Отчет и позиции по газу 13.08.2025

Аналитический отчет: Рынок природного газа и динамика фьючерсов на 13 августа 2025 года

🔹 Фундаментальные драйверы
1. Европейский рынок: жара vs. инфраструктура
— Аномальная жара в Южной Европе (до +44°C) поддерживает спрос на охлаждение, но снижает ветрогенерацию до 9.5% (против 14.8% неделю назад).
— Сбои поставок из Норвегии: Авария на газопроводе Europipe II ограничила пропускную способность Baltic Pipe до 12 августа, вынудив Данию использовать запасы ПХГ.
— Запасы ПХГ: Германия (64.68%), Франция (80.58%), Италия (83.29%) — рост замедлен из-за инфраструктурных проблем.

2. США: рекордная добыча vs. экспорт СПГ
— Добыча: 109.5 млрд куб. футов/день (рекорд августа).
— Прогноз EIA: Закачка запасов +60 млрд куб. футов на неделе, уровни на 6% выше сезонной нормы.
— Экспорт СПГ: Потоки к заводам — 16.2 млрд куб. футов/день; к концу августа ожидается рекорд 17 млрд.

3. Геополитические риски
— Переговоры США-РФ 15 августа: Встреча Трампа и Путина на Аляске может смягчить санкции. Трамп назвал встречу «зондирующей», снизив рыночные ожидания.
— Угроза пошлин: США обсуждают тарифы для покупателей российского газа (Турция, Китай). Турция зависит от РФ на 45-50%.

🔹 Технический анализ фьючерсов
Henry Hub (NGU5):
— Текущая цена: $2.802, диапазон дня: $2.783–$2.820.
— Ключевые уровни:
— Поддержка: $2.792 (Вуди), $2.783 (дневной минимум).
— Сопротивление: $3.01 (зона ликвидности), $2.827 (Фибоначчи).
— Индикаторы:
— RSI(14): 36.61 (нейтрально, близок к перепроданности).
— MACD: -0.025 (медвежий сигнал).
— Скользящие средние: $2.799 (MA10), $2.964 (MA100) — давление «смертельного креста».
— Тренд: Боковик $2.94–$3.02. Пробой $2.783 открывает путь к $2.75.

TTF (сентябрь):
— Динамика: Коррекция к €32.58 после падения до €32.43 (-1.74% 12.08).
— Факторы Давление из-за роста запасов ЕС (72% vs. 87% в 2024 г.) и стабильного импорта СПГ.

🔹 Прогнозы и торговые идеи
📉 Краткосрочные сценарии (1-3 дня):
— Henry Hub:
— Бычий сценарий: Пробой $2.817 с объемом >200K контрактов → цель $2.827 (стоп-лосс $2.797).
— Медвежий сценарий: Закрытие ниже $2.783 → цель $2.75 (ноябрьский минимум).
— TTF: Диапазон €32.00–33.50. Ключевой триггер — итоги переговоров 15 августа:
— Смягчение санкций → падение к €31.50.
— Эскалация → скачок к €34.00.

💎 Стратегические рекомендации:
1. Трейдерам:
— Long NGQ5 на отскоке от $2.792 с тейк-профитом $2.817.
— Short TTF при пробое €32.00 (хеджирование риска переговоров).
2. Инвесторам:
— Акции «Газпрома»: Ключевые уровни — поддержка 138.6 руб., сопротивление 141.6 руб. RSI дневного графика в зоне перекупленности.
— СПГ-сектор США: Фокус на экспортные терминалы (прогноз роста экспорта до 17 млрд куб. футов/день).

🔹 Риски и мониторинг
— Главные события:
— 15 августа: Переговоры Трампа–Путина (санкционный режим).
— 14 августа: Отчет EIA по запасам газа в США (прогноз +60 млрд куб. футов).
— 16 августа: Данные GIE по ПХГ ЕС.
— Критические уровни для NGU5:
— Поддержка: $2.792 → $2.783 → $2.75.
— Сопротивление: $2.817 → $2.827 → $2.85.

Заключение: Рынок газа сохраняет волатильность из-за экстремальной погоды и геополитики. Приоритет — техника $2.792–2.817 для Henry Hub. Для TTF ключевым остается мониторинг переговоров 15 августа: их провал поднимет цены до €34.00, успех стабилизирует рынок в диапазоне €31.50–32.50. Рекомендуется фиксировать прибыль при пробоях ключевых уровней и использовать стоп-лоссы для управления рисками.

Текущая позиция:

🔥NG-8.25 шорт 2.837
PnL +178п с 11.08.2025
27 сделок за неделю

Текущие позиции t.me/redalertinfo

*Предлагаемая информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не относится к деятельности по инвестиционному консультированию. Получателям информации необходимо самостоятельно изучить вопрос о возможных рисках.