Акции по текущим широким фронтом не интересны, только точечные истории...

Мультипликаторы нефтяных компаний России

Оценка нефтяных компаний конечно все еще (после мощного отскока) выглядит не супер дорогой, но нужно помнить, что в нефтянке есть и свои риски, так стало известно что америкосы намерены опять ее кошмарить: «Администрация Байдена планирует ввести дополнительные санкции против России из-за военных действий на Украине, нацелившись на доходы от продажи нефти и приняв меры против танкеров, перевозящих российскую нефть, сообщили три источника, знакомые с ситуацией» (Две российские нефтяные компании, более 100 танкеров...). По танкерам — очевидно заденет Совкомфлот, которому, как и нефтяным компаниям придется снова адаптироваться к новому санкционному давлению. К слову, Совкомфлот рынком оценен относительно дешево, можно сказать что санкционные риски частично заложены в цену, из минуса — ставки на фрахт под конец года снижаются (по крайней мере по доступным мне ресурсам), особенно на афрамаксы, из плюсов — основная часть выручки компании — валютная.

Акции большинства компаний сильно отпрыгнули вверх после решения ЦБ о сохранении ключевой ставке на уровне 21%, как по мне — дак слишком резко и чересчур (позитива не разделяю), поэтому в конце прошлого года и начале этого долю акций в портфеле не наращиваю (менее 30%), планирую только до дивсечки Займера (если она будет — нужно еще решение акционера — доля мажоритарного акционера Сергея Седова 85%, раскрытия пока не было), запланированное на 13 января (купить включительно для попадания в реестр), переложить в Займер часть доли из Хэдхантера (сейчас доля Займера около 14% от портфеля), % долю самих акций в портфеле увеличивать пока не собираюсь, интересна будет конечно расторговка акций компании ИКС5 после редомициляции в Россию — старт торгов запланирован на 9 января, посмотрим дадут ли интересные цены. Поэтому в конце прошлого года писал — что по акциям ожидаю скорее боковик в начале года (если не мир, резкий девал нацвалюты и прочее..), а не рост, война все еще продолжается, ставка все еще 21% и сильное снижение ее пока (при текущих вводных) не на ближайшем горизонте...

Прямо сейчас из некрепких компаний — кажется Займер, может ЮМГ — ценники привязаны к евро + в случае выплаты дивов, из уже крепких компаний может будет интересна ИКС5, Юнипро — накоплена здоровая кубышка, тут ставка больше на мир, выплата пропущенных дивов. Это из более-менее очевидного. В долгую можно много чего придумать (там Яндекс, Хэдхантер, НМТП и др. компании). При развороте цен на комодитиз — металлурги, Норникель, Алроса (пока в их товарах даже отскока нет). Поэтому основные патроны сейчас в облигациях.

Предыдущий пост с моим портфелем: smart-lab.ru/blog/1100646.php

Ваш Енот.

Телега: https://t.me/ipeinvest

Дзен: dzen.ru/enotcapital

Хорошего настроения и зеленых портфелей, и да прибудет с Вами сила сложного процента.