Нарушение основ теории игр снижает цены на нефть.

$€ Теория игр и её ключевые выводы основаны на работах учёного Джона Нэша. Его жизнь и биография легли в основу всем известного фильма под названием «Игры разума».

И вот сейчас основы этой теории определяют поведение членов картеля ОПЕК, и влияют на ценообразование нефти. По сути можно говорить, что несоблюдение основных принципов теории игр и приводит к снижению цен на нефть. А возможно даже усилит это снижение в ближайшем будущем.

Саму теорию игр подробно разбирать сегодня не будем. Обсудим как ее принципы влияют на действия ОПЕК, и как следствие, на стоимость нефти.

Итак, есть нефтяной картель ОПЕК. Цель его существования — это регулирование цен на нефть. Страны члены ОПЕК сильно зависят от стоимости чёрного золота, и если к примеру цена резко обвалится, то это существенно и негативно сказывается на жизни в этих странах.




И поэтому дабы не оказываться в такой сложной ситуации и создали ОПЕК, чтобы при сильном снижении цен на нефть сокращать добычу, вместе и организованно. Тем самым ограничи предложение нефти на мировом рынке. Что приводит к стабилизации цен и не даёт им сильно и долго снижаться.

При этом интересно, что членами ОПЕК являются страны, которые вели между собой войны или являются ярыми религиозными противниками. Но общие экономические интересы заставляют объединять усилия даже такие страны.




Так же интересно, что вместе с ОПЕК действуют и некоторые другие страны, которые тоже не хотят снижения цен на нефть, но не являются членами этой организации. Это называется ОПЕК+. Туда например входит и Россия и Казахстан, и ещё несколько стран. И иногда они объединяют свои усилия.

А теперь переходим к сути и связи с теорией игр. У каждого из членов ОПЕК есть свои интересы и интересы всей организации, и эти интересы пересекаются. Т.е если каждый из членов ОПЕК будет действовать в интересах всего картеля, то в итоге все будут в выигрыше. Речь идёт о квотах на добычу нефти.




Если все члены добывают нефть столько сколько им разрешено, тогда ОПЕК суммарно будет добывать меньше, что будет положительно сказываться на цене нефти. Естественно это выгодно всем членам организации.

Однако, проблема в том, что все участники ОПЕК могут добывать гораздо больше. Соответственно у каждого из них есть соблазн тайно от других увеличивать добычу. Особенно у тех стран чья доля в общей добыче не велика. И соответственно их увеличение добычи не очень заметно и её легче скрыть.

И вот такие страны в моменте могут выиграть в двойне. Они и добычу не снижают, или делают это меньше чем должны, и нефть продают по высокой цене. Но тут начинаются проблемы.

Во первых мировые инвесторы на нефтяном рынке начинают замечать, что ОПЕК не соблюдает свои нормы и качает больше чем обещали. В итоге это начинает сказываться на цене и она снижается.

Дальше начинается второе. Остальные члены картеля видят, что из-за того что другие нарушают свои обязательства и добывают больше, цена снижается. В итоге те кто соблюдал правила теряют деньги вдвойне. И за счёт снижения своей добычи, и за счёт снижения цен на нефть. Естественно им это не нравится.



И тогда они тоже начинают увеличивать добычу. И вот тут то и получается, что из-за нарушения основы теории игр, проигрывают все.

Нарушение заключается в том, что те страны которые начали увеличивать добычу первыми они начали получать выгоду за счёт других. Т.е свои цели поставили выше целей всего ОПЕК.

В итоге в начале они выигрывают от своего поведения, но в конце весь выигрыш перекроется сильным снижением цен на нефть из-за несоблюдения квот всей организацией. Потому что в итоге все начнут нарушать квоты и действия ОПЕК будут направлены уже в обратную сторону. И теперь сама организация будет способствовать ещё более быстрому снижению цен.

А если бы все соблюдали договорённости, то по итогу все бы и выиграли. Но нарушение одного рушит всю конструкцию. Это и является ситуацией, когда действия одних влияет на действия других. И когда цепочка взаимной выгоды рушится, то это невыгодно всем. Такие взаимоотношения и описывает теория игр.

А теперь переходим от теории к практике. К заседанию ОПЕК которое состоится первого июня. Саудовская Аравия заявила о том, что из-за несоблюдения квот некоторыми членами, производство нефти может резко вырасти.




Т.е это значит, что те кто пока соблюдают свои нормы, в итоге тоже увеличат добычу, потому что другие нарушили свои обязательства.

Из-за этого сейчас цены на нефть находятся на минимальных значениях последних пяти лет. Точнее не только из-за этого. Есть фундаментальные причины, которые заключается в слабом спросе. Но и действия ОПЕК тоже вносят свой вклад в общую картину.




Вот такая интересная связь теории игр с ценами на нефть. И тут возникает ещё один вопрос. Почему эти страны нарушают квоты, ведь по итогу они все проигрывают?

У этого есть две причины. Во-первых, у всех стран свои обстоятельства. Кто-то очень богат и может позволить себе сокращать добычу, а у кого то очень сложная экономическая ситуация здесь и сейчас. И поэтому они идут на этот шаг.

У них просто денег не хватает и если не увеличить добычу сейчас, то очень скоро там будет бунт или революция. И они просто не доживут до роста цен. Естественно в такой ситуации нарушаются обязательства, так как им сейчас не до них.

Вторая причина в том, что доля ОПЕК за последние десятилетия существенно снизилась. В последние годы она ниже 40%. И из-за этого ОПЕК не могут влиять на цены так сильно, как раньше.




Соответственно снижение объёмов добычи не вызывает такой рост цен на нефть, как в прошлые времена. И потому компенсация в денежном выражении на много ниже. Именно потому из-за ослабления влияния действий ОПЕК, его членам так сложно соблюдать договорённости и действовать в согласии с теорией игр.

У меня на этом всё. Спасибо за внимание. Ваш Sol. $€🤝
Мой Telegram про инвестиции.
t.me/SolomonTrade