🛢Покупка нефтяников откладывается?

В продолжении прошлого поста о санкционных ожиданиях от США, снова затронем нефтегазовый сектор. 

Учитывая тяжелое первое полугодие, где цена на нефть и рубль мало соответствовала ожиданиям, нефтяники будут отчитываться довольно слабо. Это понимает рынок и от части заложил новость в котировки.

Однако, новые санкции могут дополнительно ухудшить показатели компаний. Цель санкций, вероятней всего, будет вновь направлена на увеличение спреда цены между Urals и Brent. Пока что дисконт составляет менее 10%.

🧩Увеличение спреда может быть достигнуто за счет роста издержек в виду новых пошлин. Но по мимо этого не забываем и про цепную реакцию рынка. Так как сейчас именно физики царят на нашем рынке, негатив от снижения вероятности переговоров будет только нарастать. Напомню что нефтегазовый сектор занимает половину IMOEX!

Знаменательные уровни уже тестируются. С точки зрения техники, Лукойл уже пробил 6000 рублей (сл поддержка 5000), Роснефть тестирует 400 рублей и даже уходила ниже в моменте (сл поддержка 350 и 300). Сургут префы после гэпа уйдет ниже уровня поддержки в 45 рублей за акцию. (сл поддержка 40).

Список можно продолжать, тот же Газпром ушел ниже 115 (сл поддержка 100). Все это — достаточно сильные уровни, пробой которых, может укатать котировки существенно ниже. Важно лишь понимать дальнейшее будущее.

💱Будут ли реальные пошлины? Вопрос спорный, Трамп любит попугать, поэтому спокойно дожидаемся новых вводных. Но видим что настрой у президента США все таки изменился, опираясь на новости о поставках оружия.

Что касается нефтянки, продолжаем оставаться в стороне и говорили об этом неоднократно. Лукойл по 4 или 5 тысяч сначала звучит как фантастика, а потом наступает коррекция 2022 года. 

На рынке акций может быть все что угодно, но дальнейшая коррекция в нефтегазовом секторе откроет очень сильные идеи для портфеля в среднесрочном будущем. Важно лишь не торопиться, ведь когда компании душат санкции, крепкий рубль и дешевая нефть, изменение конъюнктуры быстро переставляет цену выше.

А наши действия и подробную стратегию писали в ТГ канале