Как ГазТрансСнаб протаптывал путь к дефолту

На сервере раскрытия информации контора ГазТрансСнаб проинформировало инвесторов о неисполнение обязательств эмитента перед владельцами его эмиссионных ценных бумаг.

Виной тому стали покупатели, которые не перечислили деньги конторе вовремя, поэтому и она объявила технический дефолт.

Теперь о том, как контора шла к дефолту.

31.10.2023

ООО «ГТС» — компания максимального инвестиционного риска. Финансовое состояние и финансовая устойчивость минимально допустимого уровня. Динамика финансового состояния стабильная значительно ниже порога надёжности, то есть контора никогда не знала, что такое успех и как его добиться.

Теперь контора думает, что надо занять денег и всё наладится и всё попрёт. Но не попрёт. По сравнению с объёмом долгов, темпы роста чистой прибыли и её объёмы недостаточные, чтобы справиться с долгами.

Компания закредитованная и неликвидная. Долговая нагрузка высокая. Структура капитала почти полностью состоит из заёмных денег, которые равномерно распределились между внеоборотными и оборотными активами.

Внеоборотные активы представляют из себя основные средства, которые и призваны генерировать операционный денежный поток. Но всё что ими не сгенерировано, успешно зависает в запасах и у контрагентов в виде дебиторской задолженности. Таким образом, денег у компании особо нет, это и послужило ростом для кредиторской задолженности и прочих долгосрочных обязательств.

Своих кредиторов контора кормит завтраками о том, что скоро запасы начнут реализовываться и долги начнут погашаться, а для инвесторов компания подготовила сказку о своей успешной успешности и о первых местах на рынке. И чтобы стать ещё круче ей нужны 150 млн рублей, поэтому она сегодня и размещается.

Компания рискованная и работать не умеет. Почувствовав сейчас «лёгкие» деньги, контора всегда будет занимать. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

05.10.2024

ООО «ГТС» — компания умеренно высокого инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние не удовлетворительное. Финансовая устойчивость удовлетворительная за счёт перекладывание внеоборотных активов в более ликвидные, оборотные. Однако компанию это не спасает, и она крепко нуждается в деньгах.

Динамика финансового состояния резко восходящая, опять-таки за счёт перекладывания активов. Как правило, подобные меры краткосрочные и контора вскоре скатывается назад, тем более, что в данном случае подтверждается отсутствием роста прибыли, а точнее, её снижением.

Компания закредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка запредельная с тенденцией к росту. Ликвидность не может быть обеспечена даже за счёт полного погашения дебиторской задолженности. Структура капитала неудовлетворительная. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

25.06.2025

ООО «ГТС» — компания умерено высокого инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние неудовлетворительное. Финансовая устойчивость удовлетворительная, но конторе не хватает «свободных» денег.

Динамика финансового состояния заморозилась на уровне 2023 года, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли резко нисходящая. В отчётном периоде контора сработала практически в ноль, хотя и без того контора не показывала никогда стоящую внимания чистую прибыль.

Контора закредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка запредельная, с периодом погашения 1726 лет. Проценты к уплате по кредитам и займам превышают прибыль от продаж. Контора выгребла на прочих доходах, что делает её более рискованной.

Ликвидность ничем не обеспечена. С ростом кредиторской задолженности, выросла дебиторка и запасы, а это значит контора захлёбывается в неплатежах. Рост неуплаченных налогов и контрагенты, вынудят контору выйти очередной раз на фондовый рынок с размещением.

Инвестировать в контору консервативным парням и девчонкам не рекомендуется. Дерзкие парни могут вложиться 2%-ой долей от своего портфеля при наличии плана на случай дефолта и ежеквартального изучения отчётности компании.

Я знаю о всех конторах, которые дефолтнут, но не знаю когда!

 

Эксклюзивно и честно об эмитентах

 

 ТГ эта статья в телеграмм (кому удобнее)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.