Задним числом все умные!
Продолжаю обсуждение по отрицательным ценам на нефть. Пострадало много людей. Давайте проанализируем свои ошибки и станем умными!
1) Были ли мы готовы к отрицательным ценам на нефть? Однозначно нет. Но, 27 марта 2020 года бенефициары (истории 20 апреля) начали прозондировать почву на предмет подготовки общественного мнения и легитимизации объяснения причин отрицательных цен. Например, сообщения о первых отрицательных ценах в СМИ https://www.rbc.ru/economics/27/03/2020/5e7e36059a7947fde747b457. Когда планируется управляемый ввод (внедрение) новых событий (моды, привычки и т.д.) всегда информация появляется дозированно, чтобы подготовить общественное мнение к неизбежному. Эта версия имеет право на жизнь. Вывод: Обращайте внимание на необычные события и делайте выводы из него для своей стратегии.
Отрицательные цены подтолкнуло все стороны к активным переговорам по скорейшему сокращение добычи нефти, так как это повлияет на оценку (обесценение) активов компании/страны со стороны международных аудиторов и
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Нефть
-
Если уж все пишут про нефть и Мосбиржу - и я кратенько отпишусьExecutive summary:
Есть очень много людей, которые знают, как играть в футбол, как управлять государством и как построить самолет. Только очень жаль, что все они уже работают парикмахерами и таксистами. (Дж. Буш-Старший)
Попали на контракте — самые позорные лудоманы, которых можно найти:
— торговали деривативом второго порядка (!!!) на нефть, и теперь жалуются, что этот архи-сложный инструмент ушел в минус, а они и не думали, что такое возможно
— торговали неликвидным контрактом, из которого все нормальные трейдеры ушли неделю назад минимум (что в сочетании с предыдущим пунктом делает его опасным из-за потенциального сквиза уже не в квадрате, а в кубе)
— торговали против тренда, ловили ножи (это уже кошмар в четвертой степени)
— делали это у третьей планки (ужас в пятой степени)
Достаточно было не совершить любую из этих ошибок (читай: осилить самую базовую матчасть по торговле фьючерсами), чтобы не пустило на колбасу. И теперь скажите мне — вам реально жалко этих дебилов в пятой степени? И виновата в их крахе реально Мосбиржа, сделавшая все по регламенту?
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Goldman Sachs says global oil storage capacity to be reached in 3 weeks, then a 20% cut in production
GS commodity analysts- crude building in storage tanks at record levels
- global storage capacity to be filled in 3 to 4 weeks
- once filled, will be nowhere to put any further oil output
- producers will be forced to shut enough supply to match the demand loss — a cut of around 18 to 20 million barrels a day by mid-May
- likely to trigger further price volatility — price spikes to the downside until supply equals demand
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Московская Биржа, лучшая биржа в мире!
Несколько дней лента Смартлаба забита про нефть минус 37. Иски к бирже и тд и тп и ииии.
Так вот друзья! Биржа молодец! И в этом вопросе все правильно!
Фьючерс — это всегда арбитраж. Гигантская доля открытых позиций в нефти обязательно была захеджена на основном активе.
При падении цен на нефть, на МБ открывались шорты, а в штатах лонги.
И вы хотите чтобы этот арбитраж порвало на триллиарды????
Лонги то в штатах, убытки то в штатах, а на МБ как раз профит от шорта. И вы хотите чтобы МБ изменила условия контракта, отменила отрицательную экспирацию, тем самым уничтожила всех ???? Чтобы всех профучастников смыло в утиль, и ЦБ спасал биржу ???
Физики в этом вопросе расходный материал.
А самое главное, теперь всем понятно что отрицательные цены на фьючерсы реальность, как и отрицательные ставки.
Это означает что в скором будущем Биржа изменит биржевой софт, а Арка изменит Квик, с целью ввода отрицательных цен заявок.
Новый мир он такой -)))
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Размышления брент до 3 мая
Всем привет
Пока для себя вижу один сценарий основной, болтанка на текущих в диапазоне 1.5 $ c последующей сливой к экспирации на новые лои… Почему то все запели про лонги 90% постов про лонг.
Вижу зону накопления которая выдаст движ, и скорее всего он будет вниз
Коллеги просьба кидать + сы, чтоб я мог отвечать тем же xD
Авто-репост. Читать в блоге >>>
10 мин график WTI идем на уровень 1 и 2 при хороших реакциях пойдем на верх обновлять лои
- Еще раз про CL
CME еще 15 апреля сообщила о возможности отрицательных цен на нефть. Я отложил эту информацию на подкорке. И вспомнил о не во время вечерней сессии 20 апреля, я был в лонгах CL примерно по 10, но без раздумий перевернулся в планку. И очень жалею что биржа не открыла торги 21, я готовился шортить на всю котлету (на вечеринке я шортанул только на пятую часть). А вообще кто то давал выйти из лонгов по 8.84 (там купили около 3000 контрактов), при том что цена на NYMEX уже была отрицательная.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Волновая разметка графика нефти марки Wti по волнам Эллиота
🚀Фаза роста. Взят был максимально доступный исторический период.
1 волна берет начало в 40 е годы.
2 волна коррекция 50-60 е годы.
3 волна -импульс началась середина 70 х и до 1980 года.
4 волна- 20 лет коррекции 80- 2000 г. Скачки и пила в ценовом диапазоне.
5 волна завершила цикл 2000-2008 г. и положила начало Мирового кризиса. Пик июнь 2008 г. -цена достигла 140 долл. за бочку.
〽️Фаза падения. Конец эры нефтяных королей.
А-Импульс 2008 г. начало эпохи падение долгосрочной цены на нефть.
Начало долгосрочной АБС коррекции которая идет до сих пор. Волна А нашла окончание 2009 г.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Кто наварился на отрицательной нефти?
Помните рост нефти в начале апреле 2020 и сопровождавшие этот рост комментарии? Безусловно, то что на бирже прибыль для одних — это убытки для других. Чтобы понять, кто наварился на позитивных ожиданиях начала апреля нудно взглянуть на акции нефтянников, чьи котировки всегда зависили напрямую от котировок нефти. Не было ни одного раза в истории, чтобы фазы нефтяного рынка по WTI, не сопровождались анологичными по индексам XLE. Но в этот раз все вышло иначе. Я думаю, что очередной в свой очередной твит Трамп посвятил нефтяников США, которые шортили обильные лонги. Иначе чем можно объяснить взлет котировок их акций вопреки падению рынка черного золота? А некоторые нефтянники на таком всем выглядят существенно лучше рынка в апреле.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - WTF WTI?!
После недавних событий аббревиатуру WTI можно смело менять на WTF. Многие сейчас задаются вопросом, как такое вообще возможно?! Разум подает недвусмысленные сигналы, что что-то тут во всей этой истории не чисто. Слишком многое не вяжется.
Нам сми и аналы говорят, что это все из-за якобы того, что негде хранить нефть и никто не хочет идти на поставку физической нефти. Да ну?.. Человек здесь писал близкий к индустрии (не найду уже этот пост) что за 10-15$ в пендосии найдется полчище ковбоев, готовых ее утощить в моменте. Об этом сигналили и дальние фьючи торговавшиеся за 20ку в день, до и после экспиры. Да что там… нынешний контракт за 20ку закрывает неделю. А тут -37!!! Пипл может это и схавает, но не тот что соображает.
Несмотря на то, что WTI поставочный, эксперировался под поставку всегда очень не большой объем. Единицы использует фьюч для поставки физической нефти. Так что аргумент, что все разбежались испугавшись поставки, смешен. Цену целенаправленно продавливали до этой отметки на слабом рынке. Понятное дело, кто будет покупать фьюч который экспирируется в этот же день? Манипуляция ценой налицо. Любой товарный фьюч в день экспирации можно укатать ниже плинтуса, при желании, даже не большим объемом. Имеено маркетмейкеры должны поддерживать объемы и адекватные цены на эксперирующемся фьюче, но этого сделано не было. Но сделано было другое.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Кухни внаглую рисуют котировки!
Тут недавно прошла мысль, что форекс лучше биржи!
Чушь полная! Кухни внаглую рисуют котировки!
Вот пример по нефти WTI:
Минимальная цена была около 6$ за баррель! Тогда как на настоящей бирже ценник ходил на -37,90$!!! Ну и как тут заработать миллионы?
Кроме того, все кухни имеют офшорную юрисдикцию. Куда жаловаться? В случае негативного исхода событий вы с кухней судится не сможете!
Зато вот если случится с нашей биржей какая-либо не предвиденная ситуация, то всегда есть возможность подать в суд на биржу!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Очевидная мысль по нефти
Brent отскочила от того самого уровня, когда в России начались тучные годы. Вот только $16.5 тогда и $16.5 сейчас это немного разные деньги, но с графиком не поспоришь, цена есть цена. И если мы пробьём этот уровень, вполне возможен поход на $9.5. По какой цене в этом случае будет продаваться наш Urals — это вопрос.
Но сам я в лонге по нефти и планирую купить наш рынок завтра, так как есть убеждение, что этот отскок был основательный и дальше только вверх. Карантины снимают понемногу, экономика скоро начнёт оживать, а за ней и цены на топливо.
PS на 13:45 по МСК. Забыл сказать о том, что дальние фьючерсы торгуются дороже, что тоже + к моему мнению.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
id365247,
из графика видно, что после самого длинного месячного бара падения следует еще 2 месячных бара падения.
Осткок — июне.
В конце мая можно набирать- Убытки по фьючерсу WTI возможно оспорить по судебной практике о «слабой стороне»?
Я юрист, но все нюансы практики о слабой стороне, конечно, не знаю. Знаю, что Транснефти удалось убедить суд, что она слабая сторона в споре об опционах на доллар со Сбербанком)).
Есть Постановление Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 14 марта 2014 г. N 16 «О свободе договора и ее пределах».
Вот выдержка:
«В тех случаях, когда будет установлено, что при заключении договора, проект которого был предложен одной из сторон и содержал в себе условия, являющиеся явно обременительными для ее контрагента и существенным образом нарушающие баланс интересов сторон (несправедливые договорные условия), а контрагент был поставлен в положение, затрудняющее согласование иного содержания отдельных условий договора (то есть оказался слабой стороной договора), суд вправе применить к такому договору положения пункта 2 статьи 428 ГК РФ о договорах присоединения, изменив или расторгнув соответствующий договор по требованию такого контрагента.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - brent на следующее десятилетие
С точки зрения волнового анализа, в 18 году, мною было сделано предположение о падении цены на нефть, где целью было обновление минимума 16-го года, тогда с трудом верилось в такой сценарий, но ожидания подтвердились. Пост не с целью «я же говорил», поскольку был и обратный вариант роста к 100$ и выше, этим постом хочу предостеречь шортистов, быть может уже сейчас по нефти сформировалось дно. Подтверждение этому пока нет, однако рост цены выше 25$ частично подтвердит завершение нисходящего импульса и тогда возможен затяжной рост, в качестве коррекции ко всему снижению от 08 года.
Локально, пока нефть торгуется ниже 25$ будет сохранятся вероятность в последний раз обновить минимум 16$
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Очевидная мысль по нефти
Brent отскочила от того самого уровня, когда в России начались тучные годы. Вот только $16.5 тогда и $16.5 сейчас это немного разные деньги, но с графиком не поспоришь, цена есть цена. И если мы пробьём этот уровень, вполне возможен поход на $9.5. По какой цене в этом случае будет продаваться наш Urals — это вопрос.
Но сам я в лонге по нефти и планирую купить наш рынок завтра, так как есть убеждение, что этот отскок был основательный и дальше только вверх. Карантины снимают понемногу, экономика скоро начнёт оживать, а за ней и цены на топливо.
PS на 13:45 по МСК. Забыл сказать о том, что дальние фьючерсы торгуются дороже, что тоже + к моему мнению.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Вопрос по нефтяному контракту BRK0
Здравствуйте!
Кто в курсе аналога контракта BRK0 (на моск бирже, эксп 27.04) на NYMEX ?
Не нашел где дата экспирации смотреть
https://www.cmegroup.com/trading/energy/crude-oil/brent-crude-oil-last-day_quotes_globex.html?optionProductId=2813
В спецификации пишут что дата расчетов последний день месяца.
Заранее спасибо!
Авто-репост. Читать в блоге >>>Отрицательные цены на фьючерсы нефти могут стать нормой, если избыток нефти на рынке продолжится
www.bloomberg.com/opinion/articles/2020-04-26/negative-oil-prices-were-a-warning-not-an-anomaly-in-covid-19-era
Докачались
Из сообщений о запретах полетов, продолжающихся частичных карантинов и снижении мировой торговли более менее становится понятно, что спрос на нефть еще долгое время будет оставаться низким.
А длительность ограничений может привезти к тому, что игроки успеют привыкнуть к новой реальности.
Поскольку рынок инертнен и долгое время, как мы видели, не прайсил дисбаланс между стабильным спросом и растущим предложением, то когда начнется восстановление потребления нефти, ценник тоже не станет спешить отыгрывать сокращение между предложением и спросом.
Сокращение добычи на 20% — штука обманчивая. Этого можно добиться уменьшением откачки без закрытия скважин. Таким образом и обратное, т.е. восстановление добычи, совершается довольно просто. конечно, вырастут издержки нефеткомпаний, но объем восстановится без роста капекса.
Т.е. эта мера пока больше похожа на «тонкую подстройку» с учетом сложившейся на рынках ситуации.
Другое дело, если сокращение добычи на 20% не приведет к существенной коррекции дисбаланса спроса и предложения....
В таком случае, дальнейшее сокращение добычи скорее всего возможно только за счет вывода скважин из эксплуатации. А это гораздо более серьезное действие. Восстановление добычи после закрытия скважин резко усложняется и удлиняется по времени. Эта мера уже серьезно ударит по нефтяным компаниях и их капитализации.
Моё мнение:
— цены на нефть продолжить искать дно пока идет снижение добычи на 20%
— если после такого снижения дисбаланс спрос/предложение не исчезнет, цена поедет на следующее дно.
— на этом следующем дне начнутся закрываться скважины — планово или в виде аварии, или из-за банкротства.
— цены нефть по прежнему будут под давлением
— разворот наступить только если ситуация зайдет в «тупик», при которой все резервуары будут пусты на 60-80%, а спрос уже будет устойчиво превышать предложение.
— под резервуарами я понимаю не только искусственные, но и естественные хранилища.
Всё это довольно долгий путь и возможно займет лет 10 или больше.
А с учетом планируемых ФРС отрицательных ставок, при которых как известно в теории стоимость комодитис падает, у нефти нет шансов на восстановление в ближайшее время.
ШоLo, Такое может быть. Золото падало 20 лет с 1980 по 2000 год.
khornickjaadle,
Вы правы. Еще как может!
И не только золото пример
www.visualcapitalist.com/what-is-a-commodity-super-cycle/
смею утверждать, что у энерго-комодов самая высокая волатильность среди всех коммодов.
на приведенном графике не хватает еще нескольких интересных энерго-комодов, которые как бы еще не сильно биржевой товар. но их секьютиризация впередиОтрицательные цены на фьючерсы нефти могут стать нормой, если избыток нефти на рынке продолжится
www.bloomberg.com/opinion/articles/2020-04-26/negative-oil-prices-were-a-warning-not-an-anomaly-in-covid-19-era
Докачались
Из сообщений о запретах полетов, продолжающихся частичных карантинов и снижении мировой торговли более менее становится понятно, что спрос на нефть еще долгое время будет оставаться низким.
А длительность ограничений может привезти к тому, что игроки успеют привыкнуть к новой реальности.
Поскольку рынок инертнен и долгое время, как мы видели, не прайсил дисбаланс между стабильным спросом и растущим предложением, то когда начнется восстановление потребления нефти, ценник тоже не станет спешить отыгрывать сокращение между предложением и спросом.
Сокращение добычи на 20% — штука обманчивая. Этого можно добиться уменьшением откачки без закрытия скважин. Таким образом и обратное, т.е. восстановление добычи, совершается довольно просто. конечно, вырастут издержки нефеткомпаний, но объем восстановится без роста капекса.
Т.е. эта мера пока больше похожа на «тонкую подстройку» с учетом сложившейся на рынках ситуации.
Другое дело, если сокращение добычи на 20% не приведет к существенной коррекции дисбаланса спроса и предложения....
В таком случае, дальнейшее сокращение добычи скорее всего возможно только за счет вывода скважин из эксплуатации. А это гораздо более серьезное действие. Восстановление добычи после закрытия скважин резко усложняется и удлиняется по времени. Эта мера уже серьезно ударит по нефтяным компаниях и их капитализации.
Моё мнение:
— цены на нефть продолжить искать дно пока идет снижение добычи на 20%
— если после такого снижения дисбаланс спрос/предложение не исчезнет, цена поедет на следующее дно.
— на этом следующем дне начнутся закрываться скважины — планово или в виде аварии, или из-за банкротства.
— цены нефть по прежнему будут под давлением
— разворот наступить только если ситуация зайдет в «тупик», при которой все резервуары будут пусты на 60-80%, а спрос уже будет устойчиво превышать предложение.
— под резервуарами я понимаю не только искусственные, но и естественные хранилища.
Всё это довольно долгий путь и возможно займет лет 10 или больше.
А с учетом планируемых ФРС отрицательных ставок, при которых как известно в теории стоимость комодитис падает, у нефти нет шансов на восстановление в ближайшее время.
ШоLo, Такое может быть. Золото падало 20 лет с 1980 по 2000 год.
Если разрешили торговать нефть с минусовой стоимостью, может разрешат торговать нефть с минусовым портфелем?
- Отрицательные цены на фьючерсы нефти могут стать нормой, если избыток нефти на рынке продолжится
www.bloomberg.com/opinion/articles/2020-04-26/negative-oil-prices-were-a-warning-not-an-anomaly-in-covid-19-era
Докачались
Из сообщений о запретах полетов, продолжающихся частичных карантинов и снижении мировой торговли более менее становится понятно, что спрос на нефть еще долгое время будет оставаться низким.
А длительность ограничений может привезти к тому, что игроки успеют привыкнуть к новой реальности.
Поскольку рынок инертнен и долгое время, как мы видели, не прайсил дисбаланс между стабильным спросом и растущим предложением, то когда начнется восстановление потребления нефти, ценник тоже не станет спешить отыгрывать сокращение между предложением и спросом.
Сокращение добычи на 20% — штука обманчивая. Этого можно добиться уменьшением откачки без закрытия скважин. Таким образом и обратное, т.е. восстановление добычи, совершается довольно просто. конечно, вырастут издержки нефеткомпаний, но объем восстановится без роста капекса.
Т.е. эта мера пока больше похожа на «тонкую подстройку» с учетом сложившейся на рынках ситуации.
Другое дело, если сокращение добычи на 20% не приведет к существенной коррекции дисбаланса спроса и предложения....
В таком случае, дальнейшее сокращение добычи скорее всего возможно только за счет вывода скважин из эксплуатации. А это гораздо более серьезное действие. Восстановление добычи после закрытия скважин резко усложняется и удлиняется по времени. Эта мера уже серьезно ударит по нефтяным компаниях и их капитализации.
Моё мнение:
— цены на нефть продолжить искать дно пока идет снижение добычи на 20%
— если после такого снижения дисбаланс спрос/предложение не исчезнет, цена поедет на следующее дно.
— на этом следующем дне начнутся закрываться скважины — планово или в виде аварии, или из-за банкротства.
— цены нефть по прежнему будут под давлением
— разворот наступить только если ситуация зайдет в «тупик», при которой все резервуары будут пусты на 60-80%, а спрос уже будет устойчиво превышать предложение.
— под резервуарами я понимаю не только искусственные, но и естественные хранилища.
Всё это довольно долгий путь и возможно займет лет 10 или больше.
А с учетом планируемых ФРС отрицательных ставок, при которых как известно в теории стоимость комодитис падает, у нефти нет шансов на восстановление в ближайшее время. 
"Замариновали уже ..."
Горе-нефте-трейдеры, самим не смешно на ваши стенания смотреть? Ну, получили убыток, ну, поимели вас, и что теперь? Нужно всю неделю ленту смарт-лаба своими воплями и соплями засирать? Утритесь, подлечите #опу, и постарайтесь учиться на своих ошибках. Хотя понимаю, что вряд ли кому-то из вас это дано — кому дано, не рыдает здесь на публику, не вопит в каждом посте, что биржа ему что-то должна. Если думали, что биржа — это Поле Чудес, то постарайтесь вспомнить, в какой стране, по сказке Родари, это поле находилось…
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Нефть
Форум на котором мы обсуждаем нефть марки Brent.Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
