комментарии Владислав Кофанов на форуме

Ситуация вокруг TCSG. Ошибки Олега Тинькова.

Олег Тиньков дал интервью газете The New York Times. После своего заявления в запрещённой соц. сети в России ему пришлось продать свою 35% долю в TCSG, покупатель нашёлся незамедлительно (компания Интеррос объявила о покупке 35% в TCSG у семьи Олега Тинькова). Главное из интервью Олега:

❌ Олег считает, что Владимир Потанин заплатил не более 3% реальной стоимости этой доли. Существенный дисконт.

❌ По словам Тинькова, на следующий день после его заявления с банком связались. Они сказали: «Заявление вашего акционера не приветствуется, и мы национализируем ваш банк, если он не продаст его, и владелец не изменится, и если вы не измените название». Данное заявление

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российскому фондовому рынку уготовано второе дно?

Какой-то бурной реакции на фондовом рынке я сегодня не наблюдаю, видимо предыдущий рост активов многим частным инвесторам также показался липовым (IMOEX уже показывает -2%). В предыдущих постах я твердил, что мы будем наблюдать явный разворот и месяц май может стать определяющим. Нащупать второе дно при сегодняшних обстоятельствах вполне легко, я до сих пор уверен, что наш рынок не должен торговаться по ценам выше 25 февраля (никуда санкции не делись, обстановка наоборот накалилась после февраля и экономика испытывает проблемы).

Как итог у нас есть несколько интересных событий которые могут утащить наш рынок вниз:

📊 Всё ещё не законченная спецоперация в которой не достигнуты поставленные цели и задачи. Переговоры, которые так благоприятно влияли на рынок, оказались простой затяжкой времени. Кому выгодно, чтобы всё это продолжалось и давило на экономику России, думаю всем понятно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Продолжай инвестировать, ибо только так ты сохранишь и приумножишь свой капитал.

В нашей стране до сих пор плохо развита финансовая грамотность, а последние события в мире, которые затронули фондовый рынок и вовсе отпугнули большинство обывателей. Если раньше мои знакомые как-то интересовались вопросами инвестирования, то сейчас это желание пропало. Рассказы о том, что нас ждёт дефолт и биржа рухнула в два раза усилились (спасибо всевозможным СМИ, которые ежедневно муссируют эту тему). Думаю, что та работа по привлечению клиентов, которую проделывали брокеры, биржи — обесценилась. Кризис в очередной раз доказал, что паника внутри населения заставляет ориентироваться на бумажный доллар и товары первой необходимости (в этот раз у нас в почёте стал сахар, а до этого гречка).

Этот тренд был раньше и продолжился сейчас. Каждый период чему-то должен научить, увы у нас многие сограждане ничему не научились и также совершили ошибки. Психологически сложно противостоять всеобщей панике, некоторые поддаются инстинктам и разум перестаёт работать. В большинстве случаев люди ориентировались на такие финансовые инструменты как:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Заявления ЦБР. Всё ли так радужно?
    

Интересное выступление и заявления мы услышали от ЦБР в эту пятницу. Как всегда, есть противоречивые моменты, которые явно хотелось бы обсудить. Перейдём же к основным заявлениям:

📊 Банк России снизил ключевую ставку на 3%, соответственно сейчас она равняется — 14%. Как резко взлетели по ключевой ставки, так резко и падаем. В марте инфляция 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разворот рынка неминуем. Ждём месяц май?

Вчера IMOEX всё же просел на -1.7%, сегодня с утра его явно пытаются откупить, но думаю разворот неминуем. В таких условиях, которые образовались на нашем фондовом рынке мы фактически не можем показывать устойчивый рост, тем более стоить дороже закрытия 25 февраля (напомню, что 25 февраля мы закрылись на отметке в 2470 пунктов). Месяц май, возможно, станет определяющим и мы увидим цены 24 февраля, а то и ниже (Я вам рассказывал про пятничные покупки и вы явно могли ещё в понедельник закупиться по хорошим ценам, зафиксировав свою прибыль в среду, выбор был за вами). Сейчас бы хотелось обратить внимания на интересные события фондового рынка, которые активно влияют на его поведение:

📈 Компания Интеррос объявила 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Второе дно в подарок. Сегодня явно фиксировали прибыль.

Как я писал вчера, мы должны были преодолеть 2400 пунктов. С этим IMOEX справился на ура и сегодня даже забирался выше 2500 пунктов. Этот отскок был для многих прогнозируемым, поэтому я совершал покупки в пятницу, а кто был ещё терпеливее, мог и в понедельник застать лучшие цены. Сейчас, как мне, кажется, некоторые частные инвесторы фиксируют прибыль, из-за этого индекс опустился и прекратил свой стремительный рост (в прошлой статье я как раз писал, что необходимо ещё понаблюдать за рынком до конца недели, а кто зафиксировал вчера, то не беда, профиты по некоторым эмитентам были +15-20%).

Что же насчёт сегодняшнего стремительного движения вверх, то было весьма забавно. Вышли некоторые отчёты компаний и заявления, а мы пёрли. Увы таковы сейчас реалии рынка и некоторые действия не поддаются логики. Вот несколько интересных факторов:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отскок рынка засчитан. Фиксируем прибыль и ждём падения в мае.

Неделя падения сменилась небывалым ростом показателей российского фондового рынка. Для меня было очевидным, что некий отскок должен был произойти, сейчас мы с вами его и наблюдаем. Учитывая сложившиеся обстоятельства на рынке, IMOEX обязан преодолеть отметку в 2400 пунктов. Думаю, что до конца этой недели он должен «справиться», а дальше майские праздники и очень интересные события нас ожидают. На чём же всё-таки растем эти два дня?

📈 Прекратилась конвертация (продажа) АДР/ГДР российских эмитентов в акции. Напомню, что ранее вышел закон о делистинге расписок российских компаний с иностранных бирж. В силу он вступил с 27 апреля. Не все захотели покидать иностранные биржи, о намерении подать обращение и попытаться сохранить листинг своих ДП ранее сообщили НЛМК, ММК и Лента.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Есть шанс сходить ниже цен 24 февраля и вот почему.

С учётом прошедший недели я не питал каких-либо иллюзий о росте российского фондового рынка в понедельник. Как итог мы сходили ниже 2200 пунктов и явно продолжим падение. Ситуация в мире такая, что наш фондовый рынок оказался в ловушке и чтобы выпутаться из неё, необходимо нащупать очередное дно. Сколько продолжиться падение и когда произойдёт «полное погружение» будет зависеть от ряда факторов, но месяц май явно будет откровением для частных инвесторов. Теперь перейдём к тем факторам, которые не дают окрепнуть нашему фондовому рынку:

📉 Государство разрешило до конца 2022 года не раскрывать отчётность. А некоторые эмитенты даже удалили свои прошлые отчётности с сайтов. Теперь сложно будет определить какая перспектива ожидает ту или иную компанию. Вкладывать в неизвестность у многих частных инвесторов нет желания.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совершил плановые покупки в апреле. Стараюсь придерживаться инвестиционной стратегии.

Уже больше месяца прошло с момента открытия российского фондового рынка. Мои последние покупки были 24 февраля, когда мы нащупали дно, тогда я весь свой свободный кэш пристроил в просевшие акции, до сих пор эта закупка в плюсе (портфель по понятным причинам в минусе). 21 марта произошло открытие торгов, но только по ОФЗ, в них я не участвовал так как вклад/счёт мне давал более выгодные проценты, поэтому перекладывать свой свободный кэш не было никого желания. С открытием торгов акциями я немного недоумевал насчёт роста нашего индекса, при том что в отдельные дни IMOEX показывал свыше 2800 пунктов. Цены некоторых эмитентов меня категорически не устраивали.

С другой стороны я долгосрочный инвестор и редко использую спекулятивные сделки. В моём понимании ежемесячное инвестирование в долгосрочной перспективе принесёт только плюсы моему капиталу, поэтому мысли о том, что необходимо закупаться ежемесячно не покидали меня. Понятное дело, что свободный кэш я не буду привлекать в сегодняшний рынок, ибо мы явно ещё нащупаем дно и там он понадобиться, но плановое пополнение ИИС я сделал, а 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИИС должен прививать долгосрочное инвестирование в нашу экономику. Сейчас это не так.

В Госдуме предложили запретить покупку иностранных акций на ИИС. Ранее подобная инициатива уже обсуждалась финансовыми властями, однако идея не получила развития из-за иностранного листинга некоторых российских эмитентов (проблема заключалась в том, чтобы отделить иностранных эмитентов от российских, зарегистрированных за рубежом). Также сумма инвестиций на ИИС типа Б должна быть увеличена до ₽3 млн с предоставлением налоговых льгот, которые еще предстоит определить (Анатолий Аксаков).

Здравая идея, которая должна быть продвинута в массы. До сих пор не понимаю, почему частные инвесторы должны получать налоговый вычет в России за инвестирование в чужую экономику? Правительство создало условия для стимуляции инвестиций, значит рассчитывало, что поддержка будет наших эмитентов, а получается так что поддерживается экономика чужих стран 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интересные события фондового рынка. Попытались отскочить - но всё тщетно.


На рынке всё по-старому. Пятничное окончание торгов на фондовом рынке было в плюсе, но неделя закрылась шикарным минусом. Сегодня с утра попытались продолжить рост, увы не получилось. Видимо позитивных новостей мало, да и большинство частных инвесторов не собирается покупать на таком фоне эмитентов. Есть несколько интересных событий, которые явно характеризуют в каком сейчас положении находится российская фонда:

📉 Московская биржа приостановила торги по акциям ROSB. Напомню, что котировки начали расти после того, как 11 апреля инвестиционная компания Интеррос (ключевая фигура Владимир Потанин) заявила о намерении приобрести долю в капитале Росбанка, принадлежащую французской банковской группе Societe Generale. Как итог почти +200% за неделю от минимума 6 апреля. Элитное казино у нас получается.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Патриотичное инвестирование в фаворе. Какие иностранные активы сейчас заморожены.

Каждый раз ловлю себя на мысли, что мой инвестиционный взгляд на российский фондовый рынок в текущих реалиях был правильным. Упор я сделал именно на российских эмитентов, которые заняли почти что 90% моего портфеля. Сейчас я, как минимум, нахожусь с активами, которые могу продать, они не заморожены и я их не потеряю (учитывая санкции и отношение запада к нам, то присутствует малая доля, что некоторые и не увидят свои бумажки). У меня нет головной боли по переводу счетов, особенно ИИС. Мои активы находятся в санкционном брокере, но меня это мало волнует, я как покупал акции, так и буду продолжать их покупать.

Это не означает, что я осуждаю тех, кто делал упор на иностранные акции или фонды, у каждого своя стратегия и каждый придерживается своего пути. Но в моём понимании, если я проживаю в России, то упор я должен делать именно на свою экономику и тем самым вкладывать в неё деньги. Называйте меня лютым патриотом или ещё как-то, но, опять же, это мой выбор, который я считаю верным. Я не отказался от диверсификации и 10% моего портфеля были заполнены иностранными активами. Есть малая часть фондов VTBE, 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Борьба с окрепшим рублём. Снижение ключевой ставки - читалось.

💣 Ключевая ставка ЦБР будет снижена 11 апреля до 17% (при мартовской инфляции в 16.7%). В принципе кто так или иначе связан с инвестициями и экономикой должен был догадаться, что такое снижение должно было произойти в ближайшее время. Произошло несколько событий, которые дали понять, что ставка пойдёт вниз:

📉 Начали падать ставки по вкладам. Некоторые банки успели уже по два раза снизить процентную ставку вклада/счёта. Приближенные к финансовому сектору всегда были в курсе всего.

📉 Торги ОФЗ. Если по началу потенциальная доходность ОФЗ ещё как-то удовлетворяла малую часть инвесторов, то потом произошло резкое понижение доходности. Следовательно, ключевая ставка не могла быть такой раздутой.

📉 В связи с существенным изменением рыночной конъюнктуры Банк России вносит коррективы в ценовую политику при проведении операций покупки золота у кредитных организаций. С 8 апреля 2022 года покупка золота

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Призрачный курс USD/RUB. Всё ли так хорошо, как нам рисуют?!

Так или иначе курсом доллара интересуются люди даже не связанные с инвестициями, многие умы будоражит ситуация происходящая с курсом USD/RUB. Рубль окреп по отношению к доллару, а у меня на работе уже пошли рассказы, как мы встаём с колен. Я в чём-то с ними и согласен, с колен хотелось бы встать, но сегодняшний курс не отражает полноценной картины. Сейчас мне видится ситуация такой, что физикам не нужен доллар по ряду причин и его укрепление очевидно:

💰 Множественные валютные ограничения. Начиная от комиссии в 12% за покупку на бирже, заканчивая удивительными превращениями при снятии доллара в рубли. Думаю желающих почти не осталось.

💰 Покупка ради приобретения иностранных активов, теперь под большим вопросом. Каждый день информационное поле смакует всё новые санкции против российской финансовой системы, это приводит к тому, что большинство частных инвесторов заперты в иностранных активах. Хорошо, если удастся вывести, а если отберут? Поэтому думаю, что такая идея, как покупка валюты для приобретения иностранных бумаг — изжила себя.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Перевод бумаг из ВТБ в РСХБ завершён. Фонды ВТБ ещё не перевели. И негативное отношение к Альфе.

Мне пришло уведомление от РСХБ об открытии счёта депо и зачислении на него иностранных ценных бумаг (в моём случае акции РосАгро и Глобалтранса). Счёт депо. — это счет, который открывает инвестор в депозитарии брокера для подтверждения права собственности на ценные бумаги, осуществления биржевой торговли и учета активов. Такой счет депозитарий заводит одновременно с брокерским. Без депо торговать инвестор просто не сможет. И в нем методично отражается вся информация об имуществе инвестора. В случаи с РСХБ завели только счёт депо, а вот БС нужно открывать самостоятельно, есть несколько вариантов:

✔️ В офисе банка, когда захотите, ограничений по времени открытия нет.

✔️ Через банковское мобильное приложение, если являетесь клиентов РСХБ.

✔️ Если у вас есть биометрия данных, то можно открытьБС онлайн.

Также рекомендую проверить ваши бумаги по наличию и правильности перевода. РСХБ прислал вложение, где как раз всё это указанно. Лично у меня всё правильно, но по некоторым отзывам видно, что производятся некорректные переводы бумаг.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Перевод бумаг из ВТБ в РСХБ завершён. Фонды ВТБ ещё не перевели. И негативное отношение к Альфе.

Мне пришло уведомление от РСХБ об открытии счёта депо и зачислении на него иностранных ценных бумаг (в моём случае акции РосАгро и Глобалтранса). Счёт депо. — это счет, который открывает инвестор в депозитарии брокера для подтверждения права собственности на ценные бумаги, осуществления биржевой торговли и учета активов. Такой счет депозитарий заводит одновременно с брокерским. Без депо торговать инвестор просто не сможет. И в нем методично отражается вся информация об имуществе инвестора. В случаи с РСХБ завели только счёт депо, а вот БС нужно открывать самостоятельно, есть несколько вариантов:

✔️ В офисе банка, когда захотите, ограничений по времени открытия нет.

✔️ Через банковское мобильное приложение, если являетесь клиентов РСХБ.

✔️ Если у вас есть биометрия данных, то можно открытьБС онлайн.

Также рекомендую проверить ваши бумаги по наличию и правильности перевода. РСХБ прислал вложение, где как раз всё это указанно. Лично у меня всё правильно, но по некоторым отзывам видно, что производятся некорректные переводы бумаг.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня не смогли откупить пролив. Почему ситуация на нашем рынке туманная.

Сегодня видимо не смогли удержать от падения рынок. Началось всё по вчерашнему сценарию, если вчера пролив откупили, то сегодня уже не смогли, хотя попытки присутствовали. В такой рынок мне верится больше, потому что я не вижу кого-либо позитива в сложившийся ситуации для российского рынка. Даже на сегодняшний момент, новости не слишком благоприятные для нас:

⭕️ Европа готовит новый пакет санкций для нас. Запрет импорта угля, алкоголя, морепродуктов, цемент. Запрет на экспорт полупроводников, машин и транспортного оборудования. Полный запрет операций с четырьмя ключевыми банками. Заход кораблей в европейские порты под запретом. Запрет на работу транспортных компаний из России. Это всё добивалось к имеющимся санкциям и вы мне скажите это что ли позитив для нас?

⭕️ ВТБ рассчитывает на докапитализацию в 2022 году и не только ВТБ на это рассчитывает. Значит финансовому сектору уже поплохело. Я ранее писал, что

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отток из ПИФов пока минимален, но есть нюансы.

Начался отток из ПИФов, массового бегства не произошло, но всё равно неприятная тенденция. За последнюю неделю марта инвесторы вывели из них 2,7 млрд руб., за месяц отток составил 5,4 млрд руб. Здесь надо учитывать несколько факторов:

⭕️ Работа с ПИФами возобновлена недавно, да и сама биржа работает, в полном объеме вторую неделю только. Надо смотреть отток именно за полный месяц

⭕️ Учитывая процентную ставку ЦБР и проценты, которые дают по вкладам банки, то переход туда денежной массы стоит ожидать. Не всей, но некоторые частные инвесторы точно сделают выбор в пользу вкладов/счетов

⭕️ Учитывать необходимо и поведение рынка. Если эйфория пройдёт и мы начнём стремительное падение, то вероятно бегство увеличиться.

⭕️ Иностранные активы до сих пор заперты. Значит до ПИФов, которые имеют иностранные активы никак не добраться. Как будет происходить реинвестирование сложного процента совсем непонятно, раз дивиденды будут заморожены.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новая реальность в инвестировании. Чему вас могут научить последние события на рынке.


Открытие торгов российскими бумагами на фондовом рынке произвели различные впечатления на частных инвесторов. Кто-то соскучился по торгам и не отпускает кнопку buy до сих пор, вторая категория просто обкешивается за счёт первой (главное дать сигнал по нужному эмитенту, а потом собирать сливки), а кто-то обнулился и теперь не ногой в это «казино». Мы с вами заложники ситуации, в которой всё равно необходимо принимать какие-либо действия и от наших действий будет зависеть дальнейшая судьба капитала. Не стоит исключать и психологическое давление на физиков, именно в такие периоды на первый план выходит психология. Поспешные и необдуманные действия приводят к печальным обстоятельствам в будущем. Для себя я выделил несколько событий, которые являются сигналом к действию или бездействию на фондовом рынке:

Иностранные активы

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Перевод бумаг из ВТБ в РСХБ завершён. Вопрос чего ожидать от УК РСХБ?

Сегодня ночью получил сообщение от ВТБ, что перевод моих депозитарных расписок в РСХБ завершён. Зашёл в ЛК в ВТБ Инвестициях и правда надпись пропала о переводе (бумаги ещё две недели назад исчезли из БС). Самое интересное, что при отказе перевода счетов в Альфа-Банк, мои депозитарные расписки на ИИС остались в неприкосновенности, ибо частично нельзя перевести ИИС в РСХБ. До сих пор возникает мысль, а зачем тогда нужно было трогать ГДР акции с БС.

Что же насчёт РСХБ? То от них пока молчание. Как я понял по инструкции, то мне необходимо открыть БС у них в отделении. А ближайшие отделение банка находится не очень близко (несильно популярный банк в моём городе). Может пересилю свою лень и доберусь до них в апреле. Всего у меня в РСХБ будет две бумаги на общую сумму в 50000 руб., сейчас наверное побольше, ибо небывалый рост показателей рынка в эти два дня:

Авто-репост. Читать в блоге >>>