Почему падает Маныч-Агро?

ООО «Маныч-Агро» основано в 2006 году и занимается выращиванием зерновых культур и риса. За последние 4 года приобретены основные фонды, оросительная сеть, комбайны и оборудование. Компания имеет автопарк сельхозтехники, зерносушильный комплекс и цех по переработке риса.
ИНН — 6166018099

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

Финансовое состояние

️На конец II кв. 2025 года, ООО «Маныч-Агро» — умеренно рискованное, незакредитованное, среднеэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 324.5 млн, чистая прибыль 144.1 млн рублей.

️На 1 рубль собственного капитала приходится 0.45 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 33.7 млн рублей долгосрочных обязательств и 704.8 млн текущих.

️Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlB+

️ООО «Маныч-Агро» — компания умерено высокого инвестиционного риска на 01.07.2025 года. Финансовое состояние удовлетворительное. Финансовая устойчивость неудовлетворительная. Контора очень сильно нуждается в свободных деньгах.

️С 2020 по 2022 год контора очень активно росла и укрепляла свою финансовую устойчивость. С 2023 года компания не менее стабильно начала терять завоёванные финансовые позиции и к середине 2025 года финансовое состояние компании находится ниже уровня надёжности.

️Динамика чистой прибыли нестабильная, собственно, с этим можно связать и нестабильность финансового состояния. Контора по-прежнему незакредитованная. Долгосрочная долговая нагрузка минимальная. Отсутствие финансового роста можно связать с погашением компанией долгов. С одной стороны, очень круто, что контора начала погашение долгов собственными силами, но… Справится ли она с этим?

️Компания неликвидная, ликвидность может быть обеспечена только за счёт дебиторской задолженности и тут ещё одно «но». В ближайший год, конторе надо погасить 540 млн рублей долгосрочных обязательств. Выросшие кредиторская и дебиторская задолженность, а также запасы, могут говорить о том, что погасить 540 млн кредитов и займов в 2025-2026 годах контора не сможет.

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ООО «Маныч-Агро» за II квартал 2025 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Статистическая вероятность банкротства: 8.6%
 Ликвидность: недостаточная
 Закредитованность: 0.45
 Уровень Эффективности Бизнеса: 65
 Уровень КредитоСпособности: 63
 Уровень Инвестиционного Риска: 2.33
 Чистая прибыль: положительная
 Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 1.3

️Несмотря на то, что второй выпуск облигаций с амортизацией, вполне возможно, что конторе придётся договариваться с другими кредиторами об отсрочке, так как денег на погашение выпуска будет впритык. Самый лучший сценарий для компании — выход на новое размещение. Ждём.

️Консервативным инвесторам, пока контора не восстановит финансовое состояние на уровне 2020-2022 года, инвестировать в неё не рекомендуется.

Дерзкие парни, понимающие чем грозит рост запасов, могут рискнуть 2% от инвестиционного портфеля с ежеквартальным мониторингом финансового состояния.

 Контора проанализирована с помощью ЛИСП
 Непонятно? Начните с нуля
 Кому удобнее эта статья в телеграм

 Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.