Эффект круглых чисел в трейдинге: практическое применение

Приветствую русскоязычный трейдерский мир.

Опытные трейдеры знают, что финансовые рынки движутся не только согласно строгим правилам математики и статистики, но и подчиняются психологическому воздействию человеческих реакций.
К одному из важнейших проявлений подобного можно отнести и «эффект круглых чисел» — тенденцию участников рынка придавать особую важность именно круглым цифрам, таким как 10%, 20%, 50% и т.п. (цифры условные и лишь для примера, как и дальше), игнорируя близкие к ним дробные значения.
Именно эта особенность восприятия играет значительную роль в формировании рыночных тенденций и принятии торговых решений.
Рассмотрим подробно, почему эффект круглых чисел важен и как его можно использовать на практике себе на пользу.

Почему люди предпочитают круглые числа?

Человеческий мозг устроен так, что проще обрабатывать и запоминать целые числа, ведь они легко укладываются в нашу повседневную жизнь и создают ощущение порядка и уверенности. Именно поэтому трейдеры уделяют повышенное внимание уровню, когда индекс растет или падает ровно на 10%, а не на 9,7% или 10,3% (помним, цифры условные и лишь для примера, как и дальше).

Вот несколько примеров того, как эта особенность восприятия может влиять на торговлю:

Пример №1: Индекс МосБиржи достиг 4000 пп.

Допустим, российский фондовый рынок переживает длительный подъём, в связи с чем индекс МосБиржи постепенно приближается к отметке 4000 пп.
Когда этот рубеж будет преодолён, то большинство аналитиков и экспертов немедленно сделают акцент на этом событии, опубликуя свои прогнозы и комментарии, подчёркивая значимость достигнутого результата.
В свою очередь, институциональные игроки (банки, брокеры, фонды, компании, госорганы, ЦБ) могут принять решение (независимо друг от друга) изменить стратегии, которые они использовали до отметки в 4000 пп., а значит тем самым и изменить их. Что, соответственно, автоматически, отразится и на всём происходящем на финансовом рынке в целом.
Но если бы тот же самый прирост составил бы 3980 пп., то реакция была бы намного слабее. Ведь это число воспринимается как промежуточный этап, а не значимая цель.
Таким образом, круглый показатель выступит катализатором активности на рынке (неважно, положительным или отрицательным, но самим катализатором активности).

Пример №2: Цена нефти Brent пробила отметку 100$ за баррель.

Предположим, стоимость нефти долгое время колебалась возле отметки 90$ за баррель, но внезапно произошло событие, которое подтолкнуло котировки выше 100$.
Эта новость мгновенно распространится СМИ, социальные сети наполнятся комментариями, а профессиональные и крупные инвесторы поспешат изменить свои торговые планы, а значит это изменит динамику и направление и самого финансового рынка.
Подобная ситуация возникнет потому, что цифра 100 обладает особым психологическим эффектом, ведь она кажется более весомой и значимой, чем любое другое число поблизости. Даже несмотря на небольшую разницу (99 или 100), рынок воспринимет её как мощный стимул к действию (помним, к действию не отрицательному или положительному, а просто к действию активному, что уже и приведёт либо к дальнейшему росту, либо к дальнейшему падению актива или финансовых рынков).

Пример №3: Акция упала на 10%.

Представьте компанию, чьи акции стоили 100 рублей, но неожиданно снизились до 90. Множество мелких инвесторов начнут продавать свои бумаги, опасаясь дальнейших потерь. Новость о снижении сразу привлечёт внимание широкой аудитории, УСИЛИВАЯ ДАВЛЕНИЕ на рынок и ПРОВОЦИРУЯ ЦЕПНУЮ РЕАКЦИЮ продаж.
Напротив же, если акция опустилась бы до 91 рубля, большинство трейдеров восприняли бы это спокойно, считая уменьшение несущественным.
Таким образом, получается, что даже разница в 1 рубль способна оказать огромное влияние на поведение участников рынка исключительно из-за предпочтения круглой цифре.

Исходя из сказанного, можно дать следующие полезные практические рекомендации для трейдеров.
А именно, используя знание эффекта круглых чисел, трейдеры могут эффективнее планировать свою деятельность и избегать распространенных ошибок, как то:

Рекомендация №1
Ставьте цели, учитывая психологические барьеры круглых цифр.
А именно, определив стратегическую цель для своей инвестиции, учитывайте наличие ближайших круглых уровней. Если ваш расчёт показывает выход / вход на уровень 9%, 49%, 99% (помним, эти цифры условные и только для примера, как и ниже) и т.п., возможно, стоит пересмотреть горизонт, ожидая ещё большего отката или коррекции, или ещё большей консолидации вблизи ключевых круглых отметок 10%, 50%, 100% и т.п.

Рекомендация №2
Контролируйте собственные эмоции.
А именно, осознайте, что реакция рынка на достижение круглого уровня обусловлена не только рациональными причинами, но и простыми человеческими эмоциями. Ваша задача — сохранять собственные спокойствие и трезвый ум, не попадая в ловушку общего энтузиазма или страха.

Рекомендация №3
Следите за массовым сознанием.
А именно, изучайте мнения аналитиков и реакцию общественности на достижение важных круглых уровней. Это позволит вам раньше распознавать формирование нового тренда и своевременно реагировать на изменения рыночной динамики.

Таким образом, как итог, феномен эффекта круглых чисел показывает насколько сильна связь между финансовыми рынками и психологией их участников. И научившись понимать и использовать этот эффект, умные трейдеры смогут получать важное преимущество в принятии обоснованных решений и минимизируя негативные последствия как для своих денежных и биржевых активов, так и для своих эмоциональных всплесков.

---

И финал недалёк и известен давно:
Тысячи судеб и один капитал. ©*

*Песня: «Тысячи судеб и один капитал».