Золото против акций: как не заменить одни риски другими

Стратегия продажи подешевевших российских акций с целью покупки растущего золота и серебра сопряжена с рядом рисков, которые важно учитывать с точки зрения риск-менеджмента. Хотя драгоценные металлы действительно считаются защитными активами, их резкий рост может смениться коррекцией, а поспешная продажа акций фиксирует убытки и лишает потенциальной доходности при восстановлении рынка.

Риски, связанные с продажей акций

Решение продать активы после их существенного падения является эмоциональной реакцией, которая может нанести ущерб вашему капиталу.

• Фиксация убытков: Продавая акции сейчас, вы превращаете «бумажные» убытки в реальные и лишаете себя шанса на восстановление их стоимости, когда рыночная ситуация стабилизируется.

• Стратегия усреднения: Вместо панической распродажи, более рациональным подходом может быть стратегия усреднения, когда вы докупаете активы на низких уровнях, снижая среднюю цену покупки. Однако этот метод требует наличия «лишних» денег и тщательного планирования.

Риски, связанные с покупкой золота и серебра

Хотя драгоценные металлы играют важную роль в диверсификации, их покупка в текущих условиях имеет свои подводные камни.

• Покупка на пике: Активный рост цены и повышенный ажиотаж вокруг золота и серебра могут быть признаками того, что вы покупаете на самом пике рынка. Как отмечают некоторые аналитики, такая «беспечность участников» часто предшествует коррекции.

• Высокая волатильность серебра: Серебро традиционно более волатильно, чем золото. Его цена не только сильно растет, но и может резко обрушиваться, особенно если в условиях кризиса падает промышленный спрос, который составляет значительную часть его стоимости.

• Временный кризис ликвидности: В самый разгар паники на рынке инвесторы часто вынуждены продавать даже защитные активы, такие как золото и серебро, чтобы получить наличные и покрыть свои обязательства. Это может привести к кратковременному, но существенному падению их котировок.

Более сбалансированные подходы к риск-менеджменту

Вместо радикальной смены активов более разумно рассмотреть стратегии, направленные на планомерное снижение рисков всего портфеля.

• Принцип диверсификации: Ключевой принцип инвестирования — «не класть все яйца в одну корзину». Вместо полного ухода из акций в металлы, подумайте о создании сбалансированного портфеля, который может включать акции, облигации, драгоценные металлы и недвижимость. Это помогает сгладить доходность и снизить общую волатильность.

• Оценка своего риск-профиля: Прежде чем вносить радикальные изменения в портфель, оцените свою толерантность к риску и инвестиционный горизонт. Спросите себя, готовы ли вы пережидать возможные просадки в акциях и есть ли у вас финансовый резерв на случай непредвиденных обстоятельств.

• Золото и серебро как дополнение, а не замена: Драгоценные металлы — это отличный инструмент для хеджирования рисков и защиты от инфляции, но они не должны полностью заменять другие классы активов. Их роль дополнять портфель, а не быть его единственной составляющей.

Решение о переложении средств из подешевевших акций в золото и серебро, хотя и может казаться логичным, с точки зрения риск-менеджмента является довольно рискованным. Оно сочетает в себе фиксацию убытков, покупку потенциально перегретых активов и отказ от принципов диверсификации. Более взвешенным подходом будет анализ вашего текущего портфеля, его ребалансировка и, возможно, постепенное и долевое включение в него драгоценных металлов без полного отказа от других активов.

Больше аналитики и новостей в нашем ТГ канале
https://t.me/xyzcapitalru

 >Не является инвестиционной рекомендацией<