Смартлаб, привет, рубль за последний месяц знатно приуныл — с майских 70.5 улетели уже на 77.75 по официальному курсу. Но самое веселое начнется завтра, с 1 июля...

Пока все обсуждали коррекцию в нефти, глава ЦБ преподнесла рынку сюрприз. ЦБ объявил, что со второго полугодия сокращает продажи валюты почти в 8 раз! Вместо привычных 4.6 миллиардов рублей в день рынок будет получать жалкие 580 миллионов. По сути, крупную поддержку сверху просто убирают.

Плюс наложилось все и сразу:
Brent за короткий срок укатался со 110 до лоев в районе $74
Валютной выручки в страну течет банально меньше.
Сезон отпусков в разгаре, народу нужен кэш для поездок
Импорт никуда не делся и продолжает стабильно вымывать валюту

Чего ждать по цифрам?  Крупные игроки(Сбер, Альфа) уже начали переписывать прогнозы и целятся в район 80-85 рублей на второе полугодие. Тот же Газпромбанк прямо говорит, что из за ухода ЦБ справедливый курс сразу сдвигается на 2-3 рубля вверх.

Вечный фьючерс прямо сейчас уперся в сильное сопротивление на 78.3–79. Если пробиваем и закрепляемся — привет, 82. Если крупняк решит зафиксировать прибыль, можем локально скорректироваться обратно к 75-76, но глобально тренд, кажется, развернулся.

( Читать дальше )

Ну что, дождались исторического момента… Кто там говорил, что ниже сотки национальное достояние не пустят, потому что это же Газпром? Ловите и распишитесь. Сегодня на торгах бумага улетала на 98,41 рубля.Последний раз мы видели такие цифры на табло в январе 2009 года, когда доллар был по 30, а iPhone 3G считался вершиной технологий.

17 лет инвесторы ходили по кругу, чтобы вернуться в ту же точку.Что происходит? Паника, маржин-коллы и тотальное разочарование. На рынке сейчас идеальный шторм, который утянул за собой вообще все. Зачем рисковать в акциях, если вклады и облигации дают гарантированную доходность без нервов? Дивидендов нет и не будет. 26 июня ГОСА, но все уже смирились — денег инвесторам не дадут. Кубышка пустая.Фундаментал трещит по швам. С Европой всё понятно, Китай новые контракты выкручивает как хочет, санкции на СПГ давят, так еще и нефть Brent ушла ниже $78.5.

Что думаете, закупаем? Индекс Мосбиржи из за этого похода Газпрома на дно улетел на 2310 пунктов, РТС пробил косарь вниз. Фишки льют рекой, паника знатная. Долг компании сейчас — это почти 71% от всей её капитализации. Жесть как она есть. Рассказывайте, у кого сейчас пульс участился? Кто то ждет Газпром по 85 рублей, как в 2008-м? Пишите в комменты, обсудим этот исторический слив…

Всем привет! Решил разбавить ленту отчетов и умных мыслей. Коллеги, признавайтесь, кто еще вместе со мной сейчас сидит в жестком минусе по «Самолету» (SMLT)?

Сбер и Т-Банк я принципиально не трогаю — там все слишком скучно и предсказуемо. Мне же захотелось идеи роста и драйва. В итоге драйва получил....

Почему я вообще туда полез? Логика была железная (как мне казалось): Это же лидер рынка! Ну камон, крупнейший девелопер, строят много, земельный банк огромный. Ну не могут они сложиться в два раза. Все плохое уже в цене. Про отмену льготной ипотеки кричали из каждого утюга еще с прошлого года. Я думал, что рынок — парень умный, и заложил этот негатив в котировки заранее. Когда акции начали сыпаться ниже 3000, а потом и ниже 2500 рублей, у меня включился инстинкт перекупщика Надо брать, это же подарок!.. Я начал аккуратно подбирать. Потом усреднять. Потом усреднять то, что уже было усреднено.Реальность оказалась жестче

В итоге Индекс Мосбиржи сполз в район 2420 пунктов, а застройщиков укатали еще сильнее. Оказалось, что льготную ипотеку не просто отменили, а семейную зажали так, что продажи у всех встали. А тут еще и ЦБ на последнем заседании снизил ставку всего до 14,25%, но наговорил такого, что стало понятно что дешевых денег бизнес не увидит еще очень долго.

( Читать дальше )

А скинули всего символические 0,25%. Такого мелкого шага вообще лет шесть не видели. Это из заинфляции и дефицита бюджета, который теперь с нами аж до 2029 года?

Для нас, это значит одно — халява с высокими процентами по вкладам и накопительным счетам задержится подольше. А вот те, кто набрал длинных ОФЗ в надежде на быстрый рост, сейчас сидят грустные....

Смааааааартлаааааааааааб, через пару дней ЦБ, скорее всего, оформит девятое подряд снижение ставки — консенсус застыл на 14%. Цикл смягчения идет полным ходом, индекс МосБиржи уныло топчется около 2515 пунктов, а в комментариях разгорается главная битва года — Фиксы против Флоатеров.

Давайте раскидаем, где сейчас реальные деньги, а где — ловушка для инвестора.....

📉 Логика фиксовиков. Запрыгнуть в последний вагон длинных ОФЗ 

Сторонники ОФЗ (например, длинных выпусков вроде ОФЗ 26248 или 26254) ликуют. Их логика проста:

1. Ставка падает → доходности ОФЗ летят вниз → тело облигации растет.
2. Кто набрал длинные ОФЗ на пике ставки, сейчас фиксирует не только купон, но и отличную двузначную переоценку по телу.
3. ЦБ уже намекает, что потенциал снижения ставки во втором полугодии ограничен. Если инфляция (сейчас около 5,3%) покажет зубы, длинные фиксы «застрянут» в боковике, а их реальная доходность окажется скромнее ожиданий :(((

🛡️ Логика флоатеристов и LQDT. Кэш по прежнему король?

( Читать дальше )

Народ, привет. Чем ближе июль, тем больше на Смартлабе споров вокруг Сбера. Вопрос у всех один- забирать дивиденды или слить, пока рынок штормит?


Давайте без аналитической шелухи, чисто по цифрам на сегодня.Наблюдательный совет рекомендовал 37,64 рубля на акцию. При текущей цене бумаги в районе 322 рублей это дает около 11,6% чистой дивдоходности. Последний день для покупки под выплату -17 июля.

Многие кричат зачем рисковать и ловить дивгэп, если можно уйти на вклад под 13–14%???.. Логика вроде есть, но дьявол в деталях. Налог срежет с выплаты часть копеек, зато у Сбера есть то, чего нет у депозита — недооценка самого бизнеса.Посмотрите на свежий отчет по РСБУ за 5 месяцев 2026 года. Контора уже заработала 827 миллиардов чистой прибыли — это больше чем плюс 21% к прошлому году! Банк не просто стабилен, он прет вверх вопреки жесткой ДКП. С такой динамикой к концу года они вполне могут показать прибыль под 1,7–1,8 триллиона. А значит, в 2027 году мы увидим дивы уже в районе 40+ рублей на акцию.Главный драйвер среднесрочно — это гигантский навес ликвидности на вкладах физлиц. Рано или поздно ЦБ додавит инфляцию и ставки пойдут вниз (сейчас вон до 14,5% уже скорректировали).

( Читать дальше )

Кто нибудь следит за стаканом прямо сейчас? Доллар резко рванул вверх, объемы пошли приличные. Похоже, крупняк начал закупаться или шортистов принялись выносить вперед ногами



Обычно такие резкие импульсы среди дня просто так не бывают — либо инсайд какой то прилетел, либо плиту крупную разобрали. Напишите в комментах, кто в лонгах сидит, какие цели видите?

Или это очередной ложный задерг и сейчас обратно под горку покатимся? Поделитесь мыслями, а то сижу смотрю на график и хочется добрать…

Крупнейшие маркетплейсы официально расширили Меморандум о добросовестных практиках, чтобы защитить наш внутренний рынок.

Что изменится для продавцов

• Равные условия: комиссия для отечественных продавцов теперь не может быть выше, чем для зарубежных игроков
• Защита кошелька: площадки обязаны предупреждать о задержках или переносах выплат минимум за 45 дней
• Никакого принуждения: маркетплейсам запретили штрафовать селлеров, если те отказываются участвовать в скидках за счет самой платформы
• Прозрачность: правила утилизации испорченного товара станут четкими, а в ПВЗ усилят видеофиксацию на всех этапах — от приемки до возврата.

Борьбу с фейковыми отзывами и кривыми карточками товаров планируют полностью переложить на нейросети.

Посмотрим, как это сработает на практике, но за равные комиссии — однозначный лайк

Всем привет. Продолжаю читать я тут аналитиков, и каждый второй пытается продать мне идею «инвестиций в ИИ» на Мосбирже.
Насмотрелись на графики американцев и давай перекладывать это на наши реалии. Но вам не кажется, что у нас этот хайп выглядит, мягко говоря, комично??


(Два изображения создал ChatGPT, текст мой, добавил в фотошопе)

Давайте честно где в России реальный ИИ, на котором инвестор прямо сейчас может заработать?

Яндекс. Главный претендент на звание отчечественного ИИ  гиганта. Ребята выкатывают крутые штуки то Алису обновляют, то облачные ИИ студии для бизнеса запускают. По технологиям — топ, спору нет. Но давайте заглянем в отчет львиную долюбабла денег компания все еще делает на банальном поиске, рекламе и такси. ИИ для них — это пока дорогая игрушка и колоссальные затраты на сервера. Капитализация растет на ожиданиях, но когда эти нейронки начнут генерить чистый кэш в карман акционера?

Т-Технологии. Тоже любят задвинуть на конфах про ИИ ассистентов, автоматизацию поддержки и роботов, которые вместо людей на звонки отвечают. Экономия на штате — да, круто. Но на выходе это все равно банк, который живет за счет маржи, кредитов и комиссий. А при текущей конской ставке ЦБ их классический бизнес под давлением, никакой робот помощник тут чудо прибыль не нарисует.

( Читать дальше )

Ребят, всем привет и хорошего воскресенья. Я просто поражаюсь местной аналитике....

Еще пару дней назад, когда на новостях об учетверенных закупках Минфина доллар прыгнул к 74.3, все чаты кричали про ракету на 80 и конец рубля. Прошло два дня, ЦБ на выходные выкатил официальный курс 73,46 рубля — и всееее, концепция поменялась! Те же люди теперь на полном серьезе пишут про ложный пробой и ждут бакс опять по 65.У меня от таких скоростных переобуваний в воздухе реально кружится голова............



Вы определитесь уже, мы летим на луну или падаем???? Я пока все еще сижу  со своими уже 6 подписчиками (хотя им может и надоесть меня читать) ни одну кнопку в терминале не трогаю и отдыхаю. Кажется, стабильнее всего в июне себя чувствует не курс рубля, доллара или юаня,, а цены на огурцы в дикси, найс, на них еще и кэшбэк выдал тинькофф банк 20%.

Кто то из вас успел зафиксировать убытки, или вы железно держите лонги несмотря ни на что? 👇