Лукойл vs Роснефть: Кого выбрать и зачем держать обе компании?

Привет, друзья! 👋 Сегодня разберем двух гигантов нефтянки — Лукойл и Роснефть. Расскажу, чем они отличаются, кто выигрывает по ключевым параметрам, и почему в итоге я держу обе компании. Поехали, разложим все по полочкам!

❓1. Кто круче по цифрам?
Лукойл — частник с историей в 24 года выплат дивидендов. Роснефть — госкомпания с масштабными проектами. Вот как они выглядят в цифрах:
— Добыча нефти: Роснефть в 2 раза больше (190 млн тонн против 85 млн у Лукойла).
— Запасы: Роснефть — 42 млрд баррелей, Лукойл — 15 млрд.
— Прибыль: Обе компании зарабатывают примерно одинаково, но Лукойл делает это эффективнее (рентабельность 18% против 15% у Роснефти).
— Долги: Лукойл — почти без долгов (долг/капитал 0.3), у Роснефти долговая нагрузка в 5 раз выше.

Вывод: Лукойл — эталон эффективности, Роснефть — король масштабов.

🔹2. Дивиденды: кто щедрее?
— Лукойл — дивидендный аристократ. Средняя доходность — 9.5% против 5.3% у Роснефти. В 2025 прогноз по Лукойлу — до 14%.
— Роснефть платит меньше, но у нее есть козырь — проект «Восток Ойл». Если он стартует в 2026, добыча может удвоиться, а значит, дивиденды вырастут.

Вывод: Лукойл — для стабильности, Роснефть — для будущего роста.

🔹3. Рынок vs Перспективы
— Лукойл стабильно обгоняет индекс Мосбиржи. За 5 лет его акции выросли на 110% против 50% индекса.
— Роснефть отстает по доходности, но имеет господдержку и мегапроекты. Например, «Восток Ойл» может сделать ее лидером добычи в России.

Вывод: Лукойл — «тихий» лидер, Роснефть — «рисковый» перспективный игрок.

❓4. Риски: чего бояться?
— Лукойл: Зависимость от цен на нефть и санкций. Но его финансовая подушка (1.1 трлн рублей) смягчает удары.
— Роснефть: Высокие долги и бюрократия. Зато господдержка снижает риски банкротства.

❓5. Почему я держу обе компании?
1. Диверсификация. Лукойл дает стабильность и дивиденды, Роснефть — шанс на рывок с «Восток Ойл».
2. Синергия сектора. Если нефть растет — выигрывают обе. Если падает — Лукойл страхует портфель низкими долгами.
3. Ловля возможностей. Роснефть сейчас недооценена из-за рисков, но если проект запустится — это будет фейерверк.

💡Итог: Кому что?
— Лукойл — для консерваторов: стабильность, дивиденды, минимум долгов.
— Роснефть— для авантюристов: глобальные проекты, поддержка государства, потенциал роста.

💼Моя стратегия: Держу обе! 📈 Лукойл — как «подушку безопасности», Роснефть — как лотерейный билет с шансом на джекпот. А вы как думаете? Пишите в комментариях! 💬

P.S. Если что-то непонятно — спрашивайте, объясню на пальцах 🤝 💼🛢️
Мой портфель t.me/roadinvestor/17
Моя стратегия t.me/roadinvestor/20
Навигация t.me/roadinvestor/25
Мой ТГ t.me/roadinvestor
Поддержите❤️ кому нравятся такие посты.
Давайте наберём 10 реакций и делаю сравнение 3х металлургов