Сегодня похоже был самый низковолатильный день года.

29 марта 2013, 23:52
|
Гусев Михаил(debtUM)

Сегодня похоже был самый низковолатильный день года.
прикупил немного RTSVX-4.13 для хэджа своих путов.
жаль он только такой неликвидный никак кстати не пойму почему, вроде инструмент то неплохой.
мож есть мысли ?

Ключевые слова:
RTSVX,
волатильность,
опционы

14 комментариев

Опционами мало кто занимается, а уж хеджируются вообще единицы

Di-trader

30 марта 2013, 00:09
Ответить

Да, он совсем затух. В начале, как появился, еще более менее в нем было, а в последнее время по 5 сделок в день и спреды по 5%. Тоже не пойму почему он затух, тк в опционах народу больше стало. Видимо маркеты туда не идут по каким-то своим причинам.

Купил сегодня пут спред апрельский 135-130, один к двум. Продавать по текущим рука не поднимается))

Zorkiy

30 марта 2013, 00:10
Ответить

мысли только депрессивные )))

Long Poberi

30 марта 2013, 00:16
Ответить

Если кто объяснит, как его безрисково ммить, буду благодарен. Имхо в этом проблема.

agat50

30 марта 2013, 00:18
Ответить

agat50, ну ИМХО совсем безрисково маркетмейтить не получится ни один актив, ИМХО.
но как хэдж от резкого всплеска волы по идее он должен быть неплох.
проверяю в общем…

Гусев Михаил(debtUM)

30 марта 2013, 00:23
Ответить

Ну в смысле, естественно с допущением что ставка не меняется. Вот я понимаю как по этой ставке ммить бакс, ри, фьючи на акции. А как ммить викс я не понимаю, потому что, имхо, невозможно контролировать потери на дельта хедже.

agat50

30 марта 2013, 00:28
Ответить

Михаил, так он же 5 апреля уже того… летальный исход))
как им хеджить что-то можно?
а купил по 20? а ведь сейчас Викс что-то около 17,5… может же так быть, что убыток до 5го числа по Виксу будет, а у нас движняк раз перед самой экспой будет, как на февральской экспе…

Ra_Ivanych

30 марта 2013, 00:32
Ответить

Ra_Ivanych, а он по 5 числам а не 15-м?
ну значит я лоханулся, но купил немного чисто потестить.
потом до 5 тож движ может случится некислый…
а если не случится — всё отбьёт тэта с путов.
а там уж после 5-го надо и на другой контракт, февральскую жесть я запомнил надолго )

Гусев Михаил(debtUM)

30 марта 2013, 00:51
Ответить

да надо было сначал конечно почитать его спецификацию
www.rts.ru/ru/forts/contract.html?isin=RTSVX-4.13
но интересно зачем они сделали по ним экспир так нестандартно?
мож поэтому он и неликвидный?

Гусев Михаил(debtUM)

30 марта 2013, 01:10
Ответить

Гусев Михаил(debtUM), Действительно,5-го числа он уже того:).К чему бы это.Может это связано с тем что у нас в последнюю неделю до экспирации может произойти многое и это невыгодно тем кто его котирует т.к.он дешевле чем следующий за ним?!

Виталий

30 марта 2013, 07:54
Ответить

Гусев Михаил(debtUM), я насколько помню, экспа Викса раньше обычных эксп середины месяца сделана потому, что если Викс можно довольно адекватно расчитывать по ближней опционной серии за 4-3-2 недели до экспы этой ближней серии, то за неделю и менее расчитывать Викс по этой ближней серии уже не адекватно ситуации (Ай-Ви страйков кроме центра начинает улетать в небеса), надо плавно переходить на расчёт по следующему месяцу.
переход на следующий месяц так или иначе всё равно будет криво-косым. вот чтобы не захватывать в Виксе этот переход, и сделали экспу фьюча Викса ДО этого перехода.

по-моему так, хотя могу и ошибаться, на самом деле лень читать и вникать в методику расчёта Викса… потому что всё равно для хеджа мне представляется сомнительным его использование… раз уж даты не совпадают)

Ra_Ivanych

30 марта 2013, 11:19
Ответить

Гусев Михаил(debtUM), потому что за неделю до экспирации апрельских опционов его базовый актив РТСВХ уже начинает частично расчитываться по майской серии опционов