Новая неделя началась с падения фондовых индексов в Китае, которые отреагировали подобным образом на ослабление юаня. Сегодня Народный банк Китая понизил пятый день подряд курс юаня против доллара: обменный курс USD/CNY установлен на уровне 6,5452 против 6,5338 в пятницу. Китайский центробанк понизил курс национальной валюты сразу после завершившейся встречи G20, на которой власти КНР пытались развеять опасения относительно экономической стратегии страны. После сильных американских данных, вышедших в пятницу, на рынке выросли ожидания относительно продолжения начавшегося в декабре 2015 года цикла повышения ставок ФРС, что оказало поддержку доллару. На конец сессии пятницы фьючерсы на федеральный фонды оценивали в 12,4% вероятность повышения ставки до 0,75% на мартовском заседании FOMC, тогда как еще неделю назад данная вероятность была нулевой. На этой неделе выйдет много важных американских данных, способных существенно повлиять на рыночные ожидания относительно дальнейших действий федрезерва. Основным отчетом будет, конечно же, статистика по рынку труда, выходящая в пятницу. В фокусе инвесторов также находится процесс отбора кандидатов на пост президента США. Завтра в США «супервторник» — день, когда в большинстве штатов проходят предварительные выборы (так называемые «праймериз»). На этих выборах избираются делегаты-выборщики от штатов на съезды по выбору кандидатов в президенты от всех партий. В супервторник выбирается больше делегатов, чем в любой другой день предвыборной гонки, поэтому для всех кандидатов в президенты победа в этот день очень важна, так как его результаты во многом определят ее победителей. На текущий момент лидирующим кандидатом на пост президента США от Демократической партии является экс-госсекретарь Хиллари Клинтон, в то время как среди республиканцев фаворитом является Дональд Трамп.

Падение нефтяных котировок вновь оказало давление на фондовые рынки. На этот раз поводом к снижению цен на «черное золото» послужили комментарии министра нефти Саудовской Аравии, заявившего, что в ближайшее время от основных производителей не стоит ожидать сокращения добычи нефти. Снижение фондовых индексов в свою очередь оказывает поддержку иене и золоту, которые в начале сессии среды демонстрируют умеренный рост. В фокусе находятся комментарии вице-председателя ФРС Стэнли Фишера, заявившего, что «рост экономики, вероятно, ускорился в первом квартале». В то же время было отмечено, что «ужесточение финансовых условий может сигнализировать о замедлении роста мировой экономики», а «падение цен на нефть будет удерживать инфляцию на низком уровне дольше, чем ожидалось». Комментарии Фишера не содержали каких-либо конкретных заявлений относительно дальнейших действий ФРС и были восприняты рынками достаточно нейтрально. Участники рынков продолжают оценивать перспективы британского референдума и его возможные последствия. Фунт на этом фоне продолжает оставаться под давлением. Сессия среды не будет насыщена экономическими данными и событиями высокой степени важности. Скорее всего, на валютном рынке основной темой продолжит оставаться британский референдум, в то время как динамика фондовых индексов будет определяться движениями на рынке нефти. Цены на золото, скорее всего, продолжат свое восстановление под влиянием повышения спроса на относительно безопасные активы.

После сильных движений накануне, в начале сессии вторника на рынках наблюдается некоторая стабилизация. Основными темами на рынках остается референдум по вопросу выхода Великобритании из состава ЕС, а также повышенная волатильность цен на нефть. Страхи, связанные с возможным выходом Великобритании из состава ЕС вчера отправили фунт к семилетним минимумам против доллара США и, скорее всего, продолжат в ближайшие месяцы держать британскую валюту под давлением, хотя навряд ли на референдуме в июне большинство поддержит такой шаг. Цены на нефть после вчерашнего повышения утром несут потери около 2%. Поддержка Ираном соглашения относительно замораживания объемов добычи, достигнутого ранее между Россией и Саудовской Аравией, сумела остановить снижение нефтяных котировок, но о начале восходящего тренда пока говорить не приходится. Во-первых, одобрение Ираном соглашение между Россией и Саудовской Аравией вовсе не означает отказ от собственных планов наращивания добычи, а во-вторых – эффект от замораживания добычи нефти странам ОПЕК может быть с легкостью нивелирован увеличением добычи в США. Основными события вторника будут американские данные по продажам жилья на вторичном рынке США и индексу уверенности потребителей. Оба показателя выйдут в 15:00 GMT. Средние прогнозы подразумевают незначительное ухудшение обеих показателей в последнем отчетном месяце. Данные отчеты могут оказать существенное влияние на динамику доллара, особенно в случае выхода более сильных, чем ожидается данных, которые будут способствовать росту ожиданий продолжения цикла ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Согласно динамике фьючерсов на федеральные фонды, в последние дни вероятность повышения ставок на мартовском заседании FOMC несколько выросла и на текущий момент равняется 8,3%. Рост подобных ожиданий находит свое отражение в укреплении доллара.

В центре внимания участников рынков находятся сообщения о референдуме по вопросу членства Великобритании в Евросоюзе. В субботу премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон сообщил дату всенародного голосования — 23 июня этого года. Заявление главы британского правительства прозвучало после двухдневного саммита ЕС в Брюсселе, по итогам которого Лондон добился особого статуса в союзе, подразумевающего уступки по льготам для мигрантов, право не входить в еврозону и защищать британский бизнес. Вопрос относительно референдума по членству Великобритании в ЕС не является новым (его проведение было предвыборным обещанием Кэмерона), тем не менее, активизация связанных с ним процессов оказала негативное влияние на фунт, так как в случае поддержки выхода страны с Евросоюза последствия для британской экономики, скорее всего, будут достаточно негативными. Более того, в случае выхода Великобритании из Евросоюза, Шотландия снова попросит независимости и проведет по этому поводу второй референдум. Об этом заявила лидер шотландской национальной партии Никола Старджен. Это еще больше усугубит ситуацию.

К началу европейской сессии четверга поступило достаточно много важных данных и сообщений, но ни одно из них пока не стало драйвером сильных движений на валютном рынке. По большей части валюты проигнорировали публикацию протокола последнего заседания FOMC, данные по рынку труда Австралии, статистику по инфляции в Китае, а также комментарии представителей ФРС, РБА и Банка Японии, хотя каждое из данных событий несло в себе очень важную информацию. Так, протокол FOMC показал, что декабрьский прогноз федрезерва, подразумевающий  четыре повышения ставки в 2016 году, может не оправдаться. Данные по рынку труда Австралии оказались существенно слабее ожиданий, повысив шансы смягчения денежно-кредитной политики РБА. Статистика по инфляции в Китае зафиксировала дальнейшее ее замедление. Среди комментариев представителей центробанков стоит отметить в первую очередь слова Куроды, заявившего, что в случае необходимости Банк Японии продолжит смягчать денежно-кредитную политику. Все эти события затмили рост цен на нефть, которые вернулись в область февральских максимумов. Как отмечалось вчера, Россия и Саудовская Аравия договорились о заключении соглашения относительно заморозки добычи «черного золота». Были большие сомнения в том, что данное заключение поддержат некоторые другие страны, в частности Иран. Но Иран неожиданно поддержал его, что и стало причиной роста цен на нефть. Однако не стоит преувеличивать значимость данной «поддержки», так как при ее выражении ничего не было сказано относительно заморозки своих собственных объемов добычи. Поэтому маловероятно, что достигнутое соглашение между Россией и Саудовской Аравией сможет существенно ограничить дальнейший рост предложения нефти на рынке, хотя его можно считать первым и очень важным шагом в этом направлении.

В центре внимания рынков находятся сообщения о заключении соглашения между двумя крупнейшими производителями нефти в мире – Россией и Саудовской Аравией – относительно заморозки добычи «черного золота». Информагентства сообщают, что министры двух стран накануне договорились заморозить добычу на уровне 11 января. При этом стоит отметить, что в средине прошлого месяца уровни суточной добычи обеих стран были близкими к рекордным. Подобные сообщения ограничили снижение цен на нефть, однако на рынке есть большие сомнения относительно того, способны ли данные действия существенно повлиять на более долгосрочные перспективы. Дело в том, что заключение было достигнуто между странами, которые хоть и являются лидерами по добычи, но они в последнее время не наращивали активно ее объемы. В то время такие страны как Иран и Ирак прилагают много усилий для увеличения добычи, поэтому они навряд ли присоединятся к данному соглашению. В частности, Иран, с которого только в январе были сняты санкции, намерен к концу года увеличить объем добычи на 1 млн. баррелей в сутки. Основным событием сессии среды будет статистика по рынку труда Великобритании, публикуемая в 09:30 GMT. Скорее всего, в отчете будет зафиксировано сохранение показателей занятости на относительно сильных уровнях. Особое значение будут иметь цифры по темпам роста среднего заработка. Средние прогнозы подразумевают незначительно сокращение показателей, что вместе с более слабыми, чем ожидалось, данными  по инфляции, вышедшими накануне, еще больше отодвинет в будущее возможное начало процесса повышения ставки Банком Англии. Также сегодня в 19:00 GMT будет обнародован протокол январского заседания Комитета по открытому рынку (Federal Open Market Committee, FOMC). Однако его значимость будет ниже обычной, так как представленный на прошлой неделе полугодовой отчет по денежно-кредитной политике главы ФРС Джанет Йеллен сделал содержащуюся в нем (протоколе) информацию несколько устаревшей.

Двухдневное повышение цен на нефть и сильные данные по объемам кредитования в Китае поспособствовали улучшению настроений на финансовых рынках мира. В начале сессии вторника азиатские фондовые индексы демонстрируют рост, ожидается позитивный старт торгов в Европе, значительно выше нулевой отметки находятся фьючерсы на американские фондовые индексы. Повышение склонности инвесторов к риску оказывает негативное влияние на котировки золота, стоимость которого снижается после стремительного роста к 12-месячным максимума на прошлой неделе. Росту цен на нефть способствуют ожидания возможных скоординированных действий добытчиков по сокращению производства. В конце прошлой недели поступили сообщения о том, что ОПЕК, возможно, придет к окончательному соглашению по сокращению производства. Сегодняшняя сессия будет достаточно сильно насыщена макроэкономическими отчетами, ключевыми с которых будет статистика по инфляции в Великобритании (09:30 GMT) и европейские индексы настроений в деловой среде от ZEW (10:00 GMT). Британские показатели, скорее всего, укажут на дальнейшее ухудшение ситуации с инфляцией, поэтому наиболее вероятной реакцией фунта на данные отчеты будет снижение. Но стоит учитывать, что одновременно публикуется очень много инфляционных показателей, поэтому первичная реакция фунта может быть не совсем однозначной.

Бесплатная консультация по Forex trading-corporation.timepad.r...
Бесплатные видеоуроки Forex tradinglite.ru/
VK: vk.com/tradingcorporationpro

После вчерашнего выступления председателя ФРС Джанет Йеллен ожидания повышения федрезервом ставки на заседании в марте упали к нулевому уровню. На это указывает динамика фьючерсов на федеральные фонды. По сути, ничего нового Йеллен не сказала, во многом повторив сопроводительное заявление январского заседания FOMC. Но все же был отмечен некоторый рост опасений относительно процессов, наблюдаемых в данный момент в глобальной экономике и на финансовых рынках. Тем не менее, Йеллен отметила, что условия в США позволят ФРС постепенно повышать ставки. Сегодня глава ФРС продолжит представлять полугодовой отчет по денежно-кредитной политике, но навряд ли сегодня будут озвучены какие-либо новые заявления на этот счет. В то же время могут поступить новые вопросы от членов Банковского комитета, ответы на которые будут представлять определенный интерес для рынков.
В условиях нулевых ожиданий повышения ставки по федеральным фондам доллар будет очень сильно реагировать на любые макроэкономические данные из США, которые будут оказываться лучше прогнозов. Ближайшим таким отчетом может стать статистика по розничным продажам, которая выходит завтра.
Сегодняшняя сессия не будет перенасыщена макроэкономическими отчета. Кроме Йеллен, сегодня будет выступать глава РБА Глен Стивенс.

В центре внимания рынков находится полугодовой отчет по денежно-кредитной политике председателя ФРС Джанет Йеллен, представление которого в Конгрессе состоится сегодня (перед Комитетом по финансовым услугам) и завтра (перед Банковским комитетом). Более важным будет первый день ее выступления, на второй день речь председателя федрезерва будет во многом повторять заявления предыдущего дня, разве что вопросы могут быть поставлены другие. Ключевым вопросом, на который участники рынков будут искать в речи Йеллен, конечно же, будут сроки очередного повышения ставок. В последнее время существенно ослабли ожидания относительно того, что ФРС повысит ставки на заседании в марте. В последнем заявлении по денежно-кредитной политике было отмечено, что регулятор продолжает наблюдать за тем, угрожают ли американской экономике опасность из-за процессов, наблюдаемых в данный момент в глобальной экономике и на финансовых рынках. Даже если в самой речи Йеллен ничего на этот счет сказано не будет, члены Комитета по финансовым услугам, скорее всего, зададут ей такой вопрос. Подтверждение подобного влияния существенно снизит шансы повышения ставки в следующем месяце, что окажет негативное влияние на доллар. Перспективы инфляции также являются очень важным вопросом, от которого зависят дальнейшие действия ФРС. Любые комментарии главы федрезерва на этот счет также будут очень важны.