Торговый дневник MOEX. Неделя 38: 09.09. – 13.09.24.

Что было на неделе.

1. Отчетов по МСФО за 6 мес. 2024 г. не было.

2. Новых бумаг в портфеле не появилось, продолжал плавный набор имеющихся бумаг согласно ранее выбранной стратегии. Под закрытие пятницы вышла новость от Globaltrans (GLTR) о делистинге с Мосбиржи и выкупе по 520 рублей. Ничего личного, лучшие корпоративные практики, как говорится. Компании придется покинуть портфель, как именно – пока думаю. Ранее примерно так же из портфеля вылетела Qiwi. В том числе и поэтому портфель придерживается стратегии диверсификации, потому как тут вам не там (американский рынок, где за подобное компанию бы затаскали по судам, а лица, принявшие подобное решение, могли бы и присесть – а значит там такое решение бы принято не было).

3. Для закупа распродавал ОФЗ 26222. Других продаж не было.

4. В пятницу ЦБ РФ поднял ключевую ставку до 19%.

Некоторые заявления ЦБ РФ:

ДОПУСКАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ ПОВЫШЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НА БЛИЖАЙШЕМ ЗАСЕДАНИИ

ГОТОВЫ СОХРАНЯТЬ ЖЕСТКИЕ ДКУ И ПОВЫШАТЬ СТАВКУ, ЧТОБЫ ВЕРНУТЬ ИНФЛЯЦИЮ К 4% И НЕ СМИРЯТЬСЯ С 6-8%

ЦБ В ПЯТНИЦУ РАССМАТРИВАЛ ВАРИАНТЫ СОХРАНИТЬ СТАВКУ И ПОДНЯТЬ НА 2 П.П., В ОСНОВОМ ДИСКУССИЯ ШЛА ВОКРУГ 19% И 20%.

Из сигналов ЦБ РФ кажется, что в октябре будет еще одно повышение ставки минимум до 20%, надо закладывать в расчеты именно его как базовый сценарий.

Рынок, на мой взгляд, отреагировал нерационально на повышение ставки – индекс вырос на 2,45%.

Конечно, время всех рассудит. Я же стратегию не меняю: ставку 20% из расчетов не убираю, исхожу из того, что в октябре она будет, продолжаю плавный закуп интересующих меня бумаг на основании этих вводных. Если в октябре повышения ставки не будет – вот тогда можно с некоторым оптимизмом пересчитать модели и перейти к более активному наращиванию позиций в акциях. Как оно будет – узнаем через 6 недель на заседании ЦБ РФ от 25 октября.

5. Приходов не было.

6. В портфеле 20 акций и 3 облигации. В кэше (ОФЗ 26222) сейчас находится 43,5% портфеля, в акциях 42,4% портфеля, остальное – ставка на юань и девальвацию рубля.

7. Продолжаю ждать отчета Сургута. Наблюдаю за множеством компаний, которые можно взять, если на рынок придет отрезвление. Действующая стратегия не позволяет шортить компании, хотя кандидатов на это действие все больше. Возможно, доведя портфель до года, открою себе эту опцию: разница между ценой и ценностью в некоторых компаниях все больше и больше.





В конце классическое заявление: никакие сделки и идеи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я рассказываю про то, как поступаю со своими деньгами. А как вам поступать со своими – думайте и решайте сами. На бирже никому нет дела до того, как сохранить и приумножить ваши деньги, а вот как ими поживиться – дело есть многим. Потому – никому не верим на слово, включая меня, все проверяем.


Телеграм