🛢️ Роснефть (ROSN): анализ компании. Коротко

Сегодня разбираем Роснефть— нефтяного гиганта России! Акция торгуется по +-459 рублей, но стоит ли в неё инвестировать? Давайте разберёмся! 📊

💡 Что за компания?

Роснефть— это крупнейшая нефтяная компания России и одна из самых больших публичных нефтяных компаний в мире. Она добывает нефть, перерабатывает её в бензин и другие продукты, а также продаёт через сеть АЗС.

📉 Как дела с деньгами?

Первое полугодие 2025 — непростое время:

• Выручка:упала на 18% до 4,3 трлн рублей

• EBITDA:снизилась на 36% до 1,05 трлн рублей

• Прибыль:обвалилась на 68% до 245 млрд рублей

Почему так произошло?

• Цены на нефть снизились

• Ключевая ставка ЦБ была очень высокой (21%)

• Рубль укрепился, что уменьшило рублёвую выручку от экспорта

🧮 Дорого или дешево?

Мультипликаторы показывают, что акция очень недооценена:

• P/E = 4,5— окупится за 4,5 года (норма 8-12)

• P/S = 0,48— платим 48 копеек за рубль выручки (норма 0,8-1,5)

• EV/EBITDA = 3,1— компания стоит 3 годовых прибыли (норма 4-6)

• Дивидендная доходность порядка11%— очень высокая!

💸 Дивиденды — главная фишка!

За 2024 год Роснефть выплатила 51,15 рубля на акцию. При текущей цене это даёт доходность около 11% годовых! Для сравнения: вклады в банках дают 15-18%, но с них ещё налог платить.

📰 Свежие новости:

Сделка с Китаем

Путин договорился о поставке дополнительных 2,5 млн тонн нефти в Китай через Казахстан. Это хорошо для будущих доходов компании.

📈 Рост на бирже

Акции Роснефти выросли на 2,2% в пятницу и стали одним из лидеров роста на Московской бирже.

⚠️ Прогноз Сечина

Глава компании предупреждает об избытке нефти на рынке в 4 квартале 2025. Это может давить на цены.

🎯 Мнение аналитиков

20 из 27 аналитиков рекомендуют ПОКУПАТЬ

• Средняя целевая цена:580 рублей (+26% к текущей)

• Диапазон прогнозов:520-650 рублей

• Альфа-банкназывает Роснефть «одной из самых привлекательных историй роста в нефтяном секторе»

⚖️ Плюсы и минусы

📗 ЗА инвестиции:

• Очень низкие мультипликаторы

• Высокие дивиденды (11% годовых)

• Крупнейшая нефтяная компания России

• Новые контракты с Китаем

• Аналитики прогнозируют рост на 25%+

📕 ПРОТИВ инвестиций:

• Зависимость от цен на нефть

• Санкционные риски

• Падение прибыли в 2025 году

• Прогноз избытка нефти на рынке

🚀 Итоговая оценка

Роснефть— это классическая «дивидендная история»для терпеливых инвесторов.

Кому подойдёт:

• Любителям высоких дивидендов

• Тем, кто верит в восстановление нефтяных цен

• Инвесторам с горизонтом 2-3 года

Кому НЕ подойдёт:

• Тем, кто не переносит волатильность

• Противникам нефтяного сектора

• Краткосрочным спекулянтам

💭 Мнение

При цене 459 рублейакция выглядит недооценённой. Дивидендная доходность порядка10-11% — это очень привлекательно на фоне снижения ключевой ставки ЦБ. Но помните: инвестиции в нефтянку — это про терпение и нервы! 🎢

Справедливая цена:520-580 рублей

Важно:Это не инвестиционная рекомендация. Принимайте решения самостоятельно! 📚