Куда вложиться? ТОП-5 активов для покупки при высокой ключевой ставке

Рынок акций колбасит, ОФЗ падали без перерыва почти весь прошлый год, нести все деньги во вклады страшно — вдруг заморозят… Для российских инвесторов наступили поистине непростые времена. Хотя ЦБ в конце декабря излучал позитивные сигналы, нет 100% гарантии, что уже в следующую пятницу мы всё-таки не увидим ставку 22% или 23%.

🤦‍♂️Как распорядиться накоплениями, чтобы потом не было мучительно больно? В этой статье я не призываю поступать так же и не даю инвест-советов, а лишь озвучиваю собственные мысли по поводу тех инвестиционных инструментов, в которые сам вкладываю деньги во имя морального спокойствия и будущего финансового благополучия.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

🌊Надежные флоатеры

Облигации с плавающим купоном были одной из моих основных идей ещё осенью 2023 года, и они по-прежнему в тренде. При этом я не устаю подчеркивать, что гнаться за цифрами доходности в случае флоатеров НЕПРАВИЛЬНО. Они должны обеспечивать совсем другую функцию — надежно защищать долговой портфель от процентных рисков.

🤷‍♂️В самом деле, при ключевой ставке в 21% уже не так важно, сколько процентных пунктов тебе накидывают сверху: полтора, три с полтиной или шесть. Главное — это уверенность в том, что послезавтра бюджет эмитента не развалится под неподъемной ношей обслуживания своего долга.

Ну а если мы всё же верим, что в 2025-м году ставка начнёт постепенно снижаться, то впридачу к «плывунам» неплохо бы начать затариваться и надежными облигами с постоянным купоном.

💰Фонды денежного рынка

Это как флоатеры, только с начислением процентов каждый день. Я вообще считаю, что фонды ликвидности (и в первую очередь LQDT от ВИМ) — одно из самых полезных биржевых нововведений последних лет. Ты СИДишь, а денежки тебе капают всегда по самой актуальной ставке, мгновенно реагируя на изменения в денежно-кредитной политике ЦБ — ну красота же!

СИДеть на попе ровно — это тоже большое искусство и очень полезное положительное качество для долгосрочного инвестора.

💼В моем портфеле всегда есть место для двух фондов: LQDT от ВИМ (на счете в ВТБ) и SBMM от УК Первая (на счете в Сбере).

📈Дивидендные акции

Говоря про инвестирование и фондовый рынок, мы в 1-ю очередь подразумеваем владение частичкой бизнеса, т.е. покупку акций. Но нужно понимать, что в периоды жесткой ДКП, рецессии и стагфляции далеко не все бизнесы одинаково полезны — важно отбирать в портфель стабильные, финансово устойчивые компании, желательно при этом платящие хорошие дивиденды.

Да, сам я беру и другие бумаги тоже, в том числе закредитованных и подсанкционных компаний, но моя тактика предполагает очень длинный горизонт планирования. Я отдаю себе отчет, что вероятно замораживаю средства на годы.

⏰Время акций роста придёт, но гораздо позже. По этой же причине я на текущий момент не склонен нести деньги в IPO. Я уже больше полугода не участвовал в первичных размещениях акций, и как показала практика — это было очень здравым решением👍

💼В моем портфеле роль «дивидендных коров» отводится акциям Сбера, Лукойла, Татнефти, Транснефти, МТС и ещё ряду других.

⚜️Золото

Золото на протяжении тысячелетий было универсальной валютой, не подверженной инфляции, и пока нет предпосылок к тому, что это изменится. Главный минус золота — оно не генерирует процентного дохода.

👑Золото можно хранить в виде физических слитков, инвестиционных монет, ювелирки (полностью исключается инфраструктурный риск, но появляется риск кражи/случайной утраты). Также можно покупать золотишко на ОМС (металлический счет в банке), «бумажное» биржевое золото GLDRUB_TOM или «золотые» паевые фонды от известных брокеров.

👉Если же хочется получать «золотые купоны», можно обратить внимание на бонды Полюса и Селигдара, привязанные к цене золота. Но в этом случае мы в полной мере берём на себя риски эмитентов.

💼Я держу GLDRUB_TOM и фонд на золото от ВИМ/ВТБ. Также у меня есть немного желтого и других металлов на ОМС.

🤑Вклады и накопительные счета

Лично у меня открыто несколько депозитов на 3-12 месяцев, а также накопительные счета в крупных банках, клиентом которых я являюсь. Главная задача накопительных счетов — обеспечивать доступ к ликвидному кэшу 24/7 для собственного потребления и покупки активов во время распродаж на фондовом рынке.

🎯Резюме

Я перечислил 5 классов активов, которые могут стать хорошим фундаментом Вашего капитала в период турбулентности в экономике. Все эти активы давно имеются в моем собственном портфеле, и я регулярно наращиваю их объемы, соблюдая определенный баланс между ними.

🤔Разумеется, какой-то актив будет расти быстрее остальных, а какой-то может даже принести убытки — и это вполне нормально. Я никогда не ставил перед собой задачу получить максимальную доходность, т.к. этого можно добиться лишь на коротком горизонте, и то — по случайному везению.

💼Моя цель — иметь хорошо диверсифицированный портфель, который будет генерировать денежный поток и защищать от инфляции, что позволит «пронести» капитал без существенных потерь в будущее. И за много лет инвестиций я не раз убеждался, что выбрал правильную тактику для своего ленивого риск-профиля. Сплю спокойно, сопя в две дырочки, чего и вам искренне желаю в 2025 году!😉