Segezha Group $SGZH

Добрый день уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры!

Segezha Group – уникальный российский лесопромышленный холдинг с полным циклом собственной лесозаготовки и специализацией на выпуске широкой линейки высокомаржинальной продукции. В фокусе развития – экологичные технологии глубокой переработки древесины и максимально безотходного использования сырья.  Позитив:
1. Компания получает государственную поддержку и субсидии
2. После санкций компания переориентировалась с Европы на Азию, а ослабление рубля повысило конкурентоспособность экспорта

Негатив:
1. Подготовка к дополнительной эмиссии акций компании
2. Привлечение заемных средств с плавающей процентной
3. Санкции и логистические сложности
4. Дивидендная доходность — 0%,
5. Низкая рентабельность
6. Высокая долговая нагрузка

Дополнительно:
1. Убыток Segezha Group по МСФО за 2024 год составил ₽22,3 млрд, увеличившись на 32,7% по сравнению с ₽16,8 млрд в предыдущем году.
2. Выручка выросла на 15,1% до ₽101,9 млрд против ₽88,5 млрд годом ранее.
3. Убыток Segezha Group по РСБУ за 3 месяца 2025 года составил ₽1,88 млрд, увеличившись на 55,5% по сравнению с ₽1,21 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 5,5% до ₽1,04 млрд против ₽0,99 млрд годом ранее.

Дивиденды:
В рамках дивидендной политики Сегежа в 2021–2023 гг. планировал направлять на дивиденды 3–5,5 млрд руб. В данный момент вопрос с дивидендами поставлен на паузу.


— $SGZH :
ФА
Чистые активы — 1.10 млрд ₽
Кол-во акций ао– 15690.0 млн
Кол-во акций ап– 0.0 млн
Р/Е — (-0.92)
P/S — 0.2
P/BV — (-4.55)
ROE — ( -2030,0)%
EV/EBITDA — 16.8
DSI = 0.0
Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2024, а не на момент публикации поста.

— ТФ 1 DAY
ТА — скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни.
— тренд вниз
— Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится ниже средней линии и пока растет. 28 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии дня выше 1.493 возможен разворот в лонг.

-ТФ 4 часа
ТА — скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни.
— тренд вверх
— Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик находится ниже средней линии. 13 мая цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии ниже 1.493 возможен разворот в шорт.

Возможные варианты развития:
Пока цена находится между двумя уровнями 1.54 и 1.39. На данном этапе они и будут являться ориентиром. Закрытие выше 1.514 это поход и закрепленме выше 1.54 с последующим ретестом. Закрытие ниже 1.451 поход к 1.39, а далее к 1.33.

За 6 (11.24-04.25) месяцев цена снизилась более чем на 8 % .
Мин. Рrice = 1,230 Мах. Рrice = 2.197

Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.

Всем профита и до скорой встречи!