Яндекс отчет за 4 квартал 2024 года по МСФО. Рекордная прибыль!⁠⁠

Сегодня посмотрим отчет русского Google+Uber за 4 квартал 2024 года по МСФО, компания полностью переехала в РФ и уже торгуется на уровне 2021 года, что сейчас происходит в компании, стоит ли прикупить акции, какие риски присутствуют, что я сейчас делаю, это и многое другое читайте в обзоре!

Отчеты за 3-4 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО, Акрон, ММК, Whoosh, Северсталь, Газпром нефть.

Свежие облигации: Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%), ТГК 14 (до 29%), Европлан (до 27,5%), ГТЛК (до 24%), Русал (КС+4,5%)

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

Яндекс — ведущая российская технологическая компания, которая создает инновационные продукты и сервисы на основе машинного обучения и нейронных сетей. Основные бизнес-направления компании — поиск и портальные сервисы, электронная коммерция, сервисы объявлений, сервисы онлайн-заказа такси и заказа еды, автономные автомобили, роботы-доставщики и сервисы развлечений. Яндекс также предлагает продукты для рекламодателей и владельцев бизнеса, развивает образовательные и научные проекты.

✅Выручка выросла на 37% год к году и составила 340.1 млрд руб (кварталом ранее — 276.8 млрд руб) темпы остаются высокими. Рассмотрим подробнее:
Поиск и портал 128,1 млрд.руб (+26%)
E-com 108.9 млрд.руб (+58%)
Райдтех 66,7 млрд.руб. (+33%)
Облачные сервисы Yandex Cloud 50,3 млрд.руб (+49%)
Прочие направления 64,5 млрд.руб(+30%)

✅Скорректированная чистая прибыль выросла на 85% год к году до 31.5 млрд руб! Это вообще абсолютный рекорд, кварталом ранее — 25.1 млрд руб.
✅Скорректированная EBITDA выросла на 24% год к году и составила 48.7 млрд руб, (кварталом ранее — 54.7 млрд руб). Сама рентабельность ожидаемо была ниже в четвертом квартале. Но в целом разворот в 2022 году состоялся.
✅Чистый долг практически не изменился за прошедший год и составляет 48,4 млрд. руб (+10%)

P/E=16,7 (простым языком, показывают за сколько лет окупятся ваши вложения в акции компаний.)
Мультипликатор за прошлые года: P/E 2023г=32,5; 2022г= 69,0; 2021г=182,2; 2020г=84,7;

EV/EBITDA=10 (Коэффициент EV/EBITDA относится к группе доходных мультипликаторов и показывает, за какой период времени неизрасходованная на амортизацию и уплату процентов и налогов прибыль компании окупит стоимость приобретения компании.)
Мультипликатор за прошлые года: EV/EBITDA 2023г=13,2; 2022г=11,1; 2021г=29,6; 2021г=29,9;

RSI Indicator: 70.14% (зашли в зону перекупленности)

Акции Яндекса торгуются справедливо, но здесь не учитывается гипотетическое снижение ставки и улучшение геополитики. Т.е если брать DCF- модель на данный момент, то акции торгуются справедливо, апсайда тут практически нет. Но стоит переставить ставку к 12%, то апсайд сразу около 30% (цена тогда должна подойти к 6000-6100 руб).

💰Дивиденды.
На дивиденды хотят направить порядка 60% за год. Менеджмент Яндекса вынесет на совет директоров предложение по выплате дивидендов за 2024 год в размере 80 рублей, див. доходность 1,7%. А общая дивидендная доходность получается около 4,2% или 160 рублей на акцию, для IT истории это солидно, у вас и рост тела, да еще и дивы.

💼У компаний нет облигаций.

Отличный отчет Яндекса, лучше ожиданий! Долговая нагрузка почти не меняется, дивиденды выплачиваются на постоянной основе, свободный денежный поток есть. Гипотетический приход Западных компаний никак не повлияет на Яндекс, он и до 2022 года успешно конкурировал с ними. Акции в портфеле я держу, на коррекциям буду подбирать, компания ТОП.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!