Февраль 2026

03 марта 2026, 11:02
|
EmperVest

Доходности с начала года:

личный счет 10%
клиентский счет 10,3%
Стратегия PoE 8,5%
Индекс ММВБ (MCFTR) 2,9%

Акции

ВТБ ($VTBR) – закрыл позицию по 85 рублей (стартовал от 71 рубля, закончил покупки по 83). Дальше уже идет игра на размер % выплаты от ЧП. Базово ориентируюсь на 25%, что уже выглядит в цене и без сильного апсайда
ГМК Норникель ($GMKN) – закрыл позицию после новостей о потенциальных налогах, пока в стороне посижу + выглядит, что уже сильно отрос и потенциальный девал частично в цене
Россети СЗ ($MRKZ) – сильно отчитался, закрыл позицию. Также в течение месяца покупал еще Россети Волга ($MRKV) под хороший ИПР, тоже закрыл позицию
НЛМК ($NLMK) – успел закрыть в небольшой плюс. Реакция на отчет Северстали ($CHMF) показала, что все плохое еще не в цене
МТС ($MTSS) – купил под снижение КС + переоценка перед дивидендами + утверждение новой дивидендной политики. У МТС высокая доля переменного долга, снижение КС покажет сильный эффект на фин результаты, также новая дивидендная политика должна помочь в переоценке. Сейчас МТС идет с 15% дивдоходностью аналогично прошлому году при КС 20%, что, кмк, в первую очередь связано с неопределённостью по размерам дальнейших выплат

Облигации

Закрыл полностью позицию по 2 выпуску ТГК-14 ($RU000A106MW0). За 2 месяца получилось 11% + купон. Также сократил 7 выпуск ($RU000A10BPF3).
Во время шторма в облигациях Самолета снова купил 18 выпуск ($RU000A10BW96) по номиналу, который закрывал в декабре по 110%, а также покупал 14 выпуск по 80% рублей ($RU000A1095L7). Хотел загрузиться 14 выпуском в стратегии, а он только для квалов.
Также начал покупать облигации Полипаста ($RU000A10DZK8) и Софтлайна ($RU000A10EA08).

Прочее

В посте за прошлый месяц был опечатка в доходности по Стратегии, доходность 4,2% вместо (4,2)%
Также в Тброкере одобрили тариф в КС+2,25%, поэтому сейчас уже часть позиции набрана в плечо. Пока доля 40%, планы довести до 100%. С учетом продолжения снижения КС ЦБ к концу года на % спредах будет 3-4% дополнительной доходности на капитал выходить. Последние облигации выбирал как раз из принципа: Норм фин показатели + низкие ставки риска (у Тброкера свое виденье на инструменты и плечо под них)

ТГ|Пульс