НКХП (NKHP)

💥NKHP — Технический анализ

Актив строит сходящийся треугольник.
🔼 При пробитии верхней стенки треугольника и закреплении — рост цены до 635
🔽При пробитии нижней стенки треугольника и закреплении — падение цены до 540.
🔍 Фундаментальный анализ НКХП (NKHP)

📊 1. Ключевые финансовые метрики (2024–2025 гг.)
Выручка
11.2 млрд ₽ (2024) рост за счёт экспорта зерна.
Чистая прибыль
6.41 млрд ₽ (2024) маржа улучшилась, несмотря на давление пошлин.
EBITDA
7,84 млрд ₽ (2024) операционная эффективность на пике.
Капитализация
39,8 млрд ₽ (2024) финансовая устойчивость повышается.
Чистый долг
-6,22 млрд ₽
Мультипликаторы:
P/E: 6.22 (дешевле сектора)
EV/EBITDA: 4.29 (ниже аналогов)
P/B: 2.51

⚠️2. Риски и вызовы
Зависимость от экспорта: 70% выручки связано с зерновым экспортом.
Геополитика и пошлины — ключевые угрозы.
Падение грузопотока: Снижение экспортных отгрузок из-за конкуренции в южных портах.
Волатильность цен на пшеницу: Мировые цены упали до 9-месячного минимума, что давит на маржу.

💡3. Дивиденды и акционерная политика
Последние выплаты:
8,17 ₽/акция (июнь 2025, доходность 1.26%).
17,12 ₽/акция (декабрь 2024, доходность 2.95%).
Потенциал: Компания генерирует свободный денежный поток (+72% в 2024 г.), что позволяет ожидать рост дивидендов.
Лайфхак: Покупайте акции за 2 дня до даты отсечки (например, 25 июня для июньских дивидендов).

🏆 Итоговый вердикт
Сильные стороны: Низкая долговая нагрузка, рост прибыли, потенциал дивидендов.
Слабые стороны: Зависимость от сырьевых цен, конкуренция в портовой логистике.
Стратегия:
Консерваторам: Дождаться стабилизации выше 600 ₽ и сигналов разворота тренда
💡Главный лайфхак: Используйте негативные новости (падение цен на пшеницу, коррекцию индекса) для накопления позиции. Фундаментально компания устойчива, а дивиденды страхуют риски.

Не ИРР
t.me/+esPcoK7I_thkMjFi