В начале новой недели доллар остается в области достигнутых ранее максимумов. Поддержку американской валюте продолжают оказывать ожидания ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, которые усилились после комментариев главы федрезерва Джанет Йеллен, которые были озвучены в пятницу. В своем выступлении Йеллен отметила, что «мягкая политика, проводимая в течение слишком долгого времени, может иметь побочные эффекты». В подобных заявлениях председателя ФРС многие усмотрели сигнал к повышению ставок на заседании в декабре.

Среда началась с резкого роста фунта. Британская валюта подорожала на 200 пунктов по отношению к доллару, что стало следствием комментариев премьер-министра Великобритании Терезы Мэй. Глава британского правительства заявила, что парламент страны должен проголосовать за предложенный ей план выхода Великобритании из ЕС. Ранее многие инвесторы опасались, что Мэй будет вести слишком самоуверенно переговоры о выходе и это могло бы усилить негатив от данного процесса. На этом фоне фунт на прошлой неделе существенно ослаб.

Несмотря на более слабые, чем ожидалось, данные по рынку труда США, вышедшие в пятницу, ожидания относительно ужесточения денежно-кредитной политики ФРС на заседании в декабре продолжают повышаться. На текущий момент фьючерс на федеральные фонды оценивают вероятность повышения ставок на следующем расширенном заседании федрезерва в 60%, тогда как днем ранее подобная вероятность оценивалась в 55,1%. При этом доллар несколько ослаб против других валют. В ближайшее время шансы повышения ставок, скорее всего, продолжат повышаться, что будет оказывать поддержку американской валюте.

Рынки начинают готовиться к повышению федрезервом ставок на заседании в декабре. Рост ожиданий на этот счет накануне стал причиной роста индекса доллара и сильного снижения цен на золото. На текущий момент фьючерсы на федеральные фонды оценивают вероятность повышения целевого диапазона ставки  до 0,50%-0,75% в 55,1%. Сейчас в фокусе находятся пятничные данные по рынку труда США, которые могут очень сильно повлиять на рыночные ожидания относительно дальнейших перспектив денежно-кредитной политики ФРС. Но ключевым фактором в этом плане все же являются президентские выборы в США, до которых осталось чуть более месяца.

( Читать дальше )

Ожидаемое решение Резервного банка Австралии (РБА) сохранить параметры денежно-кредитной политики без изменений не стало большим событием для рынков в начале сессии вторника. Австралийский регулятор оставил учетную ставку на уровне 1,50%. Это было первое заседание нового главы РБА Филиппа Лоу, что, впрочем, никак не отразилось на тоне сопроводительного заявления, которое во многом схоже с предыдущим. После августовского смягчения денежно-кредитной политики австралийский центробанк продолжает занимать выжидательную позицию и пока никаких дополнительных действий от него не ожидается.

Новая неделя на валютном рынке началась со снижения курса фунта, который подорожал после сообщений о сроках начала процесса выхода Великобритании из состава ЕС. На выходных премьер-министр Великобритании Тереза Мэй заявила, что официальные переговоры о выходе страны из ЕС начнутся не позднее марта 2017 года, добавив при этом, что ее страна хочет сохранить хорошие отношения со странами союза. Напомним, что выход Великобритании из состава ЕС поддержало большинство избирателей на референдуме, прошедшем в конце июня. Переговоры по выходу, скорее всего, будут длиться несколько лет и последствия данного процесса пока выглядят крайне неопределенными. Еще одним важным событием для рынков является признание МВФ китайского юаня мировой резервной валютой.

( Читать дальше )