«Магнит» MGNT

MGNT —  Технический анализ

MGNT  (Н. таймфрейм)  построил  фигуру  расширяющийся треугольник с прямой стороной.

🔽  Пробил уровень поддержки 4171.5 и закрепились  падение актива до 1760.

Фундаментальный анализ «Магнита» по итогам 1 полугодия 2025 года

💰Ключевые финансовые и операционные показатели «Магнита» MGNT(данные за 1 полугодие 2025 года и последний год, LTM)

Выручка, млрд руб. — 1 673 (+14,6%)

Уверенный рост, превышающий инфляцию

Чистая прибыль, млрд руб. — 6,5

Упала в 3.4 раза

EBITDA, млрд руб. — 85,6 (+10,7%)

Рост операционной прибыльности

Чистый долг, млрд руб. — 430,6

Высокий рост

Соотношение чистый долг/EBITDA– 2.4x

📊Анализ сильных и слабых сторон

✅Сильные стороны

Масштаб и рост бизнеса: «Магнит» демонстрирует устойчивый рост выручки, которая за последние 3 года росла в среднем на 11,46% в год. Компания продолжает активно расширять свою сеть, открыв за последний год 2 765 новых магазинов.

Операционная эффективность: Рост EBITDA и положительная динамика сопоставимых продаж (LFL) говорят о том, что существующие магазины продолжают генерировать растущий поток денежных средств.

⚠️Зоны риска

Давление на прибыль:  Несмотря на рост выручки, чистая прибыль за последние 3 года в среднем снижалась на 0,54% в год. Это связано с ростом операционных расходов, в частности, процентных расходов, которые за последний период выросли до 63,1 млрд руб.

Высокая долговая нагрузка: Чистый долг компании значительно вырос и составляет 431,9 млрд руб… Соотношение долга к EBITDA равно 2,4x, что считается высоким показателем и создает риски, особенно в условиях высокой ключевой ставки.

Отсутствие дивидендов: Акционеры приняли решение не выплачивать дивиденды за 2024 год. Для инвесторов, ориентированных на текущий доход, это является серьезным негативным фактором.

💡Инвестиционные предложения

Для консервативных инвесторов: Рекомендуется занять выжидательную позицию. Стоит дождаться более явных признаков улучшения: снижения долговой нагрузки, стабилизации чистой прибыли и возобновления дивидендных выплат.

❕Важно: Этот анализ не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.