SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. AlexandrNsk
Комментарий к рынку: до цели 5000, виксы снова "взлетают", опционы роллируют....
- 11 июля 2011, 23:19
- |
На основании российского СОТ были сделаны выводы и предположения:
1. тенденция предыдущей недели (до 1.07) продолжилась и на этой.
большая часть компаний продавала фьючерсные контракты: их количество стало превалировать над покупками. В то же самое время физлица в отличие от компаний, наоборот, увеличивают свои длинные позиции: число коротких контрактов стало меньше количества длинных.
2. также обращяет внимание продажа нефти — видимо это основный риск краткосрочно.
3. экспирация 15.07.2011 может быть на уровне 185000 (максимум по выплатам), что -5000 к текщей ТМВ (190 000).
эта возможный профиль новых открытых позиций юр.лиц (текущие и момент эксперации 15.07.2011
что сегодня в-общем и наблюдаем. ОИ -50000 на закрытии лонгов.
Возможно у них (юриков) был инсайд (про Италию...), а может просто знают что и как делать...
RTSVX как предпологалось здесь вырос +13%
за счёт:
1. недельной цикличности
2. общего снижения фРТС
3. Изменение улыбки волатильности по опционам RTS-9.11 (ближних)
4. перехода в расчётах на следующюю серию опционов (август).
американский викс также ещё выше «взлетел» +18,5
таким образом, напряженность (уровень страха) на рынка существенно подрасти.
а тем времененем воспользовавшись ситуацией ряд участников решили роллиловать свои опционные позиции.
это им может даст
1. более высокую прибыль за счёт большей стоимости ближних опционов (прежде всего, коллов)
2. симметрично-нейтральную конструкцию (дельте)
3. главное, наибольшую прибыль на эксперации
Изменение открытого интереса по опционам RTS-9.11 (15-07-11)
а вот общая картинка
фРТС на распутье в середине канала.
викс у верхней границе и наверно снизится.
ОИ снизется и далее при приближении экпирации.
лонги могут закрывать и далее перед эксперации, что может понизить фРТС.
конечно сезон отчётности может скорректировать...
1. тенденция предыдущей недели (до 1.07) продолжилась и на этой.
большая часть компаний продавала фьючерсные контракты: их количество стало превалировать над покупками. В то же самое время физлица в отличие от компаний, наоборот, увеличивают свои длинные позиции: число коротких контрактов стало меньше количества длинных.
2. также обращяет внимание продажа нефти — видимо это основный риск краткосрочно.
3. экспирация 15.07.2011 может быть на уровне 185000 (максимум по выплатам), что -5000 к текщей ТМВ (190 000).
эта возможный профиль новых открытых позиций юр.лиц (текущие и момент эксперации 15.07.2011
что сегодня в-общем и наблюдаем. ОИ -50000 на закрытии лонгов.
Возможно у них (юриков) был инсайд (про Италию...), а может просто знают что и как делать...
RTSVX как предпологалось здесь вырос +13%
за счёт:
1. недельной цикличности
2. общего снижения фРТС
3. Изменение улыбки волатильности по опционам RTS-9.11 (ближних)
4. перехода в расчётах на следующюю серию опционов (август).
американский викс также ещё выше «взлетел» +18,5
таким образом, напряженность (уровень страха) на рынка существенно подрасти.
а тем времененем воспользовавшись ситуацией ряд участников решили роллиловать свои опционные позиции.
это им может даст
1. более высокую прибыль за счёт большей стоимости ближних опционов (прежде всего, коллов)
2. симметрично-нейтральную конструкцию (дельте)
3. главное, наибольшую прибыль на эксперации
Изменение открытого интереса по опционам RTS-9.11 (15-07-11)
а вот общая картинка
фРТС на распутье в середине канала.
викс у верхней границе и наверно снизится.
ОИ снизется и далее при приближении экпирации.
лонги могут закрывать и далее перед эксперации, что может понизить фРТС.
конечно сезон отчётности может скорректировать...
теги блога Александр Нск
- ADP
- ADR
- AMA
- CDS
- COT
- EC
- Fitch
- FORTS
- IBM
- IPO
- Moody's
- QE3
- QUIK
- RTSVX
- RVI
- Standard & Poor’s
- Windows 7
- Абхазия и Южная Осетия
- Автоваз
- Авторынок
- айсберг-заявки
- акции
- Алкоголь
- анекдоты
- арбитраж
- Банк Москвы
- банки
- Баффет
- безопасность
- беспредел РФ
- биржи
- Брокер
- ВВП США
- внешний долг
- ВТБ
- газодобывающая промышленность США
- госдолг США
- гособлигации
- Греция
- Движение капитала
- дефолт
- дефолт США
- доллар
- евро
- евро-доллар
- европа
- ЕЦБ
- защита
- Золото
- Инвестиции
- индекс волатильности
- капитал
- квик
- корпоративный беспредел
- коррупция
- кредитный рейтинг
- Кризис евро
- Ливия
- МВФ
- Медведев
- Меркель
- ММВБ
- Мошенничество
- МЭА
- Новости
- Норильский никель
- объединение бирж
- ОСК
- открытые позиции
- открытый интерес
- пиво
- Полюс золото
- Причины падения акций
- Путин
- развивающиеся страны
- рейтинг США
- Роснефть
- Российский индекс волатильности
- Россия
- РТС
- Рубль
- рубль-доллар
- саммит
- Саркози
- Статистика США
- тариф
- Татнефть
- теракт
- ТНК-ВР
- Тройка Диалог
- Уралсиб
- фRTSVX
- ФАС
- финансовый кризис
- фРТС
- фьючерс на Российский индекс волатильности
- хакеры
- хедж
- экономика США
- Юмор
Какой еще максимум?
«эта возможный профиль новых открытых позиций юр.лиц (текущие и момент эксперации 15.07.2011»
Даже вниз (влево) сдвинулась чутка, ну на Вашей картинке видно :)
«сливали» — могли закрывать позы, открывать другую…
Обмен 200 колл на 195? это не роллирование ж, роллирование наоборот, а 195 да вздрюкнули видел, тарили надо полагать, сам процесс не наблюдал.
«Роллирование вниз (roll-down).
Роллирование вниз отличается от роллирования вверх тем, что вы переходите с текущего страйка на более низкий страйк. Соответственно, данная стратегия применяется для роллирования и фиксации прибыли, когда вы имеете опционы Put, а рынок находится в нисходящем тренде. Также роллирование вниз может применяться и для опционов Call, но скорее всего уже в каких-либо комбинациях.
Также становится совершенно понятно, что мы можем комбинировать различные способы роллирования, например, роллирование вперёд и вниз/вверх.»
optiontraders.ru/2009/01/29/rollirovanie/
ОК, в принципе я считал за роллирование когда по ходу продаешь и более дальние по ходу покупаешь, колл роллирую вверх пут вниз. А наоборот ну типа попытка выкрутиться против рынка, дело полезное тож если получится :)
www.smart-lab.ru/blog/9440.php
вот мой вариант определения
2. Роллирование. передвижение опционной позиции по страйку (и/или серии исполнения) в направлении тренда и/или в сторону увеличения потенциального дохода (минимизации риска убытка).
ОК
:)
1. по 200 фиксация дохода (шортам), т.к. они практически вышли из игры,
2. 195 на продажу — это может быть либо хедж, либо часть конструкции…
3. сегодня переворот на покупку с фиксацией дохода… но эта др. история
«продажей 200 колла и покупкой 195? убытки увеличить?»:
1. перестановка активного хеджа…
2. управление дельтой в нейтральной стратегии…