Про рынок 27,12

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Геополитика.

ЕС намерен ввести новые санкции против теневого флота России из-за инцидента в Балтийском море.

=

РФ всегда отвечает зеркально на удары по ее территории. При необходимости РФ может применить «Орешник» сноваРФ продолжит достигать все цели спецоперации в 2025 году, это задача номер один  — Путин. Пока потеплением не пахнет!

ДКП.

ЦБ РФ НАМЕРЕН УДЕРЖИВАТЬ СТАВКУ НА ВЫСОКОМ УРОВНЕ «ДО ПОБЕДЫ НАД ИНФЛЯЦИЕЙ» «С этим избыточным спросом, превышающим возможности производства, Банк России и борется, поэтапно повысив ставку до 21% и намереваясь удерживать ее на высоких уровнях до победы над инфляцией».

Накануне вышли данные по инфляции. ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 17 ПО 23 ДЕКАБРЯ СОСТАВИЛА 0,33% ПОСЛЕ 0,35% С 10 ПО 16 ДЕКАБРЯ. Инвесторы увидали снова легкое замедление, но не увидели (или не захотели увидеть, или «БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ» элементарно не позволили ее увидеть.  ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 17 ПО 23 ДЕКАБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 9,7% С 9,52% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ — МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ


Ну что сказать, наш рынок полностью во власти манипуляций, куда захотят «БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ», туда и загонят! А куда захотят — загадка!


«Бумажный» рынок.

РОСТ ЭКОНОМИКИ РФ В 2025 ГОДУ МОЖЕТ БЫТЬ ЧУТЬ НИЖЕ, ЧЕМ В 2024 ГОДУ, НО СТОЛЬ БЫСТРЫЕ ТЕМПЫ И НЕ НУЖНЫ.

КОНТРАКТ ПО ТРАНЗИТУ ГАЗА ЧЕРЕЗ УКРАИНУ УЖЕ НЕ ПОЛУЧИТСЯ ЗАКЛЮЧИТЬ ЗА НЕСКОЛЬКО ДНЕЙ ДО НОВОГО ГОДА. РФ ГОТОВА ПОСТАВЛЯТЬ ГАЗ ЧЕРЕЗ УКРАИНУ ПО КОНТРАКТУ С ЛЮБЫМ КОНТРАГЕНТОМ, НО ЭТО НЕВОЗМОЖНО В УСЛОВИЯХ ИСКА ОТ КИЕВА — ПУТИН 

 ФОНДОВЫЙ РЫНОК ДОЛЖЕН СТАТЬ ОДНИМ ИЗ КЛЮЧЕВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ РФ. ОКОЛО 60% КАПИТАЛИЗАЦИИ РОССИЙСКОГО ФОНДОВОГО РЫНКА ПРИХОДИТСЯ НА 10 КОМПАНИЙ- СИЛУАНОВ.

Минфин предлагает госкомпаниям помимо IPO привлекать финансирование и через долгосрочные облигации.

Ну что сказать — а сказать то и нечего. Активно зазывают «улицу» к покупкам. Буквально всеми силами! И это локально удается! Но получится ли в итоге, пока вопрос!

На недельном графике в  Индексе ММВБ  глобально все пока выглядит как мощная коррекция, драйвером к которой послужило сохранение ставки. Глобально все за это говорит (55ЕМА и ОИ выше текущих цен, причем ОИ начинает менять цвет с «зеленого» на «красный» с одновременным падением с января месяца следующего года, и снизу виден незакрытый гэп на 2640-2668, который для продолжения роста должен быть закрыт! РЕЗЮМЕ — ИСПОЛЬЗУЙТЕ ШАНС ПРЕДПРАЗДНИЧНОЙ БЫЧЬЕЙ ВАКХАНАЛИИ ДЛЯ ПРИКРЫТИЯ ЛОНГОВ!

Индекс ММВБ на днях формально стоит в лонге   — рынок продолжает торговаться выше 55ЕМА и чуть выше ОИ, которое начинает снижение после 27,12. Тенкан слипся Киджун, и «запаздывающая» уже выше текущей цены. Снизу остался не закрытый гэп на 2640+ (который необходимо закрыть для продолжения роста). В этом и заключается основное противоречие! Ну и конечно конец года!

Вопрос веры!  Драйверов для продолжения роста уже нет, довынос может иметь чисто технический характер.   Ни слова про дивы (а это могло бы стать драйвером для роста). «Большие деньги» продолжают высаживать  «новых» медведей, а на тонком и манипулируемом рынке это сделать проще простого!

Лонги бы я рекомендовал прикрывать, я лично покупать точно не буду  в этой ситуации, от шорта «в лоб» я бы пока воздержался! Если верите в продолжение лонга — то рекомендую все-таки их прикрывать и присматриваться к покупке колл-опционов, сам же  покупаю пут-опционы с экспирацией 15,01,25 (напомню, в следующем году ждем повышение налогов и ОИ продолжает падать)! Для нормальной торговли буду терпеливо ждать как минимум успокоения рынка!





Решил более плотно заняться торговлей опционами! Что такое опционы _CLT простыми словами.

Опционы на акции CLT простыми словами — это возможность приобрести или продать акцию через несколько дней по конкретной, заранее известной цене.  

Например, трейдер хочет купить акции сегодня, но сейчас у него нет нужной суммы. Есть вероятность, что котировки в будущем вырастут. Трейдер страхует себя от риска повышения. Он заключает опционный контракт с продавцом, в котором фиксирует текущую цену акции до момента исполнения опциона: несколько дней или месяцев. Если за это время цена вырастет, трейдер останется в выигрыше, потому что купит акции дешевле. Если цена упадёт, трейдер может отказаться от сделки, потеряв только премию, уплаченную продавцу.

Т.е. иными словами опционами можно тоже спекулировать. К примеру, тот же Сбер и Газпром (да и большинство акций)  по пока не понятным причинам достигли почти до знаковых сопротивлений. Тут можно рассматривать несколько вариантов.

Если верите в продолжение роста, то можно прикрывать лонги в акциях или фьючерсах, и покупать колл-опционы. Важно, правильно выбирать даты экспирации и страйки (тут возможны вариации, как и в любой торговле — чем выше страйк, тем цена ниже, т. е. затратная часть меньше).

Если не верите в продолжение роста, а верите как минимум в коррекцию, то можно не продавать акции или фьючерсы, а покупать пут-опционы (опять же нужно правильно выбирать даты экспирации и страйки).

При этом в случае падения конечно могут появится и уровни поддержки, на которых в принципе можно и покупать, но на психозе и тут может быть «в лоб» покупать опасно. Ситуация будет зеркально противоположной — я буду покупать колл-опционы  на акции CLT (опять же нужно правильно выбирать даты экспирации и страйки).

Т.е. опционами можно также спекулировать! 

Они конечно не очень ликвидны, в этом их минус.  Я исповедую свою тактику торговли — выставляю биды на заранее просчитанных от спота уровней. Если дали — то отлично, если нет — то смотрю по ситуации — могу и с офера снять. Главное по точке входа — она должна примерно соответствовать знаковому уровню на базовом активе. Ни в середине диапазона, а именно в крайней точке. Ну и конечно нельзя лезть на весь депозит — нужно пространство для маневра! Если зразу на все — могут и наказать по крупному!

Когда хочешь что-то делать,  но нет уверенности в четкости стопа — опционы в помощь! Напомню, опционы на фьючерс — «плечо в плече», нет вариационки, убытки ограничены премией продавцу, а прибыль может быть в разы больше от вложенных средств!

Вот почему я решил развивать эту торговлю в будущем! Опционы так устроены, что они линейно зависят от колебаний цены. Дельта к базовому активу конечно сокращается при приближении даты экспирации, но все равно я надеюсь на прибыль в конечном итоге.

Заплатил премию и все! Больше убытков нет! Еще раз рекомендую изучить данный инструмент, он в новом году чувствую может занять определенную нишу в моей торговле. ИМИ ТОЖЕ МОЖНО СПЕКУЛИРОВАТЬ — КУПИЛ ДЕШЕВЛЕ=ПРОДАЛ ДОРОЖЕ, а при минимальных вложениях и практически отсутствием дополнительных рисков — не обязательно ждать «цены в деньгах» — можно крыть не дожидаясь выхода «в деньги» (до даты экспирации)!

Повторю — когда нет уверенности в уровнях, а оправданное желание продавать есть — опционы могут помочь!

По поводу дивидендных дат  — повторю, опционы на _CLT не на вечный  фьючерс, а на просто фьючерс, а он как известно имеет свои либо контанго к споту, либо бэквордацию,  и это конечно тоже стоит учитывать!



Ситуация действительно неоднозначная! Есть куча противоречий как с графиками, так и с точки зрения общей логики!


Сбер на днях под сопротивлением 273,1-273,9 в условиях перекупленности по RSI. Что делать в данной точке в Сбере на днях пока не ясно! Вроде все за лонг, но ОИ снижается после 27,12. И RSI в зоне перекупленности! Я бы рекомендовал по любому прикрывать лонг. А дальше вопрос веры!


Если верите в продолжение роста — колл-опцион в помощь (только надо заранее решить о дате экспирации и цены страйка).

Если верите во вполне логичную коррекцию после почти без коррекционного роста почти в 20% — то пут опционы тоже в помощь   (только снова надо заранее решить о дате экспирации и цены страйка). Главное торговать в гармонии с собой! Риски убытка конечно присутствуют (а как без них), но они  ограничены!

По поводу поддержек. К примеру на днях в Сбере для меня очевидны пока две глобальные поддержки — зона 257,6-260 (зона гэпа + проход предыдущего хая) и зона бывшего сопротивления, ставшей зоной поддержки 237-240,5 (на сохранении ставки). В случае прихода к ним я бы все-таки шорты прикрывал, но покупать «в лоб» будет опасно! В первом случае ОИ продолжает снижение, во втором — цена снова окажется под 55ЕМА и ОИ.Что делать в этом случае?

Покупать колл-опционы при достижении этих зон! Вот простое решение! Еще раз повторю — когда хочешь что-то делать,  но нет уверенности в четкости стопа — опционы в помощь! 





В Газпроме на днях аналогична неоднозначная картина, цена под уровнем незакрытого гэпа 129,5-131,6 и ОИ, которое продолжает снижение = лонг бы точно прикрывал. И снова вопрос веры — и снова через покупку опционов, в случае веры в продолжение роста покупка колов, в случае веры как минимум в коррекцию — путов!

И таких примеров во многих бумагах очень много! Поэтому после праздников я буду более плотно подходить рынку опционов! Но это не значит, что заброшу основную торговлю! При наличии однозначного стопа я конечно же буду торговать спотом (от лонга) и фьючерсом (от шорта).

=


Сделки.

Т.к. участвовать на споте не готов, сделок на нем не совершал. Следую своей логике рынка!

Купил #GAZP_CLT c экспирацией 15,01, страйк 130, по 5 (125 = опцион в деньгах). Купил #SBER_CLT c экспирацией 15,01, страйк 270, по 6.25 (263.75 = опцион в деньгах)

У меня есть пут на #SBER_CLT с экспирацией 08,01 со страйком 250 (ошибся с датой экспирации), и c экспирацией 15,01, страйк 270. Также есть путы на #GAZP_CLT, страйк 120, экспирация 08,01 и 15,01 с разными страйками.

Повторю, когда есть сомнения — опционы в помощь В случае убытка он будет относительно не велик опять же из-за ограничения убытков, а прибыль из-за «плеча в плече» может в разы превышать вложенные средства!

=

Мысли. Они в целом противоречивые.

Я конечно понимаю, что ставка у людей на скорое окончание СВО (типа оно должно когда-то закончится, причем победой РФ). В этом случае произойдет снятие санкций, жизнь начнет возвращаться в прежнее русло. Тот факт, что экономика худо-бедно пережила этот период дает почву для позитива, и конечно в этом случае драйвер для роста появится, и очень сильный!

Ну а если нет? Что будет с случае, если этого не произойдет? Я всегда иду «от плохого» (мне так легче перестраиваться)!

Налоги будут расти, ставка двузначная, бумажный» рынок будет продолжать проигрывать депозитному рынку. Банкам нужно отбивать депозиты, и конечно в ход идут манипуляции как на валютном, так и на «бумажном» рынке.

Накануне снова проигнорировали глобальное — ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 17 ПО 23 ДЕКАБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 9,7% С 9,52% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ.

Вчера снова негативная новость — ЦБ РФ НАМЕРЕН УДЕРЖИВАТЬ СТАВКУ НА ВЫСОКОМ УРОВНЕ «ДО ПОБЕДЫ НАД ИНФЛЯЦИЕЙ». И снова негатив с геополитикой, аэропорты закрыты… А акциям наплевать на это!

Поэтому я не исключаю, что наш рынок полностью во власти манипуляций, куда захотят «БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ», туда и загонят! А куда захотят — загадка!

Для торговли мне необходима внутренняя уверенность в своей правоте, а сейчас этого нет! Лидеры (Сбер, Газпром и Роснефть) выросли БЕЗОТКАТНО почти на 20% за несколько дней. Благодаря росту в них подтянулись и большинство остальных бумаг. Как торговать в такой ситуации мне непонятно. Когда наступит хотя бы дневная коррекция я не знаю!

Поэтому основной упор в данный момент я делаю на опционный рынок! Но это не значит, что я забросил торговлю спотом или фьючерсом. Нет конечно, я ими буду тоже торговать, но только после коррекции после такого взрывного отроста и хоть какого-то успокоения…

Времени до праздников остается все меньше и меньше! Возможно закончил торговлю в этом году. Пусть с локальным недельным убытком, но все равно счет с 06,12,24 в плюсе!

Пусть пропущу дальнейший рост, но не буду точно входить в рынок без стопов. ЭТО ОСНОВНОЕ ПРАВИЛО! Упустил рост? Да, упустил! Рост был по началу абсолютно логичный, но сейчас идет довынос «новых» медведей. Пусть «улетает» дальше. Со временем он придет в норму, наступит успокоение, появятся уровни, тренды и соответственно стопы, а мне это и нужно! Причем когда появятся однозначные стопы мне будет абсолютно все равно в кукую сторону торговать и в каком эмитенте!

Риски убытка конечно присутствуют (а как без них), но они ограничены! Я остаюсь приверженцем торговли в гармонии с собой!


=



P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу t.me/scalpon и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!

Я предлагаю:

✅ Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ
✅ Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии
✅ Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом

Удачных торгов! Тренд — наш друг!