Главное за неделю в алготрейдинге (11-18 августа 2025)

Каждую неделю мы разбираем десятки, а иногда и сотни научных статей и препринтов по алготрейдингу и количественным финансам. Вот что интересно за последние 7 дней.

Прогнозирование цен и волатильности
Основной тренд — улучшение точности прогнозов. Метод временной иерархической прогнозировки (THieF) даёт плюс 13% к точности предсказания цен на электроэнергию на день вперёд. Суть в согласовании прогнозов по часам и блокам контрактов. Подробности в статье Stealing Accuracy: Predicting Day-ahead Electricity Prices with Temporal Hierarchy Forecasting (THieF) (http://arxiv.org/abs/2508.11372v1).

Для крипторынков полезны модели стохастической волатильности с динамической асимметрией. Они лучше учитывают резкие скачки цен. Детали — в работе Dynamic Skewness in Stochastic Volatility Models: A Penalized Prior Approach (http://arxiv.org/abs/2508.10778v1).

Оптимизация портфелей
Классические методы уступают подходу DFL (обучение, ориентированное на решение). В статье Estimating Covariance for Global Minimum Variance Portfolio: A Decision-Focused Learning Approach (http://arxiv.org/abs/2508.10776v1) показано, что DFL даёт меньший разброс доходности портфеля.

Другой эксперимент — использование ИИ-агентов для подбора акций. Система на базе языковых моделей (AlphaAgents: Large Language Model based Multi-Agents for Equity Portfolio Constructions (http://arxiv.org/abs/2508.11152v1)) показала результаты на уровне эталонных стратегий при разном уровне риска.

Ценообразование опционов
Расширена модель Marketron для неполных рынков (где не все активы можно свободно торговать). Новый подход через функцию полезности лучше описывает динамику акций и «улыбки» волатильности опционов. Подробно — в Marketron Through the Looking Glass: From Equity Dynamics to Option Pricing in Incomplete Markets (http://arxiv.org/abs/2508.09863v1).

Что дальше
Ожидается рост интереса к:
• ML-методам для прогнозирования с учётом особенностей данных (асимметрия, жирные хвосты),
• мультиагентным системам для сложных инвестиционных решений,
• моделям для неполных рынков — особенно в деривативах.

Следующий обзор — через неделю. Если что-то пропустили — пишите в комментариях.

Пишу про автоматизацию трейдинга и не только. Канал: t.me/+fVo0Pu-Fu3c3Yzcy