Главное для S&P 500 на пятницу: взлет Intel и сложности в иранских переговорах

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг снизился на 0,48% к 7097 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 0,63% к отметке 26 792 пункта. Промышленный Dow Jones упал на 0,23% к 49 206 пунктам.

Вчера был мини risk off. В плюсе были только защитные сектора, оборонка и нефтегаз. Ритейл товаров первой необходимости — Walmart (WMT) +1,58%. Коммунальные услуги — NextEra Energy (NEE) +6,94%. Фармацевтика — Jonson & Jonson (JNJ) +2,01%. Телекомы — Verizon (VZ) +2,70%. Оборонка — GE Aerospace (GE) +2,19%. Нефтегаз — Chevron (CVX) +0,69%.

Среди наиболее пострадавших оказались разработчики ПО — ServiceNow (NOW) -17,75%, Intuit (INTU) -6,21%, инфраструктура для ИИ — Oracle (ORCL) -5,98%, Palantir (PLTR) -7,24% и отдельные представители магической семерки — Microsoft (MSFT) -3,97%, Tesla (TSLA) -3,56% и другие.

Рынок логично отреагировал на усиление проблем в переговорах США и Ирана. Дональд Трамп не смог назвать новых дат для переговоров. Наоборот он дал понять об отсутствии дедлайна. Президент США считает, что в Иране нарушена вертикаль управления. Он хочет дать время Тегерану сформировать единую позицию.

Его слова срезонировали с сообщениями об отставке спикера иранского парламента Мохаммада-Багер Галибафа. Он мог уйти под давлением Корпуса стражей исламской революции (КСИР). Это сигнал о более жесткой позиции Тегерана на переговорах. Иран требует снятия блокады Ормузского пролива Вашингтоном для второй встречи.

Помимо геополитического негатива, был и корпоративный. Инвесторов напугали прогнозы ServiceNow и слабый рост софтверного бизнеса IBM. NOW понизила годовые прогнозы по по операционной и валовой марже. Это возродило страхи, что ИИ-инструменты убивают классический бизнес по разработке ПО. Они ударили по всему сектору.

В ИИ-инфраструктуре тоже появились сомнения. По рынку поползли слухи, что Oracle отменила крупный заказ у Super Micro Computer на серверные стойки для ИИ на $1,05-1,40 млрд.Участники торгов начали задаваться вопросами об устойчивости роста спроса на ИИ-инфраструктуру.

Также вчера вышли данные в США по деловой активности (PMI) за апрель. Позитив подоспел очень вовремя. Американский рынок акций рос с опережением к экономике. Это создавало неустойчивость Но после публикации более сильного роста PMI в производстве и услугах, сомнения в возможности продолжения ралли ушли. Сломать его может только возобновление длительных военных действий в Иране.

Обновлений по действиям крупных инвесторов нет. В понедельник и вторник они купили акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) на $1,7 млрд. Это немного. Но досточно, чтобы говорить о сохранении ожиданий крупняка продолжения роста рынка.

Сегодня:

Утром фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,26% к отметке 7111 пунктов. Бенчмарк остается выше экстремальной цели растущей ценовой модели 6940-7040. Формально, путь роста к следующему таргету 7400-7500 открыт. Nasdaq 100 прибавляет 0,74%. Dow Jones в минусе на 0,11%.

Несмотря на внешний тупик в переговорах, сближение позиций идет. Главное требование США по иранской ядерной программе смягчается. СМИ пишут, что теперь Вашингтон согласен на 10-летний мораторий на обогащение урана вместо 20-летнего. Иран настаивает на 5 годах. Также США согласны на передачу иранского урана в третью страну. Ранее они хотели забрать его сами.

Ормуз закрыт. Время идет. Это критично для обеих сторон. Тегерану нужны нефтяные доходы. Трампу нужна сделка, чтобы уйти из Ирана. Учитывая, что гэп от $107,60 за баррель Brent вчера был закрыт, технических препятствий для падения цен не осталось. Нужен только повод. Новый прорыв в переговорах. Или экстремальный и маловероятный вариант — кража иранского урана и объявление США об уходе.

По линии корпоративной статистики есть крупный позитив. После закрытия торгов четверга вышел отчет Intel (INTC). Результаты очень сильные. Выручка выросла на 7% г/г. Прибыль на акцию (EPS) составила $0,29 на акцию вместо прогнозных $0,01-0,02. Гигантское превышение.

Кроме того, очень позитивными были заявления руководства INTC. По их данным теперь соотношение процессоров и ускорителей в дата-центрах сместилось с 1 к 8 до 1 к 4. То есть процессоров теперь нужно больше. Это ведет к росту закупок у компании.

Также Intel Xeon 6 был выбран в качестве хостового CPU для новейших ИИ-систем Nvidia DGX Rubin. И еще компания заключила многолетнее соглашение с Alphabet на поставку Xeon и совместную разработку ИИ- чипов. На премаркете акции INTC растут на 27,3%. За ними может вырасти весь сектор.

По линии макростатистики сегодня без обновлений.

Читать оригинальный материал по ссылке