Сбер - отчет за 2025 год

Кратко: там все классно и ЦЕЛИ, которые мной озвучены будут исполнены с огромной вероятностью!

📈 По показателям:

🟠Чистая прибыль 1,7 трлн рублей, +7,9% г/г (была 1,6 трлн рублей) — хорошие результаты в непростые времена, когда многие банки снизили прибыль, а не нарастили, он остался фаворитом.

🟠Расчётный дивиденд 37,9 руб/акция. Объявят скорее всего уже в апреле. Заплатят +- 17 июля.

🟠ROE = 22,7% — каждые вложенные 100 рублей в бизнес приносят 23 рубля чистой прибыли, но стоит такой бизнес сейчас не 1 капитал, а 0,9. То есть, доходность инвестора не 22,7%, а уже 25-26%. Добавляем сюда рост прибыли этого года и получим уже 29% доходности. Половина из этого вернется в виде дивидендов (14,5% прогнозная дивидендная доходность за 2026 год).

Предположим:

❗️Последние 3 года Сбер в момент выплаты дивиденда отсекался с див доходностью 10,5%. В этом случае Сбер к июлю будет стоить 350-360 рублей за акцию

🐂 Что дополнительно поможет сделать этот рост?

— начнут снижать ставку более ускоренно
— чистая прибыль в первые два месяца 2026 растет темпом более 20% г/г

При сохранении темпов роста ЧП инвесторы БУДУТ закладывать это наперед, что послужит драйвером к бОльшей переоценке акций выше 🤝

$SBER

Чат — t.me/kotradingchat