Рынки дрейфуют, Трамп готовится к шоу, а инвесторам стоит задуматься

IMOEX (2816) открылся гэпом вниз, но по итогам сессии половину гэпа выкупили и закрылись -0.4% по итогам торгов. Объемы все еще низкие. Я бы сказал так, рынок дрейфует в ожиданиях роста объемов. RGBI (106.23) снизился на 0.3%. Имхо бонды продолжают стоит дороговато, особенно те что стоили дороже рынка исторически. Не удержался и открыл небольшой шорт в ОФЗ 26238.

Новый сезон сериала “President Trump 2.0” начинается эпично. «Гренландия и Панамский канал нужны США для экономической безопасности» сказал человек с барсуком на голове. При этом он не исключил военного вмешательства США на эти территории. В своей соцсети он опубликовал карту США, куда также выключена Канада. Сроки урегулирования СВО он перенес на пол года, но самое важное:

1 Трамп «понимает чувства России» заявляющей о недопустимости вступления Украины в НАТО;
2 Обвинил Байдена в происходящем между Украиной и РФ;
3 Буквальная причина конфликта, по словам Трампа, в том, что Байден настаивал на возможности вступления Украины в НАТО.
4 «Запад понимает что Украина не может быть в НАТО». Занавес.

Пока это не официальный отказ Украине на вступление, но такая риторика показывает, что с приходом Трампа (и явно в процессе переговоров или принуждения к ним) он будет. Также Трамп сказал о том, что знает о готовности Кремля к контактам с ним, но считает это неуместным до вступления в должность (в общем февраль/март).

Единственное, что я могу сказать инвесторам в акции: надо помнить, что если ваш горизонт инвестирования ниже 1 года, то не стоит туда вообще лезть, а если выше, то надо себя спрашивать навсегда ли СВО и высокие ставки и когда это закончится? Какие будут цены когда это закончится?) В целом все тоже самое, что надо было себя спрашивать когда IMOEX был по 2400.

Рынок РФ конечно полностью отключился от глобальных рынков, но хочется сказать пару слов про bear steepener происходящий в кривой американских трежарис. 30 летки перешагнули 4.9% (в последний раз мы торговались тут в октябре 23). Такое движение, в совокупностью с вступлением Трампа в должность (а «вдруг» он и правда планирует сократить дефицит бюджета через снижение расходов) создаст почву для повышенной волатильности на глобальных рынках в Q1. Не забывайте пристегивать ремни.

https://t.me/minskymomentcap