Обзор рынка: несколько слов о текущей ситуации на фондовом рынке | 01.09.25

РФ и санкции:
Российские акции в понедельник начали расти, вернув себе почти половину процента, потерянных на прошлой неделе. Тогда инвесторы продавали акции в ожидании важных новостей о ситуации вокруг Украины. На открытии торгов индекс МосБиржи прибавил 0,78% и составил 2921,97 пункта.

Встреча Путина и Си Цзиньпина:
Президент РФ Владимир Путин и председатель КНР Си Цзиньпин подробно обсудили последние российско-американские контакты. Переговоры прошли накануне саммита ШОС в Тяньцзине, куда прибыл Путин с четырехдневным визитом. После саммита он посетит Пекин для официальных переговоров и встреч с другими лидерами.

Саммит ШОС:
В саммите принимают участие лидеры 10 стран-участниц, включая Россию, Китай, Индию, Пакистан и Иран, а также наблюдатели, партнеры по диалогу (всего более 10 стран) и гости, включая руководителей международных организаций вроде ООН.

Заявление Трампа по Украине:
Президент США Дональд Трамп допустил, что для решения украинского конфликта может состояться трехсторонняя встреча с участием Вашингтона, а не двусторонний саммит Россия-Украина. Он также выразил мнение, что стороны, возможно, еще не готовы к прекращению боевых действий.

Экономические новости (США и рынки):
▪️Фондовые рынки США в августе показали рост, несмотря на падение в последнюю торговую пятницу.
▪️Ключевые инфляционные показатели (индекс PCE) в июле совпали с прогнозами.
▪️Член ФРС Кристофер Уоллер поддержал дальнейшее снижение процентной ставки, начиная с сентября, ссылаясь на неблагоприятные тенденции на рынке труда.
▪️Азиатские фондовые индексы в понедельник в основном демонстрируют снижение.
▪️Цены на нефть (сорта Brent $67,20 и WTI $63,74) утром 1 сентября умеренно снижаются.

Утро | Краткий обзор экономических событий | 01 Сентября 2025 г.

Экономика & Бизнес:

▪️Нефтесервис 🛢: Ожидается рост рынка до 2.6 трлн руб. (+4%) к 2025 г. и ускорение до 14% в год. Выиграют независимые технологичные подрядчики.
▪️Уголь 🚢: Россия стала главным экспортером угля в Южную Корею (2.7 млн т в июле), но рост временный — ожидается спад осенью.
▪️Промпроизводство 📉: В июле спад продолжился (-0.5%). Рост лишь в ОПК, гражданские сектора снижаются.
▪️Облигации 📈: Полугодовой рекорд по выпуску высокодоходных облигаций (47 млрд руб.), но инвесторы опасаются дефолтов.
▪️Лизинг 🚗: Объем портфеля впервые за 5 лет упал (-8%), особенно в рознице (-49%). Восстановления ждут не раньше 2026 г.
▪️Авиаперевозки ✈️: ФАС обсудит претензии авиакомпаний к монополии аэропортов на услуги (хендлинг, заправка).
▪️IT & Данные 💻: Минцифры хочет брать плату с бизнеса за запросы госданных (СМЭВ), но инициатива заблокирована.
▪️Кибербезопасность 🛡: Риск серьезных кибератак в финансовом секторе к 2026 г. — более 25%. У многих IT-подрядчиков низкий уровень защиты.
▪️Строительство 🏗: Число новых строительных компаний упало (-7.5%), рынок ждет консолидации.
▪️Растительные масла 🌻: Производство упало на 7%, кроме рапсового (+16%). Причина — низкий урожай и снижение экспорта.
▪️Фармацевтика 💊: Доля локальных лекарств в госзакупках всего 38.5%. Полная локализация некоторых препаратов сделает их дороже.
▪️Туризм 🏖: Внутренний турпоток вырос всего на ~4%. Спрос на Краснодарский край упал из-за загрязнения пляжей и высоких цен.

🏦 Финансы & Рынки:

▪️Альфа-банк 🏦: Чистая прибыль за полгода выросла на 41% (до 118.7 млрд руб.).
▪️Расчеты с Китаем 🇨🇳: Китайский Heihe Bank остановил платежи из России. Система расчетов становится все более фрагментированной.
▪️X5 Retail 📦: Акции X5 включили в индекс голубых фишек Мосбиржи. Аналитики ждут роста интереса инвесторов.
▪️Мосбиржа 📊: Запуск кредитных дефолтных свопов (CDS) перенесен на I квартал 2026 года.
▪️Пенсии 🧓: Участники программы долгосрочных сбережений начали получать софинансирование от государства (всего ~52 млрд руб.).
▪️Налоги ⚖️: Суды не могут выработать единую практику по включению НДС в цену старых контрактов.

🏢 Недвижимость & Прочее:

▪️Дроны 🚁: Минпромторг прорабатывает введение кэшбэка для покупателей отечественных беспилотников.
▪️Крым 🏝: ГК «Развитие» построит в Алуште премиальный жилой комплекс.
▪️LI-недвижимость 🏭: Аренда помещений для малого бизнеса (производство, склады) в Москве подорожала за полгода на 8%. Спрос вырос в 3 раза.

Спасибо за прочтение! Подписывайтесь на мой telegram-канал t.me/rubinvestmen

Не является ИИР

* Статья носит исключительно информационный характер