Дневник Ларри Вильямса: Учимся искусству биржевой игры у фермера

На последнем семинаре по биржевой торговле, который проходил в штате Флорида, мой коллега Джейк Бернстайн рассказал весьма поучительную историю. Вот она.

Несколько лет назад Джейк выступал с лекцией в брокерской фирме, клиенты которой состояли сплошь из фермеров и владельцев ранчо. После лекции директор фирмы спросил, не хочет ли он познакомиться с одним клиентом, который постоянно делает деньги. Правда, Джейка предупредили, что этот человек не относится к разряду интеллектуалов. Он простой фермер.

Фермер-«везунчик» оказался компанейским человеком. Они с Джейком понравились друг другу. Когда мой коллега спросил фермера, каким образом он регулярно делает деньги, старик открыл график фьючерсов на свинину и достал маленький маятник, подвешенный на струне. Он поднял его над графиком и сказал Джейку: «Если он качается вверх и вниз, я покупаю, идет поперек – продаю».

– И это все? – спросил Джейк

– Нет, есть еще одна вещь, — сказал волшебник рынка. – Если в конце дня я вижу, что проигрываю, закрываю позицию. А если цена движется в мою сторону, то держу.

Я тщательно обдумывал его слова. Однажды мне довелось ехать на автомобиле по хайвею. Дорога была неблизкой, и я включил радио, стал слушать песню Кенни Роджера «Игрок». Меня поразила мысль, заключенная в словах: «Знаю, когда держать их, знаю, когда бросать их..» У меня в голове возникла следующая фраза: «Вы должны знать, что сбрасывать, и знать, что держать».

Вероятно, эту песню для Кенни написал тот старый фермер (шутка). Настоящий игрок знает, что сбросить – эти плохие карты.

Я попробовал поставить эксперимент: создать систему торговли облигациями по трем простым правилам. Правило №1: покупать на закрытии, если оно было больше, чем закрытие восемь дней назад. Правило №2: если цена идет против меня, закрываюсь по стопу на уровне $850 (плохие карты надо сбрасывать). Правило №3: выигрышную позицию надо держать примерно до уровня +$3500. Потом я проверил эту систему на компьютере. Используя только эти правила, можно было сделать за все время торговли облигационными фьючерсами $36 500. Самое большое проседание было довольно большим, но средняя прибыль на сделку после вычета комиссионных в $50 и проскальзывания была на вполне приемлемом уровне в $160.

Эта торговая система основана не на волшебстве или причудливой математике, а на грамотном управлении капиталом. Кенни Роджерс был прав.