Ослабление ожиданий относительно дальнейшего повышения ставок ФРС накануне стало причиной сильного падения доллара против других валют. Американская валюта начала дешеветь после комментариев президента ФРС-Нью-Йорк Уильяма Дадли, заявившего, что финансовые условия стали более жесткими и что рост доллара может иметь серьезные последствия для экономики США. Позже снижение доллара усилилось в связи с публикацией слабых данных по деловой активности в сфере услуг США, которая в январе снизилась почти до двухлетнего минимума, добавив еще один уровень неопределенности на ближайшую перспективу политики ФРС. В итоге вероятность повышения федрезервом ставки в марте, согласно динамике фьючерсов на федеральные фонды, сократилась всего до 13%. Сегодня доллар, скорее всего, будет консолидироваться после вчерашних потерь. Направление его дальнейшего движения будет определено выходящими завтра данными по рынку труда США. Пока средние прогнозы подразумевают значительное замедление темпов создания новых рабочих мест в американской экономике в январе по сравнению с декабрем (ожидается выход показателя Nonfarm Payrolls на уровне 190 тыс. против 292 тыс. месяцем ранее).
Основным событием сессии четверга будет оглашение итогов заседания Банка Англии, который, скорее всего, сохранит параметры денежно-кредитной политики без изменений. Однако замедление темпов роста глобальной экономики, снижение цен на сырьевых рынках и более слабый, чем ожидалось, рост заработной платы в Великобритании могут найти свое отражение в смягчении риторики регулятора. Основное внимание будет направлено на квартальные прогнозы по инфляции и экономическом росте, которые могут пролить свет на дальнейшие намерения регулятора. Итоги февральского заседания, скорее всего, будут иметь негативные последствия для фунта.

Неожиданно сильные данные по рынку труда Новой Зеландии и слабые данные по торговому балансу Австралии определяли ход торгов на валютном рынке в течение азиатской сессии. В то же время фондовые рынки вновь оказались под давлением и снова причиной продаж было падение цен на нефть, которые несут потери третий день подряд. Негативное влияние на стоимость нефтяных фьючеров по-прежнему оказывает рост запасов сырья в США и намерения Ирана нарастить экспорт нефти. Внимание участников рынков смещается к пятничному отчету по рынку труда США. Пока средние прогнозы подразумевают значительное замедление темпов создания новых рабочих мест в американской экономике в январе по сравнению с декабрем (ожидается выход показателя Nonfarm Payrolls на уровне 190 тыс. против 292 тыс. месяцем ранее). Повлиять на ожидания по выходящим в пятницу данным по занятости могут сегодняшние отчеты, а именно: данные по изменению числа занятых от ADP (13:15 GMT) и индексу деловой активности в сфере услуг от ISM (15:00 GMT).

Сессия вторника началась с публикации решения РБА. Австралийский центробанк, как и ожидалось, не стал вносить каких-либо изменений в свою денежно-кредитную политику, оставив учетную ставку на уровне 2%. Не смотря на полностью ожидаемое решение, австралийский доллар отреагировал снижением на публикацию итогов заседания, так как сопроводительное заявление регулятора оказалось мягче, чем предполагалось. В частности, в РБА отметили, что инфляция, скорее всего, останется низкой в течение года-двух, что может потребовать дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.
На фондовых рынках утром доминирует негативная тенденция, в основе которой снижение цен на нефть, которые сегодня продолжают вчерашнюю динамику, теряя более 2%. В то же время действия китайских властей несколько смягчают негатив от снижения цен на нефть. Сегодня Народный банк Китая снова влил в финансовую систему еще 100 млрд юаней (около $15,2 млрд ) с помощью операций обратного репо. Эта мера призвана насытить рынок ликвидностью в преддверии праздничных каникул по случаю Китайского Нового года.
Основными запланированными событиями вторника будут отчеты по рынку труда Германии (08:55 GMT), еврозоны (10:00 GMT) и Новой Зеландии (21:45 GMT).

Новая неделя началась с разнонаправленной динамики фондовых индексов в Азии. Инвесторов продолжает беспокоить волатильность цен на нефть, экономическая ситуация в Китае и общее нестабильное состояние мировой экономики. Сессия понедельника будет достаточно сильно насыщена макроэкономическими данными и событиями, основными с которых будет статистика по личным доходам/расходам потребителей в США и сопутствующий ей отчет по индексу цен расходов на личное потребление – основному показателю инфляции для ФРС, а также выступление главы ЕЦБ Марио Драги в 16:00 GMT. Американские данные выйдут в 13:30 GMT. Средние прогнозы подразумевают незначительное ослабление показателей по личным доходам/расходам и незначительное улучшение показателя инфляции. Драги будет представлять перед Европарламентом годовой отчет ЕЦБ. Ожидается, что в своем выступлении он затронет вопросы, связанные с денежно-кредитной политикой и перспективами инфляции, что может оказать существенное влияние на динамику евро.

В начале сессии четверга участники рынков продолжали взвешивать итоги завершившихся накануне заседаний ФРС и РБНЗ. Оба центробанка, как и ожидалось, не стали вносить каких-либо изменений в свою денежно-кредитную политику, оставив учетные ставки на неизменном уровне. При этом и американский, и новозеландский доллар отреагировали на прошедшие заседания снижением. Давление на американский доллар оказало снижение уверенности участников рынков в том, что в марте федрезерв пойдет на дальнейшее повышение учетной ставки. Так, хотя в регуляторе и отметили, что экономика по-прежнему на пути к умеренному росту и укреплению рынка труда, были также озвучены и опасения относительно глобальных рисков. В частности, из сопроводительного заявления было удалена фраза о том, что риски для экономических перспектив уравновешенны, взамен которой было отмечено: мировая экономика и финансовые рынки могут повлиять на перспективы. Продажи новозеландского доллара были обусловлены сигналами РБНЗ относительно готовности понизить ставку вновь, если инфляция, которая находится на самом низком уровне за 16 лет, не ускорится в следующие месяцы. «Денежно-кредитная политика будет оставаться мягкой. В предстоящем году может потребоваться некоторое дальнейшее смягчение политики для обеспечения того, чтобы инфляция стабилизировалась примерно в середине целевого диапазона. Мы продолжим внимательно следить за поступающими экономическими данными», — заявил управляющий РБНЗ Грэм Уилер. Ключевыми событиями сессии четверга будут предварительные данные по ВВП Великобритании за четвертый квартал (09:30 GMT), предварительная оценка индекса потребительских цен Германии за январь (13:00 GMT), а также статистика по инфляции в Японии за декабрь (23:30 GMT).

Как и отмечалось накануне, восстановление цен на нефть оказалось непродолжительным и котировки нефтяных фьючерсов вновь вернулись ниже отметки $30 за баррель, оказав тем самым негативное влияние на рыночные настроения. Под давлением снижения цен на нефть потери американских фондовых индексов вчера превысили 1%, а основные азиатские фондовые индексы утром несли потери более 2%. Восстановление цен на нефть в конце прошлой недели было обусловлено временными факторами, поэтому пока рано говорить о завершении нисходящего тренда, так как причины, лежащие в его основе, продолжают оставаться в силе. Максимум, на что сейчас можно рассчитывать, так это на стабилизацию цен на нефть в области $30 за баррель. В первой половине сегодняшнего дня внимание рынков привлечет выступление главы Банка Англии Марка Карни, который представит отчет по финансовой стабильности перед Казначейством. Выступление Карни начнется в 10:45 GMT. Во второй половине дня стоит обратить внимание на американские данные по изменению цен на жилье (14:00 GMT) и статистику по индексу уверенности потребителей (15:00 GMT).
Сегодня начнется заседание Комитета по открытому рынку (Federal Open Market Committee, FOMC) ФРС. Его итоги будут озвучены завтра.

Откат цен на нефть в конце прошлой недели способствовал стабилизации ситуации на финансовых рынках мира. Неделя завершилась существенным ростом фондовых индексов в США, что нашло свое отражение в позитивной динамике фондовых индексов азиатско-тихоокеанского региона сегодня утром. Откат цен на нефть был спровоцирован закрытием коротких позиций на фоне холодной погоды в США и Европе, способствующей повышению спроса на энергоносители. Таким образом, восстановление цен на нефть было обусловлено временными факторами, поэтому пока рано говорить о завершении нисходящего тренда, так как причины, лежащие в его основе, продолжают оставаться в силе и шансы возобновления снижения после завершения коррекции являются достаточно высокими.
Первая сессия недели не будет насыщена макроэкономическими отчетами и данными. Основным событием сегодняшнего дня будет выступление главы ЕЦБ Марио Драги, который в 18:00 GMT произнесет речь в Deutsche Borse — одной из самых крупных биржевых организаций мира.
В центре внимания рынков на этой неделе будут находиться заседания центральных банков – ФРС, РБНЗ и Банка Японии. Итоги первых двух будут озвучены в среду, последнего – в пятницу.

Финансовые рынки продолжает штормить: основные фондовые индексы мира обновляют свои минимумы, нефть удерживается значительно ниже отметки $30 за баррель, а цены на золото дальше восстанавливаются от шестилетних минимумов. Основной причиной негативных тенденций на рынках по-прежнему остаются опасения относительно дальнейшего ухудшения ситуации в экономике Китая. Правительство КНР продолжает предпринимать меры, направленные на стабилизацию ситуации, но пока не очень успешно. Утром на рынках активно обсуждали действия китайского центробанка, который на этой неделе очень активно накачивает в финансовую систему ликвидность для предотвращения дефицита наличности в праздничные дни, что происходит на фоне сильного оттока капитала. Продолжается падение цен на нефть, усилившееся после сообщений о том, что Иран, с которого были только сняты санкции, снизил цены на нефть для потребителей в Европе. Цель такого шага – конкуренция на данном рынке с Саудовской Аравией. Так, если саудиты продают Европе  нефть с дисконтом в $4,85 за баррель, то дисконт иранцев будет составляет $6,55 за баррель. Дальнейшее снижение цен на нефть отправило курс USD/RUR к новым историческим максимумам. Пока признаков завершения тенденции снижения цен на нефть не наблюдается. Сегодня в центре внимания рынков будет находиться выступление главы ЕЦБ Марио Драги, который проведет пресс-конференцию после оглашения итогов заседания регулятора. В декабре ЕЦБ разочаровал рынки, анонсировав менее масштабные меры смягчения денежно-кредитной политики. Не смотря на то, что с момента декабрьского заседания ситуация только ухудшилась, навряд ли на текущей встрече будет принято решение расширить меры монетарного стимулирования. Скорее всего, подобный шаг будет сделан уже на мартовском заседании, когда будут обнародованы новые прогнозы по экономическому росту и инфляции. При этом Марио Драги, скорее всего, просигнализирует о подобном намерении регулятора.

Начало сессии вторника ознаменовалось снижением курса новозеландского доллара под влиянием вышедших данных по индексу потребительских цен. Значения показателя оказались значительно ниже среднего прогноза, при этом в годовом исчислении его прирост был минимальным с 1999 года. Ослабление инфляционного давления существенно повышает шансы дальнейшего сокращения учетной ставки Резервным банком Новой Зеландии, что наряду с повышением ставки федрезервом в ближайшие месяцы может отправить пару NZD/USD ниже уровня $0,6.
 Сессия среды будет достаточно сильно насыщена макроэкономическими отчетами, ключевыми с которых будет статистика по рынку труда Великобритании (09:30 GMT) и инфляции в США (13:30 GMT). Также внимание рынков привлечет оглашение итогов заседания Банка Канады (15:00 GMT, пресс-конференция начнется в 16:15 GMT). Рынки оценивают вероятность снижения ставки на текущем заседании в 54%. Канадская экономика действительно испытывает трудности в связи со падение цен на нефть, но в отличие от других развитых стран она не сталкивается с проблемой снижения инфляционного давления, во всяком случае в Канаде эта проблема не стоит так остро.  При этом имеется очень сильное падение канадского доллара, что позволяет частично компенсировать снижение нефтяных цен. Так что навряд ли сегодня Банк Канады сократит учетную ставку, так как острой необходимости в таком шаге нет.