Казахстан, обзор портфеля и инвест идеи

#Казахстан
#портфель 💼

В продолжении темы Казахстана Казахстан, в чем здесь инвест идеи?, разбор моего портфеля и интересных бумаг из этой солнечной страны
Портфель формирую постепенно с мая 2024 года, планирую наращивать, считаю, что и Казахстанский рынок и Китайский имеет очень большие перспективы. 

Финансовые результаты: На графиках — общая доходность и текущие открытые позиции.
Бумаги в трёх валютах: доллар США, Гонконгский доллар(HKD), и тенге(KZT)

По компаниям, тезисно: (более подробно отдельно разберём как-нибудь самые интересные)
1. Солидкор ($Core) – золотодобытчик с перспективой удвоения добычи в ближайшие 5 лет, солидным денежным балансом после продажи российского сегмента(бывший Полиметалл), активными M&A сделками и расширением мощностей по добыче. Один из самых недооценённых золотодобытчиков в мире
2. Банк ЦентрКредит ($CCBN, БЦК) – быстрорастущий банк, рентабельность около 39%, прибыль утроилась с 2022 года, акции выросли больше чем в 4 раза, по оценкам всё ещё интересный к покупке, несмотря на феноменальный рост акций
3. КазАтомПром ($KZAP) – мировой лидер по добыче урана, в мире сейчас 410 действующих АЭС, 65 строятся и проектируется ещё около 90. Долгосрочный тренд на дефицит энергии и урана в связи с развитием ИИ и не только.
Большая часть АЭС в стадии строительства находится в Азии, что очень кстати для Казатомпрома.
4. Эйр Астана ($AIRA) – авиакомпания, наращивает парк(два года назад было 43 самолёта, сейчас 61, в планах нарастить до 84 к 2030ому году), растёт пассажиропоток, так же увеличиваются более маржинальные международные направления
С финансами всё прекрасно, долг минимальный, прибыль и выручка +25% и +30% последний отчёт год к году, текущая оценка с большой недооценкой к потенциалу компании.
CEO компании – поклонник Уоррена Баффета (что очень уважаемо))
«Мы, я лично и мои коллеги, также являемся акционерами компании. И, соответственно, мы все тоже надеемся на то, что в конечном итоге все-таки вот мудрость такого известного инвестора, как Уоррен Баффет, все-таки возобладает. Как он говорил, что если компания сама показывает хороший результат, хорошо работает, то стоимость ее акций рано или поздно будет отражать эти результаты», – сказал Питер Фостер.
Считаю, что это с большой вероятностью идея, которая может принести очень солидную прибыль, недавно начал набирать позицию. Буду докупать по возможности.
5. Халык банк ($HSBK), или Народный Банк Казахстана – я его продал после сильного роста, но здесь идея тоже вполне актуальная, но более консервативная. Банк платит высокие дивиденды, но оценён уже дороже того же БЦК при меньшей рентабельности.
6. Freedom Holding ($FRHC) – отнесу её к Казахам, хотя холдинг уже зарегистрирован в США, и акции торгуются на бирже Nasdaq, поэтому у меня они в Американском портфеле, который будем позже разбирать. Но все продолжают считать компанию из Казахстана. И правда основной бизнес там, но работает компания уже в 22 странах мира и ведёт активную экспансию
Полноценная экосистема, основную выручку приносит брокер, банк и страхование, но здесь развивается большое количество и других направлений. По мультипликаторам оценка компании выглядит дорого, но перспективных направлений внутри бизнеса огромное количество

Риски конечно здесь тоже, как и везде. Основное: это не самая надёжная валюта – тенге. Она ещё менее надёжная, чем наш рубль. Но в выбранных мной компаниях весомая часть это валютная выручка, так что девальвация тенге им только в плюс, а некоторые акции и торгуются в долларах

Есть у кого мнение по Казахстану?) Далее на очереди у нас, как и обещал в блоге, обзор портфеля с Китайскими компаниями и США.

Обзор всей моей инвест деятельности здесь Мой путь к финансовой свободе!

Мой канал: t.me/kopaev_investmethod