GloraX озвучил условия для выхода на IPO

t.me/pevcdozor/41

Девелоперская компания GloraX подтвердила свои планы по выходу на публичный рынок в 2025 году, но обозначила ключевые факторы, от которых будет зависеть размещение. По словам вице-президента компании по работе с публичными рынками Петра Крючкова, основное внимание будет уделено денежно-кредитной политике Банка России и ее влиянию на фондовый рынок.

Главное условие для IPO – устойчивый цикл снижения ключевой ставки, который приведет к пересмотру оценок девелоперского сектора. По словам Крючкова, как только средний мультипликатор EV/EBITDA по отрасли достигнет 5, компания будет рассматривать это как сигнал для выхода на биржу.

Параметры:

— Формат: cash-in
— Площадка: Московская биржа
— Предложение: 5-10% капитала

Финансовые показатели:

— Выручка за 2023 год – ₽13,7 млрд (годом ранее – ₽5,5 млрд).
— За 1 полугодие 2024 года – ₽12,9 млрд.
— EBITDA за 2023 год – ₽4,1 млрд, за 1 полугодие 2024 – ₽4,9 млрд.

Прогнозы:

— По итогам 2024 года компания ожидает выручку ₽30 млрд.
— В 2025 году в базовом сценарии – ₽45 млрд, в оптимистичном – ₽54 млрд (при более раннем снижении ставки ЦБ).

Структура собственности:

— 65% ООО «Глоракс Групп» принадлежит Андрею Биржину.
— 35% – ЗПИФ «Девелопмент.Регионы.Первый».

С 2022 года GloraX размещает облигации на Московской бирже, в обращении находятся три выпуска. Совет директоров компании возглавляет Сергей Швецов, экс-председатель набсовета Мосбиржи.

GloraX — один из самых быстрорастущих застройщиков. При благоприятной рыночной составляющей сделка потенциально может быть интересной.