Давать ли завтра Бианка Премиум?

ООО «Бианка Премиум» с 2013 года оказывает услуги по химчистке повседневной и верхней одежды, ковров и штор на фибре, а также выполняет реставрацию обуви и сумок, и чистку мебели на дому.

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние

ООО «Бианка Премиум» — компания высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние близко к критическому. Финансовая устойчивость неудовлетворительная.

Конторе очень сильно не хватает «свободных» денег. Динамика финансового состояния с перспективой роста, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли плавно восходящая. Появляется надежда, что контора восстаёт из пепла после предыдущего займа.

Но радоваться преждевременно, контора раздаёт долги, поэтому о росте говорить ещё рано, но рост чистой прибыли и снижение долгосрочной долговой нагрузки очевидны.

Контора по-прежнему закредитована и неликвидна. Ликвидность может быть обеспечена только за счёт дебиторской задолженности или новому долгосрочному займу.

С 2022 года контора не растёт, так как контора сильно завязана на заёмном капитале, то любой возврат долгов приводит к снижению ресурсной базы. На что пойдёт второй заём можно только догадываться. Если на наращивание активов, то это одна картина, если на дальнейшее погашение долгов, то конторе хана. Наблюдаем.

Инвестировать в компанию не рекомендуется.

Динамика активов

Статистика финансового состояния

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ООО «Бианка Премиум» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 29.2%
Статистическая вероятность банкротства: 19.5%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 4.37
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 37
❌ Уровень КредитоСпособности: 24
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.73
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: -1.3

Компания с полумиллиардной выручкой сидит без денег. От выручки остаётся 1.2% в виде чистой прибыли. Контора в 2023 году вынуждена была сократить основные средства и распихать запасы по дебиторам, однако денег от этого не прибавилось, так как дебиторы их неохотно возвращают.

У компании есть долги, в том числе и перед государством. Интересный факт. Контора сократила активы на 17% и при этом её доходы увеличились на 20%, а чистая прибыль на 15%. Теперь вопрос.

Зачем контора выпускает облигации, если она может наращивать прибыль сокращая активы? Сроки погашения долгов подходят, а платить нечем. Размещение позволит переложить долги и тем самым выиграть время.