Чего ожидать от российского рынка акций в феврале?

Индекс Московской биржи провел вторую половину января в боковике, что способствовало нейтрализации краткосрочных технических сигналов при сохранении среднесрочного восходящего тренда и перспективы пробоя 3000 пунктов при наличии позитивных фундаментальных факторов.

Стабилизация выше 3000 пунктов

Стабилизация выше этого уровня подтвердит перспективу движения к пику 2024 года на уровне 3521 пункт в течение нескольких месяцев. Рыночная волна поддержки находится в диапазоне 2730–2765 пунктов, падение ниже которого может привести к смене текущего тренда индекса IMOEXF.

С фундаментальной точки зрения в феврале российский рынок может оставаться привлекательным для инвесторов, при условии отсутствия нового негатива. Инвесторы могут продолжать поддерживать интерес к акциям, а индекс Московской биржи, возможно, стабилизируется вблизи 3000 пунктов.

Получение промежуточных дивидендов

Получение промежуточных дивидендов за 2024 год может стать дополнительным драйвером роста рынка. Дополнительно этому способствует высокая вероятность сохранения ключевой ставки ЦБ РФ на уровне 21% на заседании 14 февраля и смягчение тона в пользу возможного её снижения в течение года.

В общем, в феврале основное внимание инвесторов, вероятнее всего, будет сосредоточено на дивидендных акциях по итогам 2024 года. Среди таких компаний выделяются: Сбербанк, Московская биржа, банк «Санкт-Петербург», МТС, Полюс (поддерживаемые высокими ценами на золото и ожидаемым дроблением акций), а также РусГидро.

Секторные перспективы

Новатэк и Газпром могут сохранять поддержку за счет стабильного спроса на российский газ в ЕС.

Яндекс и другие компании IT-сектора могут продолжить развивать интересные идеи в рамках собственных инициатив.

В строительном секторе предполагается потенциальный рост интереса к дивидендным акциям. ЛСР и Самолет остаются в центре внимания с положительными перспективами выплат.

Нефтяной сектор

Интерес к нефтяным акциям (Лукойл, Роснефть) может сохраняться благодаря высоким дивидендам. Однако налоговые изменения с 2024 года и возможное ужесточение санкций могут усложнить работу отрасли в 2025 году.

Нововведением февраля станет запуск торгов на СПБ Бирже в выходные дни, что уже вызвало ожидания роста доходов торговой площадки. Планируется, что в конце второго квартала текущего года к инициативе выходных торгов присоединится и Московская биржа.

Юань против рубля находится в зоне важных среднесрочных значений — 13-13,15 рублей. Пробой этих уровней может спровоцировать движение к следующей поддержке, расположенной в районе 12,85 рублей. В то же время ключевое сопротивление для юаня находится на отметке в 14 рублей.

Итог: В феврале ожидается сохранение интереса инвесторов к среднесрочному росту рынка, особенно в рамках дивидендных идей.