РУбль

Минфин России в октябре будет направлять на покупку иностранной валюты и золота по 3,1 млрд руб. в день.
Банк России будет зеркалировать эти операции, а также дополнительно продавать валюту на 8,4 млрд руб. в день.

Таким образом,
чистый объем валютных операций регулятора на внутреннем рынке
составит эквивалент 5,3 млрд руб. в день
против 200 млн руб. в день в сентябре.
Ежедневные объемы продаж валюты (юаней) вырастут более чем в 25 раз.

«Совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, составляет 71,8 млрд руб.
Операции будут проводиться в период с 7 октября 2024 года по 6 ноября 2024 года, соответственно,
ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 3,1 млрд руб.»

Источник: 
www.rbc.ru/finances/03/10/2024/66fe5e1e9a794730c3277b3c

С уважением,
Олег

Минфин ожидает получить в октябре 110.4 млрд руб. дополнительных нефтегазовых доходов, но с учетом сентябрьского недобора на 38.6 млрд руб. суммарный объем снижается до 71.8 млрд руб. или 3.1 млрд руб. в день. По бюджетному правилу это требовало бы покупок валюты на соответствующую величину, но ЦБ одновременно продаёт валюту на 8.4 млрд руб. в день в рамках «зеркалирования» в рынок расходов и инвестиций из ФНБ. Поэтому нетто-продажи валюты в октябре вырастут до 5.3 млрд руб. в день после почти нулевых (0.2 млрд руб. в день) показателей сентября. Напомним, что расчётные операции Минфина по бюджетному правилу призваны сглаживать колебания сырьевой экспортной выручки – её снижение осенью объясняет сокращение расчетных покупок валюты.

Сентябрьское ослабление рубля к доллару (с 91.45 до 93-94) и юаню (с 11.90 до 12.40) оказалось более значительным, чем мы ожидали увидеть в сентябре, текущие уровни ожидались лишь в 4К24. Последний виток слабости рубля происходит в условиях китайских выходных и ухудшения ликвидности.

🚀 ЦБ впервые с апреля поднял курс доллара выше 94 рублей.

🔽 Индекс ОФЗ опустился ниже 101 пунктов впервые с марта 2022 года. 

🟡 Цена золота впервые за 26 лет превысила 8000 рублей за грамм. 

📉 Биткоин падал на некоторых площадках ниже $60 000. 

💰 BlackRock является единственным ETF, купившим Биткоин 1 октября. 

🐭 Трейдер Питер Брандт считает, что Биткоин формирует модель “трех слепых мышей”, причем некоторые интерпретируют это сообщение как означающее, что актив может упасть ниже в ближайшие дни. 

🏦 Bank of America упал из-за ошибки. Счета временно недоступны, клиенты сообщают о нулевом балансе. 

Банковский сектор России имел одну из самых крупных коротких позиций  по российскому рублю среди всех участников рынка. Так, по данным Центрального Банка совокупная длинная позиция по иностранной валюте к началу второго полугодия составляла 998,9 млрд рублей. Однако к августу ситуация заметно изменилась — банки сократили свои «ставки» на девальвацию рубля на 760 млрд рублей до 238,9 млрд.

Российский кредитные организации резко увеличили свои длинные валютные позиции в марте 2022 г., до этого их средняя позиция колебалась от 200 до 500 млрд рублей. Таким образом, к августу банки вернулись к уровням 2021 г.

Ссылка на пост

Источник

Мой базовый сценарий — это ослабление рубля до 100-105 на горизонте год, высокая ставка ЦБ, нефть на уровне $65-75. При таком сценарии замещайки считаю оптимальным вариантом, думаю они выиграют у индекса.

При походе индекса на 2500 и ниже буду брать Лукойл, Яндекс и Сургут. Пока не знаю в какой пропорции ближе к делу будет виднее. Но почему-то кажется, что риск в шортах не равен возможному вознаграждению сейчас, поэтому лучше посидим в облигациях. Ну и возможно спекулятивно возьму РГБИ или сами офз с плечом, когда придет время, но нужен хотя бы минимальный сигнал от ЦБ о позитиве, как было перед предыдущим решением.

На данный момент ничего интереснее того, что написал выше, не вижу.