Блог им. i_shuraleva

Помянем Евротранс

«Эксперт РА» установил статус «под наблюдением» по рейтингу кредитоспособности нефинансовой компании ПАО «ЕвроТранс», что означает высокую вероятность рейтинговых действий в ближайшее время.

С начала года Евротранс и её дочерние компании получили пять судебных исков на общую сумму 3,9 млрд руб.

  1. Я не даю инвестиционных рекомендаций. И не хочется действовать по принципу «падающего подтолкни». Но у меня нет ни акций, ни облигаций. И я не купила бы их, даже если бы предложили скидку 50%.
  2. Понятия не имею, почему акции до сих пор что-то стоят стоят так дорого.
  3. Делала обзор про специфику их пирамиды бизнеса. Очень много короткого долга. Рефинансирование закрыто. Я не знаю, смогут ли они вытащить из операционки столько денег. Особая тревога — займы на Финуслугах. Там есть риск досрочного предъявления облигаций к выкупу.
  4. Мой прогноз: без реструктуризации не справятся (шансы оцениваю ниже 50%). Слишком быстро проблемы копятся. И не представляю, как в таких условиях SPO сделать.
  5. Дефолт эмитента с инвестиционным рейтингом может потревожить весь рынок облигаций. Будьте внимательны.
Мой телеграм
6.3К
24 комментария
Евротранс еще всех купит и всех продаст, докупаем на грядущей просадке.
avatar
Ребе, усреднение убило больше евреев, чем холокост ©
Я бы на месте топ-менеджмента о собственной геолокации задумался. Пора авиабилеты покупать.
У автора аналитики на уровне блондинки с динозавром. 
Подожду ещё немного и докуплю 6 и 7 выпуск.
Всё будет хорошо!
Кирилл Ляменков, Однозначно будет всё хорошо, и насчёт судебных исков, думаешь что для сети автозаправок 500 млн это много? + можно в суде прийти к мировому соглашению об отсрочки платежа. 

ПАО «ЕвроТранс» (бренд «ТРАССА») это крупный и независимый оператор в Московском регионе, управляющий сетью из 57 СОБСТВЕННЫХ автозаправочных комплексов (АЗК). Компания активно развивает сеть, планируя увеличение числа заправок, а также управляет нефтебазой, парком бензовозов и сетью быстрых электрозарядных станций.

Количество АЗС: 57 современных автозаправочных комплексов.
Регион присутствия: Москва и Московская область.
Дополнительные активы: Собственная нефтебаза (20 тыс. т), БОЛЕЕЕ 50 бензовозов, фабрика-кухня.
Электрозарядки: Развивает сеть быстрых электрозарядных станций (51 объект на 172 точки быстрой зарядки).

avatar
ProstoVladimir, заправки в лизинге.

Иск на 500 млн — первый. Есть еще 4 штуки, всего 3,9 млрд. Ужас в том, что иски копятся.

И как только рейтинг пересмотрят, ждём принудительное погашение облиг с Финуслуг. Лень искать сколько там миллиардов, но достаточно.

Еще кредитная линия есть, там что-то от 3,5 до 5 млрд, тоже могут потребовать досрочно погасить.

Итого, прилетит в моменте Трассе 10-15 млрд. И всё.
avatar
i_shuraleva, 

Причём оба этих иска только были поданы в Арбитражный суд 3 и 4 марта. То есть они не приняты к производству, не назначены ещё заседания, не принято ещё решения суда о взыскания суммы, нет на руках у истца исполнительного листа  и т. д. Да и судебные тяжбы длятся годами, а не решается всё на одном заседании. 

Главный абсурд — любой, у кого есть ИП или ООО, может подать исковое заявление в суд на «ЕвроТранс» на сумму 100500 квадриллионов рублей. Даже не имея никаких отношений с компанией. И суд будет обязан отразить этот иск в картотеке дел.

Да, его не примут к производству, т. к. нет юридических оснований, оплаты госпошлины и т. д. Но ведь и сейчас иск не принят к производству, нет решения суда, которые можно в дальнейшем и в апелляции и кассации обжаловать, однако сейчас акции и облигации сливают на 10%.

Я не думаю, что кто-то пошутил и подал иск на такую сумму, но сам факт распродажи без наличия мало-мальской информации говорит о нездоровой панике.

 

ProstoVladimir, по первому иску первое заседание было, и суд удовлетворил требование об обеспечительных мерах, наложил арест на 500 млн. Значит, никакая там не шутка, требования справедливые.

Акции сливают не зря. Если по остальным искам аналогичные меры будут, у Трассы резко заморозят почти 4 млрд руб. Если вспомнить, как они 2,5 млрд собирали, для них 4 млрд может стать последней каплей.
avatar
i_shuraleva,  Во первых: Если наложен арест на 500 млн то должно быть взыскания, после того как приставами будет получен исполнительный лист.
Во вторых: можно обжаловать это решение в апелляции и кассации, да и не думаю что для Евро Транса который имеет 57 автозаправок 500 миллионов такая большая сумма, тем более что ценны на топливо сейчас очень сильно поднялись.
В третьих: чтобы наложить арест должно быть решения суда, а его НЕТ!

Арест имущества в рамках исполнительного производства возможен только на основании судебного акта (решения, определения) или исполнительного документа (исполнительный лист, судебный приказ). Судебный пристав-исполнитель выносит постановление об аресте для обеспечения иска или исполнения долговых обязательств, но не действует самовольно.

Я знаю что говорю, я сам дипломированный юрист (факультет судебное деятельность) с четырёхлетней судебной практикой.
i_shuraleva, 

Иски не могут копится, так как есть срок исковой давности.
Исковая давность это установленный законом (ст. 196 ГК РФ) срок, обычно это три года, в течение которого можно защитить нарушенное право через суд. Срок начинает течь, тогда, когда лицо узнало о нарушении своих прав. При пропуске срока исковой давности суд откажет истцу в удовлетворении иска, если конечно ответчик заявит в ходатайстве о применении срока давности.

Что значит помянем? Это отличный эмитент, я тарю на всю катлету!
avatar
Trendovik, люди на просадках и Монополию тарили
олесь голубев, сравнил палец с жопой
ProstoVladimir, «копятся» — в смысле, каждый день что-то новое прилетает, уже 5 штук «накопилось». Контрагенты 3 года ждать не собираются, торопятся свое урвать: январь, февраль, всё в исках.

В иске самое ужасное — обеспечительные меры на сумму иска. По первому суд требование удовлетворил, 500 млн заморозят. 
avatar
i_shuraleva, Не думаю что для Евро Транса который имеет

57 современных автозаправочных комплексов.
в Москве и Московской области.
Дополнительные активы: Собственная нефтебаза (20 тыс. т), БОЛЕЕЕ 50 бензовозов, фабрика-кухня.
Электрозарядки: Развивает сеть быстрых электрозарядных станций (51 объект на 172 точки быстрой зарядки).

500 миллионов не такая большая сумма, тем более что ценны на топливо сейчас очень сильно поднялись.

Если покупали спекулятивно, то позиция должна была уйти по стопу. Кто брал в среднесрок, пока не торопился бы усреднять — актив становится в какой-то степени токсичным, и пока не будет IR-директора, подобные манипуляции могут стать обыденностью.

А вообще у меня мысли, что как будто специально на пустом месте вытряхивают акции из слабых рук. Посмотрим, как будут развиваться события в этом блокбастере.

 

Дефолт, или хотя бы техдефолт, Евротранса привел бы рынок в чувства и привел бы доходности в соответствие с рейтингами. Т.е. пошел бы ему на пользу. Т.к. сейчас эмитенты обнаглели и всякий А-шлак занижает купоны так, будто они АА+
avatar
Alex_K, Чтобы у тебя за такие слова контузия попки случилось! оставьте в покое Евро Транс пусть спокойно работает!
С таким хозяйством как у Евро Транса НЕ Дефолт не технический дефолт НЕ должен случится, как бы тебе этого не хотелось, тем более что ценны на топливо сейчас очень сильно поднялись, а значит доходность будет приличная.
У меня его топливный поставщик в портфеле, облигации ООО Кронос.
Значит закупаемся активно на диком страхе .:)
alexeyportfolio, Брат ну ты сам подумай, Евро Транс имеет
57 современных автозаправочных комплексов. которые находятся в Москве и Московской области.(ты представь себе, какой там огромный оборот средств и доход за ДЕНЬ.)тем более что ценны на топливо сейчас очень сильно поднялись, а значит доходность будет ещё больше.
Есть собственная нефтебаза на 20 тыс. тонн,
Имеются БОЛЕЕЕ 50 бензовозов,
Имеется Фабрика-кухня.
Есть сеть быстрых электрозарядных станций (51 объект на 172 точки быстрой зарядки).
Вопрос: Если бы у тебя была бы такое хозяйство, и такой доход, ты бы смог при этом стать банкротом?  Да это НЕ реально!
avatar
Пишете, что не даёте рекомендацию, но при этом весь посыл вашего поста говорит о том, что делать в этой акции нечего? Ваш пост состоит из домыслов и нагнетания страха… У вас какое образование и вы сами проводили анализ бизнес евротранса в цифрах? А рейтинг под наблюдением не о чем не говорит и он может находится до года в этом статусе.Думается, что вы начитались статей в ленти и примерно сформировали как вы считаете «своё мнение».
P. S. Суд отказал в блокировке средств.
avatar
Qazedc, Но ведь и сейчас иск не принят к производству, и нет ещё не каких решений судов о взыскании долга, у истца нет ещё исполнительно листа, а арест имущества в рамках исполнительного производства возможен только на основании судебного акта (решения, определения) или исполнительного документа (исполнительный лист, судебный приказ). После которого судебный пристав-исполнитель выносит постановление об аресте для обеспечения иска или исполнения долговых обязательств, но он не действует самовольно. Да даже если и будут решения — определения, то их можно в дальнейшем и в апелляции и кассации обжаловать, а это годы судебных тяжб, однако уже сейчас акции и облигации инвесторы сливают на 10% но сам факт такой распродажи без наличия мало-мальской информации говорит о нездоровой панике.
А вообще у меня мысли, что как будто специально на пустом месте вытряхивают акции и облигации из слабых рук.
avatar
Во вторник, с выплатой купонов, нормализация.А у нас горизонт планирования в сегодняшних условиях довольно короток.
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
✅ ПАО «МГКЛ» завершило размещение второго выпуска облигаций на СПБ Бирже
ПАО «МГКЛ» успешно завершило размещение биржевых облигаций серии 001PS-02 на СПБ Бирже объёмом 1 млрд рублей. Выпуск был размещён в полном...
Фото
Как отыграть рост стоимости нефти с помощью call-опционов
В начале марта цена на черное золото резко подскочила на фоне военной операции США в отношении Ирана. И теперь у акций российских нефтегазовых...
Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (ПАО «ЕВРОТРАНС» присвоен статус "Под наблюдением", ПАО «ГК «САМОЛЕТ» снят статус "Под наблюдением")
⚪️ПАО «ЕвроТранс» Эксперт РА установил статус «под наблюдением» по рейтингу кредитоспособности, что означает высокую вероятность рейтинговых...
Фото
Нефтяной срез: выпуск №8. Перекрытие Ормузского пролива + рост цен на нефть против слабых отчетов за 4-й квартал 2025 и 1-й квартал 2026? Ищем лучших в все еще слабом секторе
Продолжаю выпускать рубрику — Нефтяной срез.  Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер.  Прошлый пост:...

теги блога i_shuraleva

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн