Результаты стратегии автоследования "Aist Capital - Облигации" за год

Сегодня ровно год, как я завел консервативную стратегию автоследования на платформе Т банка «Aist Capital – Облигации». Доходность за год составила 22,2%, при максимальной просадке в 4% в течение года. Несмотря на то, что в июне прошлого года ЦБ РФ начал цикл снижения ставки в июне прошлого года, снизив ее с 21% до 20%, а в августе ключевая ставка была уже 18% и так далее до текущих 15%.

И это при том, что в стратегиях автоследования нельзя инвестировать в низколиквидные  высокодоходные облигации, среди которых еще осенью можно было выбирать эмитентов с доходностью 24-26% годовых. Сейчас в стратегии 60% приходится на государственные облигации ОФЗ (Облигации федерального займа), еще 20% на облигации государственных компаний (РЖД и Росатом), т.е. надежность портфеля очень высокая.

Я когда создавал эту стратегию, хотел назвать ее «лучше депозита» (но Т банк не разрешил мне этого сделать, потом что это некорректное сравнение) т.к. надежность облигаций по многим эмитентам не ниже, если не выше, чем в банках, но в отличие от срочных банковских депозитов, инвестировать в облигации или в ПИФы облигаций или в стратеги автоследования, которые инвестируют в облигации, вы получаете консервативное размещение денежных средств, по аналогии с депозитом, но с мгновенной ликвидностью, т.к. вы в любой момент можете заводить в стратегию деньги или выводить из нее деньги.

За счет чего доходность получилась выше, чем на депозитах? Во-первых доходность облигаций в принципе обычно немного выше, чем по депозитам, т.к. банки сами привлекают деньги через депозиты, чтобы выдавать кредиты или покупать облигации.

Но основное, конечно, это в определенном смысле уникальный момент. Сейчас идет цикл снижения ключевой ставки. При снижении ключевой ставки стоимость облигаций растет. Таким образом, покупая облигацию с купонным доходом, например, 20% годовых год назад, мы получаем 20% купонных платежей + рост стоимости облигации, обусловленный снижением ключевой ставки.

В этом году ЦБ продолжает цикл снижения ставки. Снизив ее уже дважды с начала года: в феврале и в марте. Сейчас ключевая ставка составляет 15%, к концу года большинство аналитиков ожидают ключевую ставку в районе 12%. А сама Э. Набиуллина на последней пресс-конференции заявила, что рассчитывает, что в следующем году ключевая ставка будет однозначной, т.е. меньше 10%. С июня прошлого года ключевая ставка снизилась с 21% до 15%, т.е. на 6%, что дало 22% доходности. Т.е. если в следующие 12 месяцев ключевая ставка снизится с 15% до, например, 9%, можно ожидать, что доходность данной стратеги составит так же более 20%.

Поэтому, все, у кого есть свободные средства, которыми с одной стороны не хочется рисковать, а с другой получить доходность выше депозита – подписывайтесь на данную стратегию автоследования в Т банке. Комиссия у меня там минимальная — 1% в год от суммы в управлении.
www.tbank.ru/invest/strategies/51d38de5-4dee-48c9-8ca2-911363bb31b1/

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.