Про рынок 05,08

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Прошедшая неделя ознаменовалась обвалом американского и европейского рынков, нефть тоже продолжила снижение, не смотря на геополитические риски из-за эскалации конфликта на Ближнем Востоке. И крипта в том числе, мировой пузырь снова показал вероятность лопнуть! По утру обвал продолжается… Но это «их тема»!

И наш рынок не устоял!

Я в миллионный раз повторю, что крепкий рубль вреден для экономики страны (РФ — сырьевая страна). А в условиях высоких ставок и ужесточения налогов — это вообще взрывоопасная ситуация. Укрепление рубля на фоне снижения цен на нефть — это чуть ли не худшее, что есть для индекса ММВБ.

Высокие ставки надолго — для меня очевидно. Налоги — тоже, бюджет-то надо как-то восполнять. Девальвировать рубль (теперь через юань) не получается. Китайские банки неохотно работают с «грязным» юанем («грязный» — связанный с РФ).

ЦБ публикует курсы валют к рублю основываясь непонятно на что. Банк России перестал  публиковать объемы внебиржевых торгов и станет исключать определенные операции из расчета официального курса. Мосбиржа приостанавливает публикацию статистики по валютному рынку. Об этом «РБК Инвестициям» сообщил представитель торговой площадки. Ну как торговать, когда ни ЦБ, ни биржа не дает информации по такому важному для страны рынку, как валютный? 😡. Как рассчитывается бюджет, и самое главное нефтегазовые доходы остается непонятным, а значит есть снова возможность манипулировать цифрами!

И вот наконец-то официально разрешили крипту. ГОСДУМА ПРИНЯЛА ЗАКОН, РАЗРЕШАЮЩИЙ С 1 СЕНТЯБРЯ ВНЕШНЕТОРГОВЫЕ РАСЧЕТЫ И БИРЖЕВЫЕ ТОРГИ КРИПТОВАЛЮТОЙ В РАМКАХ ЭКСПЕРИМЕНТАЛЬНЫХ ПРАВОВЫХ РЕЖИМОВ. ГОСДУМА ПРИНЯЛА ЗАКОН О ЛЕГАЛИЗАЦИИ МАЙНИНГА КРИПТОВАЛЮТ В РОССИИ.

Ну что сказать, пожалуй в России поняли, что в условиях санкций на доллар и боязнь китайских банков проводить расчеты с нашим бизнесом — легализовать крипту для пополнения бюджета и налаживания импорта был на мой взгляд вполне очевидный путь. Когда весь мир майнил — у нас крипта была под негласным запретом. Сейчас, когда себестоимость майнинга уже велика и устойчивый рост того же Биткоина под вопросом — государство легализовало крипту и майнинг… Почему у нас в стране очень часто так происходит, почему мы всегда вынуждены «догонять», причем на хаю? Остается только немного сожалеть, что поздно, но как говорится «Лучше поздно, чем никогда»! 

С одной стороны легализация крипты может неплохо сыграть для импортеров. Многие уже итак использовали, теперь им станет легче. С другой стороны — это откроет путь оттока капитала из страны, который может играть против курса рубля и который пока невозможно отследить. А если смогут — то тоже вопрос, один из основных преимуществ крипты всегда была конфиденциальность информации...

И еще есть одна возможная ложка дегдя. Тот факт, что одобрили крипту законодательно — это конечно возможный позитив для девальвации рубля и развития импорта, но и «западные» страны это понимают, и далеко не факт, что не предпримут очередных санкций. Я правда не представляю каких, но они что-нибудь изобретут обязательно!

Но по любому для развития крипторынка нужно время, а в нашей «неповоротливой» стране сроки могут растянуться…

При этом я не исключаю в будущем либо ограничение, либо полный запрет конкурирующей биржи Bybit (появились слухи, что СПБ будет предоставлять крипто-трейдерам доступ к торгам), но я пока не буду предпринимать никаких действий по выводу средств. Еще раз повторю, все может быть, поэтому крайне важно правильно диверсифицировать средства. 

Как и в прошлую пятницу CNYRUB пытался расти, но все это происходит на днях в ОИ, и в итоге все так и осталось. Надо признать, что все усилия государства девальвировать рубль пока тщетны!





Самое непростое — наш «Бумажный» рынок. 

На недельном графике в индексе ММВБ кроме нахождения внутри ОИ ничего не говорит за возможное продолжение падения (цена под 55ЕМА, Тенкан ниже Кинджун, и «запаздывающая» ниже текущих цен).

В Индексе ММВБ я вижу пока формально состоявшуюся попытку выхода из канала с поддержкой на 2909+ на 3039-3042 (+нисходящий тренд, +дивергентный тренд по RSI).  Для отличия ложного пробоя от истинного я беру погрешность в 0,5%, предыдущего лоу на днях 2909 -0,5%=2894±, которое пока не выполнено! 

Но драйверов для роста нет, а негатив помимо высоких ставок усилился. И снова был технический отскок! Глобальная основная тенденция вниз сохраняется!

Рынок неоднородный, поэтому надо торговать локальные идеи. Но с однозначными стопами!

Глобально рекомендую отскок использовать для прикрытия лонгов (в зоне 3039-3042), спекулятивно — т. к. цена на часах вышла ниже 55ЕМА и ОИ — шортить под ними с однозначным стопом)!





Рынок становится крайне неоднородным, поэтому надо торговать пока локальные идеи.

Для меня Лукойл был и остается лакмусовой бумагой силы рынка. Конечно проблемы есть у всех, но у Лукойла особенно. 

Экспорт российской нефти в июле упал до годового минимума (https://www.profinance.ru/news2/2024/08/03/cd31-eksport-rossijskoj-nefti-v-iyule-upal-do-godovogo-minimuma.html).

Правительство РФ решило запретить экспорт бензина в сентябре — октябре — первый замглавы Минэнерго.

Венгрия и Словакия смогли компенсировать недополученную от «Лукойла» нефть(https://lenta.ru/news/2024/08/01/vengriya-i-slovakiya-smogli-kompensirovat-nedopoluchennuyu-ot-lukoyla-neft/?ysclid=lzbj8jml19187108841), т.е. даже «типа» дружественные к нам страны под влиянием санкций отказываются от поставки нашей нефти. А Лукойл занимал очень большую часть в экспорте. Возможно и поэтому он первый вышел из пилы, причем вниз.

Лукойл на днях = пробита зона поддержки 6689-6727, RSI пробивает дивергентный тренд, зона 6689-6727 становится зоной сопротивления, мишень от пробоя канала 6689-7008=6370± (± 5% вниз). Конечно потенциальная дивергенция на днях пока сохраняется, но для роста нужен драйвер и спрос, а я его уже давно не вижу.

В Лукойле на часах наблюдается снова перепроданность, и спекулятивно вроде как шорт можно прикрывать... Но если нисходящая динамика продолжится, а знаковые дневные уровни пройдены, то может сложится такая ситуация - со временем часовой индикатор придет в норму, А ЗОНА ПОДДЕРЖКИ СТАНЕТ ЗОНОЙ СОПРОТИВЛЕНИЯ И ПАДЕНИЕ МОЖЕТ ПРОДОЛЖИТСЯ!

Вот и получается, что новое дно получили, его надо более плотно проторговать, для лонга я пока не вижу стопов (это не значит, что шорт нельзя прикрывать, как раз можно), но на отскоке я бы точно прикрывал лонги в зоне 6689-6727 прикрывал и торговал бы от шорта!

В Лукойле на часах появляются волны, можно относительно смело продавать в реперной зоне первой волны снижения 6715-6726 (+55ЕМА), стоп 6746+. Тэйк пока не ясен! Может можно и ниже (6689-), но стоп все равно над 6726+. 




Банки.

Крупные банки подняли ставки по базовым ипотечным программам на 0,5–1,5 п.п. в конце июля, выяснили «Известия». По данным «Банки.ру», средняя ставка по рыночной ипотеке достигла почти 19%. (https://iz.ru/1736790/2024-08-02/banki-povysili-stavki-po-ipoteke-v-kontce-iiulia). ВТБ ждет  (https://www.interfax.ru/business/974734) спада продаж ипотеки во втором полугодии на 37%. Напомню, что кредиты — основная статья доходов банков. 

Опять же — что будет реально с банками с повышением ставки? Прибыль банков падает итак, а с повышением ставки прибыль еще уменьшится. Банально = рост ставки = приток новых депозитов = дельта сохранится, но спрос на кредиты будет меньше из-за их дороговизны и ужесточений ЦБ!


Я не исключаю, что через некоторое время государству придется как-то замораживать вклады и «заставлять» народ вкладываться в длинные ОФЗ. Этого исключать нельзя! А куда (точнее в какой банк) понесут деньги с депозитов в ОФЗ? Да в том, в каком депозит лежит, так проще! Очень возможная картина!

То, что повысили ставку безусловно негативно должно сказаться на акциях. Банально — депозитный рынок снова оказывается «в фаворе», ведь куда спокойнее держать деньги на безрисковом депозите под хорошие проценты (превышающие даже инфляцию, причем реальную, а не рисованную всякими государственными агентствами), чем на фондовом рынке с его даже 10%-ой дивидендной доходностью. А 10% доходность на данный момент это потолок, который в ближайшее время мне кажется недостижимой из-за повышения налогов для компаний.

Но и в депозитах не все так просто. Писал ранее свои мысли по этому поводу и пока не исключаю этого. «Мне видится вероятный сценарий 90-х, т. е. обнуление депозитов или ограничение на вывод средств в определенный процент в месяц! Обязательные покупка облигации! Все очень хорошо складывается. Бюджету нужны деньги, девальвировать рубль не получается, остается привлечение «длинных» денег, а ОФЗ на лоу… Население (богатое) богатеет за счет высоких ставок по депозитам, и в случае повышения ставки будет богатеть еще больше. В то же время банкам будет сложнее использовать «дельту» из-за ограничений того же ЦБ по выдачи новых и рефинансированию старых кредитов клиентам с высокой долговой нагрузкой. 

В итоге может сложиться вполне реальная ситуация — ставку поднимут, а потом либо вклады заморозят, либо введут ограничение по лимиту на съем, либо обяжут граждан вкладывать в длинные ОФЗ. Т.е. повтор ситуации 90-х.😡

Это конечно очередной «кидок» населения, но что не сделаешь во благо бюджета, рядовыми гражданами можно снова пожертвовать! И снова лучше быть перестаховщиком, чем оптимистом в «розовых» очках!»

Теперь к моим действиям! Я не люблю особо рисковать, поэтому снова пролонгирую депозит, будь что будет, НО ДОБАВЛЯТЬ СРЕДСТВА ТОЧНО НЕ БУДУ! Ну и конечно продолжаю держать средства на ММВБ на LQDT ETF, которые «каши» не просят, а прибыль приносят!

Высокая ставка надолго! Население беднеет — это тоже для меня очевидно (несмотря на вроде как рост заработной платы (что под сомнением), очень много людей находится под долговой нагрузкой! Плюс удар по льготной ипотеке, а ведь кредиты являются одной из основных статей доходов банков. Ну и конечно ужесточение налоговой политики, которую увидим в ближайшем будущем!

Но, как ни странно для меня Сбер пока устоял. Пока в Сбере не можем пройти не только зону шипа-284,3 вниз (зона достаточно широкая (порядка 2,1%), но и дневной уровень 284,3+, шорты все-таки можно прикрывать. По поводу лонга — буду смотреть по ситуации. 

Каждый во что-то верит, я лично верю в пока технический отскок в Сбере на часах. Банально — не смогли пробить дневную поддержку, и медведи кроются. Это не покупка! При этом цена остается в зоне неопределенности 284,3-286,3, я  рекомендую использовать этот отскок как минимум для прикрытия логовых плечей ...

Но рынок уже расширился и снова на часах под 55ЕМА и ОИ, которое продолжает «смотреть» вниз = отскок = новый шорт! Буду продавать Сбер в широкой зоне 288,29 — 289,8 (верхняя граница ОИ), стоп 290,6+. Это пока крайняя зона, но исключать появления новых локальных идей ниже нельзя!





Со Сбером пока вопрос в широкой часовой поддержки (порядка ± 2%)— сможет ли она устоять и вытянуть весь рынок, надо смотреть! Но в пятницу было состояние, близкое к хаосу, а в хаосе торговать крайне неприятно!

Газпром.

Вообще для меня эта бумага пока покрыта мраком. Я понимаю, что Газпром 17 июля установил абсолютный рекорд поставок газа российским потребителям летом. И вроде как новость очевидная, после подъема цен для российских потребителей и в связи с потерей газового рынка Европы и пока проблемным рынком сбыта СПГ в Азию Газпром просто был обязан добывать и продавать больше внутри страны, но реакция была снова через-чур позитивной.

По поводу графика, не смотря на нахождение цены Газпрома в районе 55ЕМА, она находится внутри ОИ, ситуация в глобальном плане совершенно непонятная (в облаке Ишимоку вообще стратегически торговать не рекомендуется). Но бумага может быть интересна для локальных идей, а они появляются неожиданно, и поэтому конкретных рекомендаций пока нет! Сохранить деньги важнее перманентной прибыли!




Это основные бумаги, влияющие на индекс ММВБ. Но я смотрю много бумаг в поисках локальных идей. А они в свою очередь очень похоже «смотрят» за происходящее с китами. Главное — ничего исключать нельзя, ни роста, ни падения. 

При этом во многих бумагах могут возникнуть противоречия между разными таймфреймами (для меня это дневной и часовой), в этом случае я просто не буду торговать! При совпадении сигналов — буду пытаться однозначно осуществить свои идеи! Для меня крайне важен четкий стоп и соотношение прибыль/риск, и если эти условия соблюдаются — я буду торговать! Конечно возможны убытки, но они в любом случае будут ограничены коротким и четким стопом! 

При этом некоторые бумаги на бОльших таймфремах подходят к знаковым (на мой взгляд) уровням поддержки, и я не исключаю покупки на отскок на стратегический счет!

 =

Неделя была крайне непростой, одна пила чего стоит. Но я торговал по своей торговой стратегии и в итоге снова в плюсе, причем в очень хорошем для меня!

Итоги недели!

Суммарно за неделю прибыль  +2,21%. Прибыль с 06.12.2023 абсолютных(!)  ⚡️25,27%⚡️, причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока  четыре убыточные недели.

Резюме — рынок ходит, и соблюдая собственные правила и финансовую дисциплину на нем можно неплохо зарабатывать!


=

 Мысли!

И снова предчувствие меня не обмануло. Я постоянно говорил об отсутствии драйверов для роста и про чисто технические отскоки, и в итоге оказался прав. Без реальных драйверов для роста расти очень сложно, что и вылилось в итоге в пятничную распродажу с последующим техническим отскоком! Я просто видел в пятницу конкретную раздачу по всему рынку, без исключения, но участвовать в ней не хотел, т. к. я был обязан удостоверится в реальности падения. Я следую за рынком, а не иду впереди него! В этом мой принцип торговли! И в итоге не жалею!

В целом по нашему рынку остаюсь медведем. Я не торгую ожиданиями.

По поводу окончания СВО — пока на мой взгляд это очередной популизм. «Бабок» вложено уже крайне много, и что — впустую? По поводу санкций писал ранее — «Санкции были введены не просто так. Они были обусловлены конкретными действиями России, и их отмена требует от России изменения своего поведения. А его скорее всего не будет!»

Типа мирные переговоры с Украиной? А как-же поставка им истребителей F-16? Вы правда верите в скорый мир? Я — сомневаюсь, и сильно!

Тот факт, что одобрили крипту законодательно — это конечно возможный позитив для девальвации рубля и развития импорта, но и «западные» страны это понимают, и далеко не факт, что не предпримут очередных санкций. Я правда не представляю каких, но они что-нибудь изобретут обязательно!

При этом рынок снова неоднородный. К примеру Лукойл однозначно пробил зону поддержки вниз и на коррекции вверх я его однозначно буду продавать! 

Со Сбером пока вопрос в широкой часовой поддержки (порядка 2%)— сможет ли она устоять и вытянуть рынок, надо смотреть! Но в пятницу было снова состояние, близкое к хаосу, а в хаосе торговать крайне неприятно!

Виной всему происходящему нестабильность в стране — высокая ставка, невозможность девальвировать рубля и новые налоговые ужесточения.  Прибыли компаний падают, и это еще без учета повышенных налогов в будущем.  Да и внешний фон способствует этому (в частности нефть, после отскока на геополитике продолжает снижение, что тоже не добавляет позитива нашему рынку, да и западные фондовые индексы тоже). 

Все действия правительства по стабилизации нашего и без того тонкого рынка пока носит мягко скажем вербальный (=манипулятивный) характер! И многие верят...😱

Я лично верю графикам! И то, что спроса явно нет — для меня очевидно! Главное — верить в себя! И не важно, что в моменте я беру паузу в торговле, просто надо было убедится в пробое. Уверенность в шорте в отдельных бумагах появилась с новой силой!

При этом рынок расширился снова, и уже появляются уровни и соответственно стопы! И хоть рынок все равно остается неоднородным и это надо учитывать, а значит надо оценивать и торговать локальные идеи по отдельным бумагам.

Самое главное рынок продолжает ходить! И не важно, что некоторые сделки могут получаться в минус, главное, чтобы был стоп и можно было рисковать. А локальный убыток — он всегда возможен! И как всегда время все расставит по своим местам!


=


P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

🔥 Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:


— Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ;
— Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии;
— Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом.


Удачных торгов! Тренд — наш друг!