🔥 Сезонная волатильность и рыночные закономерности природного газа (2000г.–2025г.)

📆 Наиболее волатильные месяцы (см. тепловую карту в пунктах):

🔴 Январь (ATR=6.36%), первая неделя — повышенная волатильность из-за окончания новогодних праздников b притоком объёмов, а также пика отопительного сезона/

🔴 Февраль (ATR=6.27%), 2 и 3 недели обычно самые нервные, есть риск экстремальных холодов (как в Техасе 2021г.), всё это сопровождается истощение хранилищ, падают запасы.

🔴 Сентябрь (ATR=4.13%) — резкий рост волатильности в 3–5-ой неделе, высокое влияние сезона ураганов и экспирации контрактов. Также идёт усиление спроса со стороны промышленности. На этот месяц приходится пик сезона ураганов 🌪 регулярные перебои в добыче и транспортировке в Мексиканском заливе, риск сохраняется до 4-й недели октября. Исторически всплески волатильности совпадают с ураганами Харви (2017), Лаура/Салли (2020), Ида (2021).

🔴 Ноябрь (ATR=5.33%), 1-я неделя — часто сильные движения на ожиданиях холодов, а последняя неделя самая волатильная в году, в связи с экспирацией контракта.

🔴 Декабрь (ATR=5.69%), 1-я и последняя неделя связана с высоким спросом на отопление (рост потребления) и экспирацией контракта, средний ATR ~5.69%.


📆 Наименее волатильные месяцы:

Июнь, июль, август — средний ATR ~4.15%, стабильно спокойные месяцы, в среднем волатильность не более 130 пунктов. 2 и 3-я неделя апреля — наиболее спокойный участок года за последние 25 лет, погода умеренная, идет плановое заполнение хранилищ.

Пополнение запасов в хранилищах происходит весной и летом, а активный расход — зимой. Когда запасы существенно ниже нормы — это провоцирует спекуляции и скачки цены.

Анализ 25 летней динамики цен на Henry Hub Natural Gas показал четкие сезонные паттерны волатильности: январь, февраль, ноябрь и декабрь — месяцы максимального рыночного «нервяка», движимого пиками отопительного сезона и переходом к зиме. Волатильность — отражение фундаментальных сезонных драйверов: от запасов в хранилищах и погодных аномалий до ураганов. Понимание этих паттернов — не роскошь, а необходимость для эффективного управления рисками и выявления возможностей, вы можете планировать стратегию с учётом этих циклов, избегать ловушек и строить эффективные стратегии на опционах.

🌐 𝗧𝗦𝗟𝗮𝗯 💎 𝗧𝗿𝗮𝗱𝗶𝗻𝗴 — поддержите ТГ-канал подпиской, вам не сложно — мне приятно 😊

🌐 𝗧𝗿𝗮𝗱𝗶𝗻𝗴 💎 𝗖𝗵𝗮𝘁 — в чате в режиме онлайн коллеги делятся торговыми идеями и мыслями по рынку акций / срочного рынка, присоединяйтесь!

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.