▶️ Группа Рубитех: Результаты и перспективы.

Группа Rubytech, которая является разработчиком решений для ИТ-инфраструктуры высоконагруженных систем (ИВНС) и производителем программно-аппаратных комплексов под брендом «Скала^p», представила свои аудированные финансовые результаты за 2024 г. по МСФО.

✍️ Немного про аббревиатуру: ИВНС – это сложнейшие системы, которые
способны эффективно обрабатывать большое количество одновременных запросов и данных в условиях интенсивного использования, построить их способны не все. ИВНС наиболее востребованы в отраслях, где ИТ — основное средство производства: финансы, телекоммуникации, государственное управление.

Почему стоит обратить внимание️ ❓️
В этом месяце РБК писала, что
компания может провести IPO весной 2025 г., где в рамках сделки планирует привлечь 5‒10 млрд руб. К Itшке у меня особая любовь, поэтому идем на опережение и смотрим, какие результаты у компании имеются на данный момент.

📈 Выручка в 2024 году составила 44,6 миллиарда руб., что на 45% выше по сравнению с 2023 годом. Основные драйверы роста — масштабирование основного направления бизнеса -  услуги в области ИТ-инфраструктуры высоконагруженных систем (ИВНС), что включает в себя продажу собственных программно-аппаратных комплексов (ПАК) под брендом «Скала^p» и лицензий на ПО, также компания реализует сторонние продукты. Направление ИВНС выросло на 54% г/г, до 38,4 млрд руб.

Второе направление по значению для бизнеса компании — информационная безопасность, которое составляет 13%.  Выручка от этого направления выросла на 8% г/г, до 5,8 млрд руб.

💁‍♀️ К слову о конкуренции, сейчас на рынке наблюдается отрицательная динамика акций Itшников. На фоне
снижения геополитической напряженности, рынок закладывает возврат зарубежных компаний, которые могут сместить наших игроков. Но я много раз говорила и повторюсь ещё раз, это касается далеко не каждого.

Так, например, Рубитех относится именно к критической инфраструктуре, где импортозамещение государство ставит главной задачей и необходимостью. К 2030 г. вся критическая инфраструктура бизнеса и государства должна быть основана на российских ПАКах.

✅️ Клиентами Rubytech являются Сбербанк, Газпромбанк, Федеральная налоговая служба, ЦБ РФ, ВТБ и др.

Примечательным также является рост показателя OIBDAC, который увеличился до 6,5 миллиардов руб., что на 34% больше, чем в 2023 г… Это подтверждает, что бизнес эффективный, а денежная подушка размером в 3,2 млрд рублей дает задел для дальнейших инвестиций и потенциальных дивидендов.

️✅️ Стратегическое развитие продуктов

Группа Рубитех фокусируется на создании собственных высокомаржинальных продуктов. В частности, компания запускает новый ПАК «Скала^р», который создан для поддержки систем с искусственным интеллектом.

Кроме того, Рубитех активно развивает свои позиции в секторах ритейла, промышленности, телекоммуникаций и ТЭК, что обеспечит дальнейший рост компании.

⌛️ Взгляд в Будущее

Рынок ИТ и инфраструктуры высоконагруженных систем в России показывает значительные темпы роста, к 2030 г. он может достичь 1,3 млрд рублей. При этом темпы роста выручки компании уже в пару раз опережают рост целевых рынков (на 45% растет выручка от реализации собственных продуктов и на 25% — рынок ПАК).

Согласно исследованию Б1, в 2024 г. доля отечественных ПАК в продажах составила 41%, и в прогнозируемый период этот показатель вырастет до 69% к 2030 г. Группа Рубитех, обладающая зрелыми (если смотреть на клиентский портфель) продуктами, занимает 24% на рынке программно-аппаратных комплексов и заявляет о том, что будет сохранять лидерские позиции и производить экспансию в новые отрасли. Рост объема данных, тренд на цифровизацию и поддержка государства создают положительные условия для дальнейшего роста.

🧐 Вывод:
Большой рынок, операционная эффективность, устойчивая финансовая позиция, понятная стратегия. 
Жду подробностей и буду держать вас в курсе.

©Биржевая Ключница