🤫Новый выпуск привлекательных облигаций

👀Новый выпуск облигаций

До 9 апреля происходит сбор поручений для участия в размещении облигаций Селектел объемом 3 млрд. руб.



⭕В настоящий момент на бирже размещено 2 выпуска облигаций компании объемом по 3 млрд руб. каждая. При этом в феврале этого года самый первый выпуск был успешно погашен.

Чтобы не пропустить свежие авторские инвестиционные идеи и обучающие посты, подписывайтесь на телеграмм-канал

🟢Selectel — быстрорастущий провайдер IT-инфраструктуры с 15-летней историей. У компании имеется эффективная вертикально интегрированная бизнес-модель, включающая предоставление облачных сервисов и услуг дата-центров клиентам, к которым относятся такие популярные компании, как ВК, Самокат, ПИК, X5 Group, 2ГИС, и др.

Высокий кредитный рейтинг эмитента:

🟩 ruAA- от Эксперт РА
🟩A+ (RU) от Акра

Ориентир по купону 15,3 — 15,5%. Выплаты планируются ежемесячно.

Срок обращения: 2 года

Оферта и амортизация не предусмотрены

✔️Селектел входит в топ-3 крупнейших в стране провайдеров сервисов IT-инфраструктуры.

🎌Среднегодовой темп роста выручки за последние 3 года составил +46%. Учитывая тот факт, что за 2023 год выручка компании = 10,2 млрд. руб., увеличившись на 26% к результатам 2022 года.

-Скорректированная EBITDA = 5,7 млрд. руб (+35% г/г)
-Чистая прибыль = 2,8 млрд. руб (+ 94% г/г)
-Рентабельность по скорр. EBITDA = 55%
-Рентабельность чистой прибыли = 27%
-Чистый долг/скорр. EBITDA = 1,4x (1,6х годом ранее)

Положительные особенности компании:

➕Высокий потенциал роста рынка облачных технологий в России.
➕Широкая линейка продуктов собственной разработки.
➕Диверсифицированная и лояльная клиентская база.

Считаем, что облигации Селектел могут позволить инвесторам зафиксировать высокую доходность на горизонте двух лет. Учитывая, что многие ожидают скорого начала цикла снижения процентных ставок, данные бумаги являются очень привлекательными. Из-за возможного реинвестирования купона доходность может составить ~16,6% годовых. Даже сейчас вклады не дают такой доходности.

Идея интересная, думаем насчет участия в размещении на небольшую долю от портфеля.

Не ИИР

_______________

👉Больше информации в телеграмм-канале ForBetterLife_FBL
Блог Дзен: ForBetterLife
Тинькофф пульс: FBL_team