Победители и проигравшие.

Вот краткое содержание и основные идеи выступления Дэна Айвза из Wedbush Securities о перспективах технологического рынка и акций:

• Технологический бычий рынок:

  • Дэн Айвз считает, что сейчас идеальное время покупать акции на просадках — впереди предполагается сильное ралли в технологическом секторе к концу года.

  • Спрос на чипы Nvidia превышает предложение в три раза, с июня рост спроса составил 30%.

  • Технологический бычий рынок продлится ещё два года, акции сейчас недооценены примерно на 20–30%.

• Капиталовложения и экономический эффект:

  • Вложения в технологии создают новую экономику как для потребителей, так и для бизнеса.

  • На каждый вложенный доллар компании потенциально могут получить 8–10 долларов прибыли в ближайшие годы.​

  • Пример: Meta и Oracle сталкиваются с опасениями по поводу открытого ИИ, но участвуют в “гонке вооружений”.

• Oracle:

  • Ожидается масштабный “ренессанс” Oracle, несмотря на опасения по поводу долгов и объёмных капиталовложений.

  • Сейчас Oracle занимает лишь 2% ИИ-рынка, но делает правильные шаги.

  • Доля предприятий, использующих ИИ, может вырасти до 20% за 18–24 месяцев.

• Tesla:

  • Tesla — лидер в автономных автомобилях и робототехнике. Рыночная капитализация может достичь 2–3 трлн долларов.

  • США впервые за последние 30 лет обогнали Китай в сфере технологий.

• Победители и проигравшие:

  • В технологическом секторе будут как победители, так и проигравшие среди крупнейших компаний.

  • Adobe и Salesforce испытывают давление, но могут выиграть.

  • Инфраструктурные компании, например Cisco, меняют ландшафт рынка.

• Гиперскейлеры и их стратегии:

  • Крупные компании, вкладывающие большие суммы, получат преимущество.

  • Meta увеличивает расходы на рекламу и оборудование на 40–50%.

  • Необходимо внимательно следить за капитальными затратами и рентабельностью инвестиций.

• Инвестиционная избирательность:

  • Важно тщательно выбирать перспективных компаний, анализируя спрос и рентабельность инвестиций.

  • Те, у кого падает спрос и низкая отдача — будут проигрывать.

  • Американские технологии остаются привлекательными для инвестиций.

• Заключение:

  • Ориентация только на оценку компаний может привести к потерянным возможностям.

  • Нужно анализировать победителей по отраслям и быть гибким.

Общие выводы:
Дэн Айвз призывает инвесторов использовать текущие просадки рынка для покупки акций перспективных технологических компаний, акцентируя внимание на растущем спросе, инновациях и долгосрочном потенциале отдельных игроков и секторов.

Всем удачи, Зарабатывайте.