Верхушка пищевой цепи. Что знают "большие дяди" о дивидендах ВТБ? Параметры доп эмиссии.

❓$€ У меня к вам вопрос:

«Что делают большие дяди на бирже, когда узнают важную информацию, которая может повлиять на стоимость акций»? Может они спешат рассказать её вам, чтобы вы тоже заработали на этом?

Согласитесь, звучит и смешно и невероятно одновременно. Никто нам ничего не расскажет сразу. Только по новостям, когда уже поздно.

📉Большие дяди начинают действовать, когда им становится известно что-то важное. Тихо, без огласки. Их капитал идет в нужном направлении. И сейчас нечто подобное происходит с акциями ВТБ.

Это логично. Так действовал бы каждый из нас. 😊

Похоже стало понятно, что будет с дивидендами и доп эмиссией. И под это дело началось движение капитала. И как бы большие дяди не хотели это скрыть, есть место где это видно. На бирже есть замочная скважина, через которую можно подглядывать за такими людьми.



Это место называется срочный рынок. И сейчас покажу Вам, как можно распознать то, что кто-то что-то знает и начал действовать. Кто эти кто-то, думаю все мы прекрасно понимаем.

И так, у нас в апреле по ВТБ объявлена рекомендация выплатить дивиденды.


____________________________________________________
Кстати там акции начали скупать по-тихому ещё за две недели до этого объявления. Но то место я к сожалению проморгал.
____________________________________________________
➡️На сегодня объявленная див доходность составляет около 26%. Окончательное решение совета директоров будет принято 30 июня. Отсечка 11 июля, для тех кто хочет получить дивиденды, если их утвердят.

Однако тут есть три возможные угрозы. Дивиденды могут просто отменить. Вспоминаем кейс Газпрома. Такое в принципе возможно. Их могут сократить, либо сделать доп эмиссию, за счёт которой и будут выплачены дивиденды.

Вариант с полной отменой мне кажется маловероятным. А вот сокращение величины дивидендов, или доп эмиссия — это две основные версии. К тому же если учесть, что про возможную доп эмиссию сказали в самом ВТБ, то это становится основным вариантом. Да и по норме достаточности капитала доп эмиссия логична.

Однако, по сути это всё только слова. К тому же не известны параметры доп эмиссии если она будет. На сколько сократится реальная дивидендная доходность после допки, мы знать пока не можем.

НО несмотря на всё это нам известно, что это обязательно будет. И параметры не понравятся инвесторам. И решение об этом уже принято. Нам об этом конечно же расскажут позже, но уже сейчас это видно по данным со срочного рынка. О чем сейчас вам и расскажу.

И так, сейчас активно торгуется июньский контракт фьючерса на акции ВТБ, под номером 6.25. Параллельно с ним торгуется и сентябрьский фьючерс под номером 9.25. И разница между ними как раз и обусловлена этими дивидендами.

Июньский контракт торгуется с дивидендами, а сентябрьский без, потому что див отсечка приходится именно на время торговли этого контракта. А теперь самое интересное.

Посмотрим разницу между этими контрактами. Вот она на момент оглашения дивидендов. Чуть больше 15 рублей разницы.




Потом в мае разница 13,7. Небольшое снижение за месяц.


А вот сегодня уже 11 рублей.


Разница снизилась с 15 до 11 рублей. Чем меньше разница, тем меньше дивидендная доходность. И вот это снижение разницы между двумя контрактами и выдает будущие негативные новости.

📉Если будет доп эмиссия, то скорее всего её параметры уже известны. Если не будет допки но дивиденды будут меньше чем рекомендованы, то и это уже известно. Естественно люди которым это известно, не сидят сложа руки. Они зарабатывают на этой информации, в том числе и на срочном рынке. И это мы с вами сейчас и наблюдаем.

Поэтому можно говорить уже сейчас, что чистой див доходности в 26% по ВТБ мы не увидим. Она будет меньше. И скорее всего за счёт доп эмиссии. Параметры которой скоро озвучат будут неприятным сюрпризом для инвесторов.
____________________________________________________
Параметры доп эмиссии — это самое важное. То что будут дивиденды — не секрет. О доп эмиссии тоже предупредили. Но о том, что эта доп эмиссия «съест» большую часть див доходности нам официально не говорят. Об этом мы понимаем как раз из снижения спреда между двумя соседними контрактами (6.25 и 9.25).
___________________________________________________
Ну или сократят дивиденды. Одно из двух. Скоро узнаем точные параметры. Самое позднее — это дата заседания совета директоров по дивидендам, 30 июня. Возможно и раньше.

А те кто уже знает — давно действует. Они узнали об этом раньше других, потому что находятся на верхушке пищевой цепи. Мы с вами узнали благодаря срочному рынку, и не сильно от них отстаём по времени.

У меня на этом всё. Спасибо за внимание. Ваш Sol. $€🤝

Мой Telegram про инвестиции.
t.me/SolomonTrade