Зачем Абрау-Дюрсо нужны деньги?

ПАО «Абрау-Дюрсо» производит игристые, тихие вина, сидр, крепкие алкогольные напитки, газированные напитки и артезианскую воду. Компания представляет коллекции виноделен «Абрау-Дюрсо», «Винодельня Ведерниковъ» и «Лоза». В 2023 году продажи компании составили 56,704 млн бутылок. «Абрау-Дюрсо» является самым титулованным винодельческим предприятием современной России. История компании начинается с 1870 года.
ИНН — 7727620673

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

До сегодняшнего дня я был уверен, что артезианскую воду производит матушка-природа. О-о-о-о-о, как же я был не прав. Артезианскую воду производит… ПАО «Абрау-Дюрсо». Кстати, контора зарегистрирована 16.07.2007 года, какое отношение она имеет к 1870 году неизвестно.

Финансовое состояние

На конец 2024 года, ПАО «Абрау — Дюрсо» — рискованное, незакредитованное, неликвидное, среднеэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 329.4 млн, чистая прибыль 1 154.0 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 0.69 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 429.8 млн рублей долгосрочных обязательств и 3 128.2 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlCC

ПАО «Абрау — Дюрсо» — компания высокого инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние неудовлетворительное. Финансовая устойчивость близка к минимально допустимому уровню. Конторе не хватает «свободных» денежных средств, и она их будет искать.

Компания не является производителем, это структура для финансирования дочерних структур. Основная доля денежных поступлений — доходы от участия в других организациях.

Динамика финансового состояния переменная, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли восходящая. Чистая прибыль в укреплении финансовой устойчивости участия не принимает.

Контора незакредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка несущественная. Ликвидность не может быть обеспечена, ни деньгами, которых в конторе нет, ни краткосрочными финансовыми вложениями, ни дебиторской задолженностью, ни запасами, ни всем вместе. Компания чистой воды голодранец, несмотря на то, что зарабатывает.

Все деньги контора направляет на долгосрочное финансирование дочерних структур, забывая рассчитываться с контрагентами. Кредиторская задолженность выросла на 334% и составила 3.1 млрд рублей, которые надо возвращать, а нечем.

Экспертное заключение

Облигации

Проведённый финансовый анализ ПАО «Абрау — Дюрсо» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 56.7%
Статистическая вероятность банкротства: 37.8%
 Ликвидность: недостаточная
 Закредитованность: 0.69
 Уровень Эффективности Бизнеса: 65
 Уровень КредитоСпособности: 21
 Уровень Инвестиционного Риска: 1.52
 Чистая прибыль: положительная
 Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

Однозначно контора будет занимать и, если попросит у вас, не давайте. Инвестировать в контору консервативным парням и девчонкам не рекомендуется.

Дерзкие парни могут вложиться, но не более 1% от инвестиционного портфеля.

Акции

ПАО «Абрау — Дюрсо» — малоперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции на 01.01.2025 года. Ввиду отвратительного финансового состояния компании, с акциями может случиться всё, что угодно.

Одна из причин отсутствия роста акций — нестабильная чистая прибыль, к тому же она растёт очень низкими темпами. У конторы большие срочные долги и это не будет способствовать росту ни самой компании, ни её бумаг. Акции конторы чисто спекулятивные и зарабатывать на них стабильно и долгосрочно не получится. Даже если контора выпрыгнет из штанов, темпы роста стоимости акций не будут превышать 10% в год без дивов.

Цена на акции сейчас находится на справедливом уровне, поэтому спекулянты могут рискнуть. Долгосрочным инвесторам покупать бумаги конторы не рекомендуется.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в  или  в небо, а я пока подготовлю новый материал

эта статья на fapvdo.ru (с графикой)

эта статья в телеграмм (кому удобнее)

эта статья в ВК (кому удобнее)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.