SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Kostmas
Цена и время исполнения фьючерса SI
- 17 июня 2024, 20:41
- |
Открываем спецификацию контракта на сайте биржи.
www.moex.com/ru/contract.aspx?code=Si-6.24
Последний день обращения 20.06.2024
Дата исполнения 20.06.2024
В качестве цены исполнения принимается значение фиксинга USDFIXME, рассчитываемого в соответствии с Методикой, умноженное на количество долларов США в Лоте и округленное с точностью до целых по правилам математического округления.
Смотрим методику.
В ней сказано:
«В случае приостановки или непроведения торгов на Бирже по соответствующему инструменту, используемому для расчета Фиксинга, в период, установленный Приложением 1 к настоящей Методике, значение соответствующего Фиксинга устанавливается равным значению валютного курса, установленного Центральным банком Российской Федерации в данный торговый день и вступающего в силу на следующий календарный день, либо значению кросс-курса, рассчитанного с использованием курсов, установленных Центральным банком Российской Федерации на следующий календарный день.»
Я это понимаю так, что исполнение SI будет по курсу ЦБ, установленному 20.06. А т.к. курс устанавливается сейчас в 17:30.
То цена исполнения будет установлена 20.06 в 17:30. А не в 12:30 как это обычно происходит с квартальными экспирациями фьючерсов.
Подтвердите или опровергните плиз.
P.S.
И если сегодня курс ЦБ установил 89,0499, то как бы сейчас 1,5 рубля бэквордация…
www.moex.com/ru/contract.aspx?code=Si-6.24
Последний день обращения 20.06.2024
Дата исполнения 20.06.2024
В качестве цены исполнения принимается значение фиксинга USDFIXME, рассчитываемого в соответствии с Методикой, умноженное на количество долларов США в Лоте и округленное с точностью до целых по правилам математического округления.
Смотрим методику.
В ней сказано:
«В случае приостановки или непроведения торгов на Бирже по соответствующему инструменту, используемому для расчета Фиксинга, в период, установленный Приложением 1 к настоящей Методике, значение соответствующего Фиксинга устанавливается равным значению валютного курса, установленного Центральным банком Российской Федерации в данный торговый день и вступающего в силу на следующий календарный день, либо значению кросс-курса, рассчитанного с использованием курсов, установленных Центральным банком Российской Федерации на следующий календарный день.»
Я это понимаю так, что исполнение SI будет по курсу ЦБ, установленному 20.06. А т.к. курс устанавливается сейчас в 17:30.
То цена исполнения будет установлена 20.06 в 17:30. А не в 12:30 как это обычно происходит с квартальными экспирациями фьючерсов.
Подтвердите или опровергните плиз.
P.S.
И если сегодня курс ЦБ установил 89,0499, то как бы сейчас 1,5 рубля бэквордация…
пункт 2.2.2.1, на который ссылается этот пункт:
итог, согласно пункту 2.2.3:
расчетная цена контракта равна курсу ЦБ на день исполнения
какой будет курс на 20.06 — такой и будет цена экспиры
нет?))
есть сомнения.
брокер предполагает, что курс расчета фьючерса будет по рынку.
возможно, этот рыночный курс совпадет с курсом от ЦБ.
текущий бэквард в 1,5 рубля сбивает с толку (((
В этом разъяснении они берут курс, установленный в предыдущий день.
Нарушают свою же методику.
но мы узнаем об этом уже после 17.00.
значит, инсайдеры имеет фору!
тоже перенес июнь на сентябрь
Но некоторые принципы работы мира от этого не изменятся
выход один — завтра-послезавтра самоисполниться досрочно.
ибо 1,5 рубля бэкварда напрягают.
отроллировал июнь на сентябрь и теперь спокойнее!
играть в кошик-мышки с тандемом биржи и ЦБ себе дороже.
ЦБ и биржа своей цели уже достигли — возбудили и запутали своими противоречивыми и неоднозначными формулировками (((
а 15.30 для кого ЦБ написал время фиксинга?
рассчитывать курс экспиры за день до нее — такого еще не бывало!
вероятно, все-таки 20.06.24 день в день пройдут расчеты.
читаем внимательно
" если в день исполнения торги НЕ проводились..."
Фьючерсы Si, Eu (Исполнение контрактов происходит в дневной клиринг):
Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/n70159
2,2,3 пункт по Спецификации — вверху выложен.
смущает — " если НЕ проводились торги...", тогда установленный последний курс.
курс ЦБ на завтра 89,04.
до экспиры 2 дня.
исполнение фьючей по курсу ЦБ.
а вы считаете фьюч через ЮАНЕВЫЙ кросс-курс, это корректно, но не по методике ЦБ ( которую никто и в глаза живьем не видел)
правильно, но далее читаем "… или по значению кросс-курса, рассчитанного с использованием курсов, установленных Центральным банком Российской Федерации на следующий календарный день.»
???
юань/доллар торгуется, кросс-курс известен на любой момент
читаю МЕТОДИКУ — см. текст поста.
если клиринг в 14.00, то на это время либо курс ЦБ, установленный в 15.30, но вчера, либо ТЕКУЩИЙ кросс-курс на 14.00, но устанавливаемый в день экспирации.
нужное подчеркнуть )))
это уже на всякий пожарный случай ).
разрешаю)))
меня сбили с толку автор поста и его ВЫВОД
но к истине вроде пришли.
утро вечера мудренее!
Об этом сказала Мосбиржа — www.moex.com/n70298