Morning note

IMOEX (3283) немного снизился по итогам основной сессии -0.28%, но на вечерке, после очередного прогрева Трампа, рынок обратно к 3300 (3297). TMKR/RASP/MTLRP сильнее рынкa. После отчета MTLRP и отсутствие дивов в RASP похоже на вынос шортистов. ASTR/MOEX/MVID слабее рынка (ASTR оказалась хорошим фандинг шортом). В целом рынок продолжает топтаться на месте в ожидании какого-то триггера для след ноги. Следующим значимым шагом кмк может стать встреча ВВП/Трамп (которую могут продать на факте) или остановка огня (тут все переставят выше и начнется FOMO). До тех пор болтаемся в боковике. На этой неделе в моем фокусе отчет RTKM и звонок с менеджментом.

RGBI (106.87) вырос на 0.23%. В ближайшие недели, после удачных ауков минфина в длинном конце кривой, логично было бы ожидать изменения либо типа размещаемых бумаг (ПК например) или более короткой дюрации, что в свою очередь даст сигнал флипперам (участвующим в размещениях и продающим на вторичке), что такого аттракциона невиданной щедрости может и не быть, что потенциально может поддержать длинные ОФЗ.

Много геополитических хедлафнов за выходные. В конце этой недели РФ и США проведут очередной раунд переговоров в Саудовской Аравии (Рябков с Трампом запутались в моменте по датам). Зеленский на своей пресс конференции кмк продолжил портить отношения с Трампом сказав, что тот не вечен (нарциссам нельзя такое говорить). В целом пресс-конференция прошла с фокусом на внутреннюю аудиторию, так как основные процессы для мирного урегулирования продолжились (сделку с США продолжают подготавливать, несмотря на то что Зеленский говорит). Также Зеленский сказал что готов уйти в случае вступления Украины в НАТО (то есть никогда) или если это принесет мир (в этом году). Он продолжил давить на то что Европа должна быть за столом переговоров (что абсурд, потому что фанатики будут пытаться этот процесс саботировать и ему это на руку). Сегодня (по словам Зеленского) пройдет встреча в Украине с 13 лидерам стран и еврокомиссарами, которая может стать переломной по его словам (маловероятно). Пока что подвижек со стороны Украины не видно, но кмк осознание безысходности (может после сегодняшней встречи) должно настигнуть в ближайшие недели.

Всем хорошего понедельника!

t.me/minskymomentcap/957