BNS - или как США опять устроят мировой финансовых кризис

Автор книги «Черный лебедь», Нассим Талеб, полагает, что распродажа акций NVIDIA — это лишь начало. Мы начинаем адаптироваться к новой реальности, осознавая, что в американских IT-компаниях не всё так блестяще, как казалось. А значит, и в акциях тоже, ведь именно эта группа была основным двигателем роста.

Акции NVIDIA после выхода китайского аналога ИИ в свет устроили инвесторам американские горки. Иронично

Вес «Великолепной семерки» в SP500 продолжает бить рекорды и на данный момент уже составляет 33%  — данные Goldman

К «Великолепной семерке» относятся акции Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Tesla и Meta Platforms (признана в России экстремистской организацией и запрещена). На эти семь акций приходится львиная доля доходности американского рынка.

Компании «Великолепной семерки» все еще вносят самый большой вклад в отчетности компаний из SP500 — данные FactSet

За последние 24 часа некоторые аналитики уже предупредили о возможной «пузырявости» акций в США. Например, Уоррен Баффет, как ошпаренный, выходит акции в кэш с конца 2023 года. 

В конце 2024-го BofA причислила акции «Великолепной семерки», включая NVIDIA, к величайшим пузырям в мировой истории. Они также неоднократно отмечали, что SP500 сейчас очень дорог по всем ключевым метрикам.

Тем не менее, некоторые эксперты считают, что Трамп, которого мы все знаем и любим за его «памп», еще в первый свой срок уделял огромное внимание росту SP500, выставляя его как главный козырь. Ведь рост акций — это рост благосостояния домохозяйств, поэтому он постоянно давил на ФРС по поводу снижения ставки. 

Судя по всему, на этом сроке ничего не изменится — теперь в список «пампа» к SP500 добавилась ещё и крипта.

Никогда в истории, домохозяйства США не были настолько лонг в акциях

Так что, несмотря на все эти «пузырястые» предупреждения, наш американский герой явно не даст акциям и крипте легко рухнуть. В случае предчувствия апокалипсиса он может снова запустить печатный станок, как это было во времена «ковидогедона».

В итоге, ситуация напоминает старый анекдот: «Если пузырь не лопнул — значит, он ещё растёт». Так что запасаемся попкорном и следим за развитием событий!

***

Веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только).

Подписывайтесь, чтобы не пропустить ничего интересного.