Стоит ли давать Полипласту?

АО «Полипласт» — крупнейший в России холдинг по производству строительной химии. В состав холдинга входит 3 основных завода, осуществляющих синтез нафталинсульфонатов и поликарбоксилатов. Мощности заводов позволяют удовлетворить потребности внутреннего и экспортного рынка. Группа компаний «Полипласт» предлагает комплексные решения «под ключ» для различных отраслей промышленности. 

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние

На конец 2024 года, АО «Полипласт» — умеренно рискованное, значительно закредитованное, частично неликвидное, эффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 738.9 млн, чистая прибыль 489.2 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 13.27 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 8%. Общая задолженность компании состоит из 3 764.7 млн рублей долгосрочных обязательств и 1 346.6 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlB+

АО «Полипласт» — компания умерено высокого инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовая устойчивость удовлетворительная. Финансовое состояние неудовлетворительное. Конторе катастрофически не хватает заёмных денег. Собственно на этом можно и завершать анализ.

Тем не менее, динамика финансового состояния переменная, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли нестабильная, сама чистая прибыль не влияет на укрепление финансовой устойчивости конторы.

Компания сильно закредитованная, ликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка высокая. Ликвидность в полной мере может быть обеспечена только за счёт краткосрочных финансовых вложений. Учитывая то, что компания усердно набирает долги, можно смело предположить, что краткосрочные вложения не оправдывают ожиданий, а основные средства генерируют недостаточный денежный поток, для успешного развития на свои.

С 2019 по 2023 гг, контора была в анабиозе, но в отчётном периоде, вышла из спячки.

Динамика финансового состояния

Динамика доход/долг

Динамика закредитованности

Статистика финансового состояния

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ АО «Полипласт» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 12.9%
Статистическая вероятность банкротства: 8.6%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 13.27
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 85
❌ Уровень КредитоСпособности: 24
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.36
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

В отчётном периоде компания решила нарастить активы. Здорово! Вот только активы компания нарастила за счёт набора долгосрочных долгов и роста краткосрочных обязательств. Видимо по-другому контора не умеет. В таком случае пусть учится, а мы понаблюдаем. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 2.3% от инвестиционного портфеля.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах 

Кому удобнее эта статья в телеге

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.