Раскачивая устои алго-трейдинга.

В какой-то момент многие алго-трейдеры сходятся к неким «столпам» алго-трейдинга – принципам, которые работают. Когда ты до этих принципов дошел, придерживаться их безопасно, потому что ты не пускаешься в странные авантюры, странные направления исследований и прочее. Но все ли столпы алго-трейдинга так хороши.

Возьмём, казалось бы, незыблемый столп: стратегии нужно объединять в портфели стратегий, и чем менее скоррелированный стратегии в портфеле, тем лучше.

Дальше скорее рассуждения на тему, чем усомнение в, посмотрим как пойдёт)…

На чем основан постулат:

Набиваешь нескоррелированные стратегии в портфель -> /*какая-то математическая логика за этим эффектом*/ -> У такого портфеля метрики будут лучше, чем в среднем у участников портфеля. Ну например в форме: меньше просадка при одинаковой доходности. Берем выше плечо, получаем большую доходность при одинаковой просадке. Ну или используем это в соответствии со своим риск-аппетитом. Красота? – Красота. Так и работает на практике? – Так и работает на практике.

За что тогда зацепиться можно вообще? Не за что.
Расходимся, конец поста).

Ладно, попробуем.

У меня возникли некоторые сомнения, так ли бессмысленно иметь скоррелированные стратегии в портфеле? И вот не уверен.

Тут играют роль два момента:

— Как мы распределяем деньги между стратегиями?

— Умеем мы определять какой сигнал из одновременных мощнее? (Если мы умеем, то мы такому сигналу можем отсыпать больше денег в моменте).

— На самом деле ещё важно, что такое «стратегия», для многих стратегия это ЛогикаСтратегии + КонкретныйТикер, для меня стратегия это логика стратегии на наборе тикеров (большом). Думаю, то, что я описываю здесь, не будет работать для первого варианта.

Предположим, вы умеете определять у какого трейда больше потенциал. Как в этом случае бенефитить от скоррелированных стратегий? – Всё просто: как в древней рекламе – «в большем выборе больше выгоды», предположим ты хочешь выбрать ТОП5 лучших сигналов, ТОП5 будет лучше из 200 сигналов, чем из 20. Что это даст – на благоприятном участке ты выиграешь от скоррелированности (не относительно нескоррелированности стратегий в портфеле может быть, но относительно «все деньги в одну стратегию» да). Окей, на благоприятном выигрываешь, что с неблагоприятным участком. Его надо захеджировать. Понять, чего за участки-то? – Падение рынка? Падение волы? – Все можно захеджировать опционами.

Не является алго-рекомендацией).

Как минимум потому, что чтобы это работало нужно чтобы допущения выполнялись.